Vergiye tabi olmayan temettüler

Vergiye Tabi Olmayan Temettülerin TANIMI

Vergiye tabi olmayan temettüler, bir yatırım fonu veya diğer düzenlemeye tabi yatırım şirketlerinden vergiye tabi olmayan temettülerdir. Bu fonlar, belediye veya diğer vergiden muaf menkul kıymetlere yatırım yaptıkları için genellikle vergilendirilmez.

Vergiye Tabi Olmayan Temettülerin DÜZELTİLMESİ

Yatırım fonu, birçok yatırımcıdan toplanan para havuzundan oluşan bir yatırım aracıdır. Yatırım fonları, hisse senetleri, tahviller, para piyasası araçları ve diğer varlıklar gibi menkul kıymetlere yatırım yapar. Yatırımcılar, yatırım fonu paylarından iki tür kazanç elde ederler: fon portföyünde tutulan menkul kıymetlerden temettü ve faiz veya yatırım geliri; ve portföy menkul kıymetlerinin kâr amaçlı satışından kaynaklanan sermaye kazançları.

Yatırım geliri fona yeniden yatırılabilir veya yatırımcıya nakit olarak ödenebilir. Her iki durumda da, yatırımcının marjinal vergi dilimine bağlı olarak normal gelir olarak vergilendirilebilir.

Vergilendirilemez Temettüler

Bununla birlikte, tüm temettüler vergiye tabi değildir. Vergiden muaf gelirin yaygın bir türü, genel işlemler veya belirli bir proje için fon toplamak amacıyla eyaletler ve şehirler tarafından ihraç edilen tahviller olan belediye tahvillerinden kazanılan faizdir. Bir vergi mükellefi, ikamet ettiği eyalette ihraç edilen belediye tahvillerinden faiz geliri elde ettiğinde, kâr hem federal hem de eyalet vergilerinden muaftır.

, temettülerinin vergilendirilemez olarak sınıflandırılabilmesi için öncelikle sermayesini vergiden muaf yatırımlara yatırmalıdır.

Belediye Tahvilleri

Belediye tahvilleri (veya kısaca “munis”) eyaletler, şehirler, ilçeler ve diğer devlet kurumları tarafından günlük yükümlülükleri finanse etmek ve okullar, otoyollar veya kanalizasyon sistemleri inşa etmek gibi sermaye projelerini finanse etmek için ihraç edilen borçlanma senetleridir. Belediye tahvilleri satın alarak, genellikle altı ayda bir olmak üzere düzenli faiz ödemeleri vaadi ve orijinal yatırımın veya "anapara"nın geri dönüşü karşılığında tahvil ihraççısına borç para vermiş olursunuz. Bir belediye tahvilinin vade tarihi (tahvil ihraç edenin anaparayı geri ödediği tarih) gelecekte yıllar olabilir. Kısa vadeli tahviller bir ila üç yıl içinde olgunlaşırken, uzun vadeli tahviller on yıldan fazla olgunlaşmayacaktır.

Genel olarak, belediye tahvillerinin faizi federal gelir vergisinden muaftır. Tahvilin verildiği eyalette ikamet ediyorsanız, faiz eyalet ve yerel vergilerden de muaf olabilir. Tahvil yatırımcıları tipik olarak sabit bir gelir ödemeleri akışı ararlar ve hisse senedi yatırımcılarıyla karşılaştırıldığında, riskten daha fazla kaçınırlar ve serveti artırmak yerine korumaya daha fazla odaklanabilirler. Vergi avantajları göz önüne alındığında, belediye tahvillerinin faiz oranı genellikle şirket tahvilleri gibi vergilendirilebilir sabit getirili menkul kıymetlerden daha düşüktür.