Dividendes non imposables

DÉFINITION des dividendes non imposables

Les dividendes non imposables sont des dividendes provenant d'un fonds commun de placement ou d'une autre société d'investissement réglementée qui ne sont pas assujettis à l'impôt. Ces fonds ne sont souvent pas imposés car ils investissent dans des titres municipaux ou autres titres exonérés d'impôt.

DÉCOMPOSITION des dividendes non imposables

Un fonds commun de placement est un véhicule d'investissement composé d'un pool d'argent collecté auprès de nombreux investisseurs. Les fonds communs de placement investissent dans des titres tels que des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire et d'autres actifs. Les investisseurs reçoivent deux types de revenus des parts de fonds communs de placement : les dividendes et les intérêts des titres détenus dans le portefeuille du fonds, ou les revenus de placement ; et les plus-values résultant de la vente à but lucratif de titres en portefeuille.

Les revenus de placement peuvent être réinvestis dans le fonds ou versés en espèces à l'investisseur. Dans tous les cas, il est imposable comme un revenu ordinaire, selon la tranche d'imposition marginale de l'investisseur.

Dividendes non imposables

Cependant, tous les dividendes ne sont pas imposables. Un type courant de revenu exonéré d'impôt est l'intérêt gagné sur les obligations municipales,. qui sont des obligations émises par les États et les villes pour lever des fonds pour les opérations générales ou un projet spécifique. Lorsqu'un contribuable réalise des revenus d'intérêts sur des obligations municipales émises dans son État de résidence, le bénéfice est exonéré des impôts fédéraux et étatiques.

Un fonds commun de placement doit principalement investir son capital dans des placements exonérés d'impôt pour que ses dividendes soient classés comme non imposables.

Les obligations municipales

Les obligations municipales (ou «munis» en abrégé) sont des titres de créance émis par les États, les villes, les comtés et d'autres entités gouvernementales pour financer les obligations quotidiennes et pour financer des projets d'investissement tels que la construction d'écoles, d'autoroutes ou de réseaux d'égouts. En achetant des obligations municipales, vous prêtez en fait de l'argent à l'émetteur de l'obligation en échange d'une promesse de paiements d'intérêts réguliers, généralement semestriels, et du retour de l'investissement initial, ou «principal». La date d'échéance d'une obligation municipale (la date à laquelle l'émetteur de l'obligation rembourse le principal) peut être des années dans le futur. Les obligations à court terme arrivent à échéance dans un à trois ans, tandis que les obligations à long terme n'arrivent pas à échéance avant plus d'une décennie.

En règle générale, les intérêts sur les obligations municipales sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu. Les intérêts peuvent également être exonérés d'impôts nationaux et locaux si vous résidez dans l'État où l'obligation est émise. Les investisseurs en obligations recherchent généralement un flux régulier de revenus et, par rapport aux investisseurs en actions, peuvent être plus réfractaires au risque et plus axés sur la préservation plutôt que sur l'augmentation de la richesse. Compte tenu des avantages fiscaux, le taux d'intérêt des obligations municipales est généralement inférieur à celui des titres à revenu fixe imposables tels que les obligations de sociétés.