Verottamattomat osingot

Verottamattomien osinkojen MÄÄRITELMÄ

Veroton osingot ovat keskinäisen rahaston tai muun säännellyn sijoitusyhtiön osinkoja, jotka eivät ole veronalaisia. Näitä rahastoja ei usein veroteta, koska ne sijoittavat kunnallisiin tai muihin verovapaisiin arvopapereihin.

Verottamattomien osinkojen purkaminen

Sijoitusrahasto on sijoitusväline, joka koostuu useilta sijoittajilta kerätyistä varoista. Sijoitusrahastot sijoittavat arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahamarkkinainstrumentteihin ja muihin varoihin. Sijoittajat saavat rahasto-osuuksista kahdenlaisia tuottoja: osingot ja korkorahastosalkussa olevista arvopapereista tai sijoitustuottoja; ja pääomavoitot, jotka syntyvät salkkuarvopapereiden voittoa tavoittelevasta myynnistä.

Sijoitustulot voidaan sijoittaa uudelleen rahastoon tai maksaa sijoittajalle käteisenä. Joka tapauksessa sitä verotetaan tavallisena tulona, riippuen sijoittajan marginaaliverosta.

Verottamattomat osingot

Kaikki osingot eivät kuitenkaan ole veronalaisia. Eräs yleinen verovapaa tulomuoto on kuntien joukkovelkakirjalainoista ansaitut korot,. jotka ovat osavaltioiden ja kaupunkien liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja kerätäkseen varoja yleiseen toimintaan tai tiettyyn hankkeeseen. Kun veronmaksaja saa korkotuloa asuinvaltiossaan liikkeeseen lasketuista kunnallislainoista, voitto on vapautettu sekä liittovaltion että osavaltion veroista.

Sijoitusrahaston on ensisijaisesti sijoitettava pääomansa verovapaisiin sijoituksiin, jotta sen osingot luokitellaan verottomaksi.

Kunnallislainat

Kunnalliset joukkovelkakirjat (tai "munis" lyhennettynä) ovat osavaltioiden, kaupunkien, läänien ja muiden valtion yksiköiden liikkeeseen laskemia velkapapereita päivittäisten velvoitteiden ja pääomahankkeiden, kuten koulujen, valtateiden tai viemärijärjestelmien, rahoittamiseksi. Ostamalla kunnallisia joukkovelkakirjoja lainaat itse asiassa rahaa joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle vastineeksi lupauksesta säännöllisistä korkomaksuista, yleensä puolivuosittain, ja alkuperäisen sijoituksen eli "pääoman" palautuksesta. Kuntalainan erääntymispäivä (päivämäärä, jolloin joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija maksaa pääoman takaisin) voi olla vuosia tulevaisuudessa. Lyhytaikaiset joukkovelkakirjat erääntyvät yhdestä kolmeen vuodessa, kun taas pitkäaikaiset joukkovelkakirjat eivät eräänty yli vuosikymmentä.

Yleensä kunnallisten joukkovelkakirjojen korot on vapautettu liittovaltion tuloverosta. Korko voidaan myös vapauttaa valtion ja paikallisista veroista, jos asut osavaltiossa, jossa joukkovelkakirja on laskettu liikkeeseen. Joukkovelkakirjasijoittajat etsivät tyypillisesti tasaista tulovirtaa, ja osakesijoittajiin verrattuna he voivat olla riskejä välttelevämpiä ja keskittyneet paremmin varallisuuden säilyttämiseen kuin kasvattamiseen. Veroedut huomioon ottaen kuntien joukkovelkakirjalainojen korko on yleensä alhaisempi kuin verotettavien kiinteätuottoisten arvopapereiden, kuten yrityslainojen.