أرباح غير قابلة للخصم

تعريف الأرباح غير القابلة للخصم

أرباح الأسهم غير الخاضعة للخصم هي أرباح من شركة استثمار متبادلة أو بعض شركات الاستثمار الأخرى الخاضعة للتنظيم والتي لا تخضع للضرائب. غالبًا ما لا يتم فرض ضرائب على هذه الأموال لأنها تستثمر في الأوراق المالية البلدية أو غيرها من الأوراق المالية المعفاة من الضرائب.

تقسيم الأرباح غير القابلة للكسر

الصندوق المشترك هو أداة استثمارية تتكون من مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين. تستثمر الصناديق المشتركة في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات وأدوات سوق المال والأصول الأخرى. يتلقى المستثمرون نوعين من الأرباح من أسهم الصناديق المشتركة: أرباح الأسهم والفوائد من الأوراق المالية الموجودة في محفظة الصندوق ، أو دخل الاستثمار ؛ وأرباح رأس المال الناتجة عن بيع الأوراق المالية بغرض الربح.

يمكن إعادة استثمار دخل الاستثمار في الصندوق أو دفعه نقدًا للمستثمر. في كلتا الحالتين ، تخضع للضريبة كدخل عادي ، اعتمادًا على شريحة الضرائب الهامشية للمستثمر.

أرباح غير قابلة للخصم

ومع ذلك ، لا تخضع جميع أرباح الأسهم للضرائب. أحد الأنواع الشائعة للدخل المعفي من الضرائب هو الفوائد المكتسبة على السندات البلدية ، وهي سندات تصدرها الولايات والمدن لجمع الأموال للعمليات العامة أو لمشروع معين. عندما يحقق دافع الضرائب دخلًا من الفوائد على السندات البلدية الصادرة في دولة إقامته ، يتم إعفاء الربح من الضرائب الفيدرالية وضرائب الولاية.

يجب أن يستثمر الصندوق المشترك رأس ماله بشكل أساسي في استثمارات معفاة من الضرائب حتى يتم تصنيف أرباحه على أنها غير خاضعة للضريبة.

سندات بلدية

سندات البلدية (أو "موني" باختصار) هي سندات دين صادرة عن الولايات والمدن والمقاطعات والهيئات الحكومية الأخرى لتمويل الالتزامات اليومية ولتمويل المشاريع الرأسمالية مثل بناء المدارس والطرق السريعة وأنظمة الصرف الصحي. من خلال شراء السندات البلدية ، فأنت في الواقع تقرض المال إلى جهة إصدار السندات مقابل وعد بدفعات فائدة منتظمة ، عادة نصف سنوية ، وعائد الاستثمار الأصلي ، أو "رأس المال". قد يكون تاريخ استحقاق السندات البلدية (التاريخ الذي يسدد فيه مُصدر السند أصل الدين) سنوات في المستقبل. تنضج السندات قصيرة الأجل في غضون سنة إلى ثلاث سنوات ، في حين أن السندات طويلة الأجل لن تنضج لأكثر من عقد من الزمان.

بشكل عام ، تُعفى الفائدة على السندات البلدية من ضريبة الدخل الفيدرالية. قد يتم أيضًا إعفاء الفائدة من الضرائب الحكومية والمحلية إذا كنت تقيم في الولاية التي تم إصدار السند فيها. يسعى مستثمرو السندات عادةً إلى الحصول على تدفق مستمر من مدفوعات الدخل ، وقد يكونون ، بالمقارنة مع مستثمري الأسهم ، أكثر عزوفًا عن المخاطرة وأكثر تركيزًا على الحفاظ على الثروة بدلاً من زيادتها. بالنظر إلى المزايا الضريبية ، عادة ما يكون معدل الفائدة على السندات البلدية أقل من معدل الفائدة على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت الخاضعة للضريبة مثل سندات الشركات.