İlk Kredi

İlk Kredi Nedir?

Prim kredisi, Bölüm 11 iflas işlemlerinde bulunan bir şirketin ticari faaliyetlerinin ve yeniden yapılanmasının belirli alanlarında yardımcı olmak için kredi almasına izin veren bir borçlu-sahiplik (DIP) finansmanı şeklidir. Prim kredisinden elde edilen fonlar genellikle yalnızca onarım, tedarik zinciri yönetimi ve bordro gibi temel işi sürdürmek için kullanılabilir. Prim kredisi ayrıca DIP kredisi olarak da adlandırılabilir.

İlk Kredi Nasıl Çalışır?

Prim kredileri genellikle Bölüm 11 işlemlerinin başlamasına kadar geçen haftalarda müzakere edilir.

Bölüm 11'de yeniden yapılanmaya giren şirketler, neredeyse her zaman iflas başvurusu öncesindeki yönetim tarafından yönetilir. İflas başvurusunda bulunan şirket, elinde borçlu veya DIP olarak bilinir. İflas başvurusu, DIP'ye alacaklıların taleplerine karşı koruma sağlar, ancak aynı zamanda şirketin bordro ve diğer acil maliyetleri karşılamak için acil finansmana ihtiyaç duymasını da sağlar. Şirketin satıcıları envanter için bir miktar finansman sağlayabilir, ancak teslimatta nakit veya teslimattan önce nakit talep etmeleri daha olasıdır.

Aslında, iflas etmiş bir şirkete verilen bir kredi olduğundan, bir prim kredisi vermek isteyen borç verenler, bazı ek riskler üstlenirler. Bir prim kredisi ayrıca borçlunun mevcut alacaklıları için gereksinimleri karşılamalıdır ve kredi sözleşmesindeki dil, borçlu şirket tarafından bu mevcut alacaklılara faiz ve ödenmemiş borcu ödemek için otomatik olarak paranın ayrılmasını gerektirebilir .

Görevdeki alacaklılar (şirket iflas koruması başvurusunda bulunmadan önce şirkete borç veren teminatlı borç verenler) şirketin bir prim kredisi alıp alamayacağı konusunda söz sahibi olacaklar. Bunun nedeni, birincil kredinin geri ödenmesinin şirketin önceden var olan borçlarına göre öncelikli olmasıdır. Prim kredisi, yalnızca bir şirket iflastan çıkana kadar geçerlidir.

İlk Kredinin Artıları ve Eksileri

Borç alanın bakış açısından, bir prim kredisi (veya DIP kredisi), bir şirketin yeni bir başlangıç yapmak için yeterince sağlıklı bir Bölüm 11 yeniden yapılanmasından geçmesi için ihtiyaç duyduğu nakdi sağlayabilir. Ayrıca şirketin sahip olduğu tek geçerli seçenek olabilir.

Ancak, birincil krediler gibi sahip olunan borçlu finansmanı sağlayıcıları, iflas ve yeniden yapılanma sürecinden geçmekte olan şirketlere borç vermede önemli bir risk alıyor. Bu nedenle, mahkemeler DIP kreditörlerine bir dizi önemli koruma sağlar.

Borçlu şirket başka herhangi bir yolla finansman sağlayamadığını kanıtlayabilirse, iflas mahkemesi şirkete DIP kredi verene sadece iflas öncesi teminatlı kredi verenler üzerinde değil, aynı zamanda satıcı da dahil olmak üzere idari giderler üzerinde de öncelikli bir haciz verme yetkisi verebilir. ve çalışan talepleri. Birincil haciz olarak bilinen böyle bir haciz ile, DIP borç veren genellikle borçlunun envanteri, alacakları ve herhangi bir nakit için birinci öncelik konusunda ısrar edebilir . borçlunun ipoteksiz mülkü.

Prim kredisi, bir şirketin iflastan çıkmasına ve yeni bir başlangıç yapmasına yardımcı olabilir.