Pożyczka gruntująca

Co to jest pożyczka na grunt?

Pożyczka priming to forma finansowania w posiadaniu dłużnika (DIP),. która umożliwia firmie, która jest w postępowaniu upadłościowym na podstawie Rozdziału 11,. uzyskanie kredytu na pomoc w określonych obszarach jej działalności biznesowej i reorganizacji. Środki z pożyczki na grunt można zwykle wykorzystać tylko na utrzymanie podstawowej działalności, takiej jak naprawy, zarządzanie łańcuchem dostaw i płace. Pożyczka na grunt może być również nazywana pożyczką DIP.

Jak działa pożyczka na grunt

Pożyczki na grunt są zwykle negocjowane w tygodniach poprzedzających rozpoczęcie postępowania w ramach rozdziału 11.

Firmy, które przystępują do reorganizacji na podstawie Rozdziału 11, są prawie zawsze prowadzone przez ten sam zarząd, co przed złożeniem wniosku o upadłość. Firma, która złożyła wniosek o upadłość, jest znana jako dłużnik będący w posiadaniu lub DIP. Zgłoszenie upadłości zapewnia DIP ochronę przed roszczeniami wierzycieli, ale także sprawia, że prawdopodobne jest, że firma będzie potrzebować natychmiastowego finansowania na pokrycie wynagrodzeń i innych pilnych kosztów. Sprzedawcy firmy mogą zapewnić pewne finansowanie zapasów, ale jest bardziej prawdopodobne, że będą wymagać gotówki przy odbiorze lub gotówki przed dostawą.

Ponieważ w rzeczywistości jest to pożyczka dla zbankrutowanej firmy, pożyczkodawcy, którzy chcą udzielić pożyczki na zabezpieczenie, biorą na siebie dodatkowe ryzyko. Pożyczka primingowa musi również spełniać wymagania dotyczące obecnych wierzycieli pożyczkobiorcy, a sformułowanie zawarte w umowie pożyczki może wymagać automatycznego odłożenia pieniędzy przez firmę- dłużnika na spłatę odsetek i niespłaconego długu tym istniejącym wierzycielom.

Zasiedziali wierzyciele — ci zabezpieczeni pożyczkodawcy, którzy pożyczyli firmie pieniądze przed złożeniem wniosku o ochronę przed upadłością — będą mieli wpływ na to, czy firma może uzyskać pożyczkę primingową. Dzieje się tak dlatego, że spłata pożyczki primingowej będzie miała pierwszeństwo przed wszelkimi wcześniej istniejącymi długami, jakie posiada firma. Pożyczka na grunt jest ważna tylko do momentu wyjścia firmy z upadłości.

Plusy i minusy pożyczki na grunt

Z punktu widzenia pożyczkobiorcy, pożyczka priming (lub pożyczka typu DIP) może zapewnić firmie wystarczającą ilość gotówki, aby przejść przez reorganizację z rozdziału 11 na tyle zdrową, aby zacząć od nowa. Może to być również jedyna realna opcja, jaką ma firma.

Jednak dostawcy finansowania będącego w posiadaniu dłużnika, takiego jak priming kredyty, podejmują znaczne ryzyko, udzielając pożyczek firmom, które przechodzą przez proces upadłości i reorganizacji. W związku z tym sądy przyznają pożyczkodawcom DIP szereg istotnych zabezpieczeń.

Jeżeli spółka będąca dłużnikiem może udowodnić, że nie była w stanie uzyskać finansowania w żaden inny sposób, sąd upadłościowy może upoważnić spółkę do przyznania pożyczkodawcy DIP zastawu, który ma pierwszeństwo nie tylko przed pożyczkodawcami zabezpieczonymi przed ogłoszeniem upadłości, ale także nad wydatkami administracyjnymi, w tym sprzedawcą i roszczenia pracownicze. Przy takim zastawie, znanym jako zastaw priming, pożyczkodawca DIP może zazwyczaj nalegać na pierwszeństwo w stosunku do zapasów dłużnika, należności i jakiejkolwiek gotówki. nieobciążony majątek dłużnika.

Pożyczka na grunt może pomóc firmie wyjść z bankructwa i zacząć od nowa.