Grunnlán

Hvað er grunnlán?

Grunnlán er form af skuldara-í-eign (DIP) fjármögnun sem gerir fyrirtæki sem er í 11. kafla gjaldþrotameðferðar kleift að fá lánsfé til að aðstoða á sérstökum sviðum viðskiptarekstrar og endurskipulagningar. Fjármagn frá grunnláni er venjulega aðeins hægt að nota til að viðhalda kjarnastarfseminni, svo sem viðgerðum, aðfangakeðjustjórnun og launaskrá. Grunnlán má einnig kalla DIP lán.

Hvernig grunnlán virkar

Venjulega er samið um grunnlán á vikunum fyrir upphaf 11. kafla málsmeðferðar.

Fyrirtæki sem fara í 11. kafla endurskipulagningu eru nánast alltaf rekin af sömu stjórnendum og fyrir gjaldþrotaskipti. Fyrirtækið sem hefur farið fram á gjaldþrot er þekkt sem skuldari í eigu eða DIP. Gjaldþrotatilkynningin veitir DIP vernd gegn kröfum kröfuhafa en gerir jafnframt líklegt að fyrirtækið þurfi tafarlausa fjármögnun til að standa straum af launakostnaði og öðrum brýnum kostnaði. Söluaðilar fyrirtækisins gætu veitt einhverja fjármögnun fyrir birgðahald, en líklegra er að þeir þurfi reiðufé við afhendingu eða reiðufé fyrir afhendingu.

Þar sem í raun er um að ræða lán til gjaldþrota fyrirtækis taka lánveitendur sem eru tilbúnir til að veita grunnlán einhverja aukna áhættu. Grunnlán þarf einnig að fullnægja kröfum fyrir núverandi kröfuhafa lántaka og orðalag í lánssamningi getur kallað á að fé sé sjálfkrafa lagt til hliðar af skuldarafyrirtækinu til að greiða vexti og útistandandi skuldir til þeirra sem fyrir eru.

Núverandi kröfuhafar - þessir tryggðu lánveitendur sem lánuðu fyrirtækinu peninga áður en það sótti um gjaldþrotavernd - munu hafa um það að segja hvort fyrirtækið geti fengið grunnlán eða ekki. Þetta er vegna þess að endurgreiðsla á grunnláni mun hafa forgang fram yfir allar fyrirliggjandi skuldir sem fyrirtækið hefur. Grunnlán gildir aðeins þar til fyrirtæki kemur úr gjaldþroti.

Kostir og gallar við grunnlán

Frá sjónarhóli lántaka getur grunnlán (eða DIP lán) veitt það fé sem fyrirtæki þarf til að komast í gegnum endurskipulagningu kafla 11 nógu heilbrigt til að byrja upp á nýtt. Það gæti líka verið eini raunhæfi kosturinn sem fyrirtækið hefur.

En veitendur fjármögnunar skuldara, eins og grunnlána, taka verulega áhættu í lánveitingum til fyrirtækja sem eru að ganga í gegnum gjaldþrots- og endurskipulagningarferlið. Sem slíkur veita dómstólar DIP lánveitendum ýmsar verulegar vernd.

Ef skuldarafyrirtæki getur sýnt fram á að það hafi ekki getað aflað fjármögnunar með öðrum hætti getur gjaldþrotarétturinn heimilað félaginu að veita DIP lánveitanda veð sem hefur forgang ekki aðeins fram yfir lánveitendur sem tryggðir eru fyrir gjaldþrot heldur einnig umsýslukostnaði, þar með talið seljanda. og kröfur starfsmanna. Með slíku veði, sem kallast grunnveð, getur DIP-lánveitandinn venjulega krafist þess að birgðahald skuldara, kröfur og hvers kyns reiðufé hafi fyrsta forgang. Lánssamningurinn getur einnig veitt DIP-lánveitandanum annað veð í veðsettri eign og fyrsta forgang á óskylda eign skuldara.

Grunnlán getur hjálpað fyrirtæki að komast út úr gjaldþroti og byrja upp á nýtt.