Peruslaina

Mikä on alkulaina?

Priming laina on eräänlainen DIP-rahoitus,. jonka avulla yritys, joka on luvun 11 konkurssimenettelyssä, voi saada luottoa avustaakseen sen liiketoimintaa ja saneerausta tietyillä aloilla. Pohjustuslainan varoja voidaan yleensä käyttää vain ydinliiketoiminnan ylläpitämiseen, kuten korjauksiin, toimitusketjun hallintaan ja palkanlaskentaan. Peruslainaa voidaan kutsua myös DIP-lainaksi.

Kuinka priming laina toimii

Peruslainat neuvotellaan yleensä luvun 11 menettelyn alkua edeltävien viikkojen aikana.

Luku 11:n mukaiseen uudelleenjärjestelyyn osallistuvia yrityksiä johtaa lähes aina sama johto kuin ennen konkurssihakemusta. Yritys, joka on hakenut konkurssiin, tunnetaan nimellä hallussa oleva velallinen eli DIP. Konkurssihakemus antaa DIP:lle suojan velkojien saatavia vastaan, mutta tekee myös todennäköiseksi, että yritys tarvitsee välitöntä rahoitusta palkka- ja muiden kiireellisten kustannusten kattamiseen. Yrityksen myyjät voivat tarjota jonkin verran rahoitusta varastoon, mutta he vaativat todennäköisemmin postiennakolla tai käteisellä ennen toimitusta.

Koska kyseessä on itse asiassa laina konkurssiin menneelle yritykselle, lainanantajat, jotka ovat valmiita ottamaan alkulainan, ottavat lisäriskejä. Peruslainan on myös täytettävä lainanottajan nykyisiä velkojia koskevat vaatimukset, ja lainasopimuksen sanamuoto voi edellyttää, että velallinen yritys varaa automaattisesti rahaa maksaakseen korkoja ja velkoja näille olemassa oleville velkojille.

Vakiintuneilla velkojilla – vakuudellisilla lainanantajilla, jotka lainasivat rahaa yritykselle ennen konkurssisuojan hakemista – on sananvaltaa siihen, voiko yritys saada alkulainan vai ei. Tämä johtuu siitä, että ensisijaisen lainan takaisinmaksu on etusijalla yrityksen olemassa oleviin velkoihin nähden. Pohjustuslaina on voimassa vain siihen asti, kunnes yritys selviää konkurssista.

Priming-lainan plussat ja miinukset

Lainanottajan näkökulmasta priming-laina (tai DIP-laina) voi tarjota käteistä, jonka yritys tarvitsee selviytyäkseen luvun 11 uudelleenjärjestelystä riittävän terveenä aloittaakseen uuden alun. Se voi myös olla yrityksen ainoa kannattava vaihtoehto.

Mutta velallisen hallussa olevan rahoituksen, kuten ennakkolainojen, tarjoajat ottavat merkittävän riskin lainaessaan konkurssi- ja saneerausprosessin läpi meneville yrityksille. Näin ollen tuomioistuimet tarjoavat DIP-lainanantajille useita merkittäviä suojatoimia.

Jos velallinen yritys voi todistaa, ettei se voinut saada rahoitusta millään muulla tavalla, konkurssituomioistuin voi valtuuttaa yrityksen myöntämään DIP-lainanantajalle panttioikeuden, jolla on etusija konkurssia edeltävien vakuudellisten lainanantajien lisäksi myös hallintokuluihin, mukaan lukien myyjä. ja työntekijöiden vaateet. Tällaisella panttioikeudella, joka tunnetaan nimellä priming panttioikeus, DIP-lainanantaja voi tyypillisesti vaatia ensisijaista velallisen varastoa, saamisia ja kaikkea käteistä. Lainasopimus voi myös antaa DIP-lainanantajalle toisen panttioikeuden kuormitettuun omaisuuteen ja etusijalle velallisen rasittamatonta omaisuutta.

Priming laina voi auttaa yritystä selviytymään konkurssista ja aloittamaan uudelleen.