Askıya Alınan Ticaret
Askıya Alınan Ticaret Nedir?
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), bir şirketin varlıkları, operasyonları veya diğer finansal bilgileriyle ilgili ciddi endişeler nedeniyle alım satım faaliyetini durdurmak için piyasaya müdahale ettiğinde alım satım askıya alınır .
Askıya Alınan Ticareti Anlama
1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 12(k) Bölümü uyarınca yatırımcıları korumak için bir menkul kıymetin ticaretini on işlem gününe kadar askıya alma yetkisine sahiptir . SEC, bir soruşturmaya dayanarak bunu yapma kararını verecek ve ardından askıya alma nedenini ayrıntılı olarak açıklayan bir basın açıklaması yayınlayacaktır . On günlük süre boyunca SEC, soruşturmanın durumu hakkında kamuoyuna yorum yapmayacaktır. Bir menkul kıymetin alım satımı askıya alındığında, askıya alınana veya sona erene kadar hisseler alım satım yapamaz. Askıya alma süresi duruma göre belirlenir.
Askıya alınan ticaret, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birçok farklı nedenden dolayı gerçekleşir:
Periyodik raporların dosyalanmasında güncel olmadığı gibi bir şirket hakkında güncel, doğru veya yeterli bilgi eksikliği.
Son basın bültenlerinin içeriği de dahil olmak üzere, kamuya açık bilgilerin doğruluğu hakkında sorular.
İçeriden öğrenenlerin ticareti veya piyasa manipülasyonu gibi hisse senedi alım satımıyla ilgili endişeler .
Askıya almanın en yaygın nedeni, güncel veya doğru finansal bilgilerin eksikliğidir. Çoğu durumda şirketler, uyumluluğa geri dönmek için gerekli mali tabloları sunarak sorunu çözebilir . Daha az yaygın olan durumlar , bir şirketin bir ticaretin askıya alınmasından daha uzun vadeli bir etki görebileceği dolandırıcılık örneklerini içerebilir .
SEC, soruşturmanın bütünlüğünü korumak için yatırımcıları yaklaşan bir askıya alma konusunda uyaramaz. Askıya alma sona ermediyse, erken bir duyuru mevcut yatırımcılar üzerinde haksız bir olumsuz etki yaratacaktı.
New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) veya Nasdaq gibi ulusal borsalarda işlem gören menkul kıymetler, askıya alma kaldırıldığında hemen alım satıma devam edebilir. Tezgah üstü menkul kıymetler söz konusu olduğunda , aracı kurumlar belirli gereksinimler karşılanana kadar yatırımcılardan önceden askıya alınmış menkul kıymetleri satın almalarını veya satmalarını talep edemez, ancak talep edilmeyen ticarete izin verilir.
Özellikle, aracı-bayiler , Menkul Kıymetler Borsası Yasası Kural 15c2-11 ve FINRA Kural 6432'nin tüm geçerli gerekliliklerini karşıladıklarını beyan eden Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) ile Form 211'i doldurmalıdır. Bu kurallar, aracı-bayilerin, mali tablolarının ve diğer belgelerinin doğru olduğuna inanmak için bir neden.
Yönetimde bir güven eksikliği olabileceğinden, bir menkul kıymetin fiyatı, bir askıya almanın ardından genellikle keskin bir şekilde düşer . Ancak, sorunların çözüldüğü düşünülürse fiyat hızla düzelebilir.
Askıya Alınmış Ticaret Örnekleri
Yakın tarihte birkaç askıya alınmış ticaret örneği vardır. Belki de en ünlü vaka 2001'de ortaya çıkan Enron skandalıydı. Şirketin hisse senedi fiyatı düştü ve birkaç gün içinde kuruşlarla işlem görmeye başladı. Enron daha sonra o yıl iflas başvurusunda bulundu ve NYSE, ertesi yıl Enron'un hisselerinin alım satımını askıya aldı ve bunun nedeni olarak hisse senedinin 1 doların altındaki hisse fiyatının, Big Board standartlarını ihlal ettiğini gösterdi.
Daha yakın bir zamanda, NYSE, teknik bir aksaklıktan sonra, tüccarların olağandışı bir şekilde ticaret yürütme raporları almasına neden olduktan sonra, Alphabet (GOOG) ve Amazon (AMZN) gibi Nasdaq'da listelenen bazı hisselerin alım satımını bir günden daha kısa bir süre askıya aldı.
##Öne çıkanlar
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), bir şirketin varlıkları, operasyonları veya diğer finansal bilgileriyle ilgili ciddi endişeler nedeniyle alım satım faaliyetini durdurmak için piyasaya müdahale ettiğinde alım satım askıya alınır.
SEC, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 12(k) Bölümü uyarınca yatırımcıları korumak için bir menkul kıymetin ticaretini on işlem gününe kadar askıya alma yetkisine sahiptir.
SEC, yatırımcıları yaklaşan bir askıya alma konusunda önceden uyaramaz çünkü erken bir duyuru, mevcut yatırımcılar üzerinde haksız olumsuz bir etki yaratacaktır.
