1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası
1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası Nedir?
1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası (SEA), yayınlandıktan sonra ikincil piyasada menkul kıymet işlemlerini yönetmek,. daha fazla finansal şeffaflık ve doğruluk ve daha az dolandırıcılık veya manipülasyon sağlamak için oluşturulmuştur.
SEA, SEA'nın düzenleyici kolu olan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) kurulmasına izin verdi. SEC, menkul kıymetleri (hisse senetleri, tahviller ve tezgah üstü menkul kıymetler) ve ayrıca piyasaları ve brokerler, bayiler ve yatırım danışmanları dahil finansal profesyonellerin davranışlarını denetleme gücüne sahiptir. Ayrıca halka açık şirketlerin ifşa etmesi gereken finansal raporları da takip eder.
1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasasını Anlamak
Borsalarda işlem gören tüm şirketler, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nda belirtilen gerekliliklere uymalıdır. Birincil gereklilikler, borsalarda listelenen menkul kıymetlerin kaydı, ifşa, vekalet talepleri ve marj ve denetim gerekliliklerini içerir. Bu gerekliliklerin amacı, adil bir ortam ve yatırımcı güveni sağlamaktır.
SEC, federal mahkemede dava açmayı veya davayı yargılama dışında çözmeyi seçebilir.
1934 SEA, SEC'e menkul kıymetler endüstrisinin tüm yönlerini düzenleme konusunda geniş yetki verdi. Başkan tarafından atanan beş komisyon üyesi tarafından yönetilir ve beş bölümü vardır: Kurumsal Finansman Bölümü, Ticaret ve Piyasalar Bölümü, Yatırım Yönetimi Bölümü, Uygulama Bölümü ve Ekonomik ve Risk Analizi Bölümü.
ticareti,. kayıt dışı hisse senedi satışı, müşterilerin fonlarını çalma, piyasa fiyatlarını manipüle etme,. yanlış finansal bilgileri ifşa etme ve komisyoncu-müşteri bütünlüğünü ihlal etme gibi SEA'nın olası ihlallerine ilişkin soruşturmaları yürütme yetkisine ve sorumluluğuna sahiptir .
Ayrıca SEC, varlıkları 10 milyon dolardan fazla olan ve hisseleri 500'den fazla sahip tarafından tutulan tüm şirketler tarafından kurumsal raporlamayı zorunlu kılar.
1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın Tarihçesi
1929 borsa çöküşünün başlıca nedenlerinden biri olduğuna dair yaygın inanca bir yanıt olarak yasalaştırıldı . 1934 SEA, şirketlerin hisse senedi satışları ve dağıtımı da dahil olmak üzere belirli finansal bilgileri kamuya açıklamasını gerektiren 1933 Menkul Kıymetler Yasasını izledi.
Roosevelt yönetimi tarafından ortaya konan diğer düzenleyici önlemler arasında 1935 Kamu Hizmeti Holding Şirket Yasası, 1934 Güven Sözleşme Yasası , 1940 Yatırım Danışmanları Yasası ve 1940 Yatırım Şirketi Yasası bulunmaktadır. Bunların hepsi, menkul kıymet ticaretinin çok az düzenlemeye tabi olduğu ve şirketlerin kontrol çıkarlarının kamu bilgisi olmadan nispeten az sayıda yatırımcı tarafından toplandığı bir finansal ortamın ardından geldi.
Öne Çıkanlar
Bir borsada işlem gören tüm şirketler, 1934 SEA'da belirtilen gereklilikleri yerine getirmelidir.
1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası, ikincil piyasada menkul kıymet işlemlerini yönetmek için çıkarıldı.
1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın gerekliliklerinin amacı, adil bir ortam ve yatırımcı güveni sağlamaktır.
