Broker Bayi
Broker-Bayi Nedir?
kendi hesabına veya müşterileri adına menkul kıymet alıp satan bir kişi veya firmadır . Broker-dealer terimi, çoğu hem aracı hem de müdür olarak hareket ettiğinden, ABD menkul kıymetler düzenlemesinde hisse senedi aracılıklarını tanımlamak için kullanılır.
Bir aracı kurum , müşterileri adına emir verirken komisyoncu (veya acente ) olarak hareket ederken,. kendi hesabına işlem yaptığında bir bayi veya anapara olarak hareket eder.
Bir Broker-Bayiyi Anlamak
Broker-bayiler finans sektöründe birçok önemli işlevi yerine getirirler. Bunlar, müşterilere yatırım tavsiyesi sağlamak, piyasa yapıcılığı faaliyetleri yoluyla likidite sağlamak, ticaret faaliyetlerini kolaylaştırmak, yatırım araştırmalarını yayınlamak ve şirketler için sermaye artırmaktır. Broker-bayilerin büyüklükleri küçük bağımsız butiklerden dev ticari ve yatırım bankalarının büyük yan kuruluşlarına kadar uzanmaktadır.
İki tür komisyoncu-bayi vardır:
Bir telhane veya kendi ürünlerini müşterilerine satan bir firma; ve
Bağımsız bir aracı kurum veya dış kaynaklardan ürün satan bir firma.
Finans Sektörü Düzenleme Kurumu'na (FINRA) göre, aralarından seçim yapabileceğiniz 3.975'ten fazla broker-bayi var . En büyük komisyoncu satıcılarından bazıları Fidelity Investments, Charles Schwab ve Edward Jones'dur.
Bir Broker-Bayi Nasıl Çalışır?
Tanım olarak, komisyoncu-bayiler menkul kıymetlerin alıcıları ve satıcılarıdır ve ayrıca diğer yatırım ürünlerinin distribütörleridir. Adından da anlaşılacağı gibi, sorumluluklarını yerine getirmede ikili bir rol üstlenirler. Bayiler olarak, aracı kurum adına hareket ederek firmanın kendi hesabına işlemleri başlatırlar. Broker olarak, müşterileri adına menkul kıymet alıp satarak işlemleri gerçekleştirirler.
ikili rollerinde birkaç hayati işlevi yerine getirirler; açık piyasada menkul kıymetlerin serbest akışını kolaylaştırırlar ve müşterileri için bu menkul kıymetlerde bir piyasa olmasını sağlamak için kendi hesaplarındaki menkul kıymetleri alır veya satarlar. Bu bağlamda, komisyoncu-bayiler esastır ve aynı zamanda iyi bir şekilde tazmin edilirler ve bir menkul kıymet işleminin her iki tarafında da ücret alırlar.
Özel Hususlar
Doğrudan yatırım bankacılığı operasyonlarına bağlı olan komisyoncu-bayiler de menkul kıymet tekliflerinin yüklenimi ile meşgul olurlar. Bir komisyoncu-bayi, ihraç eden şirketin bir aracısı olarak, ya hisse senedi veya tahvil arzının ana sigortacısı olarak ya da aracılık sendikasının bir üyesi olarak hareket ettiğinde, “kesin taahhüt” ile hareket ederek sözleşmeye dayalı bir düzenlemeye girerler. halka arz edilen menkul kıymetlerin belirli bir miktarını bir yüklenim ücreti karşılığında dağıtmak zorunda bırakan ihraççı.
Ayrıca, menkul kıymet arzının bir kısmını kendi hesapları için alabilirler ve menkul kıymetlerin tamamını satamazlarsa bunu yapmaları istenebilir.
Sigortalama süreci tamamlandıktan ve menkul kıymetler ihraç edildikten sonra, aracı-bayiler distribütör olur ve müşterileri tipik olarak dağıtım çabalarının hedefidir. Bu çabada, firmaların mali danışmanları daha sonra müşterilerini talep etmek ve hesapları için menkul kıymetin satın alınmasını önermek için aracılar olarak hareket eder. Bu bağlamda, aracı-bayiler, sözleşmeden doğan tek yükümlülükleri ihraççıya karşı olmakla birlikte, ihraççının, kendilerinin (dağıtım ücretinin tahsil edilmesinde) ve müşterilerinin menfaatlerini kolaylaştırmaktadır.
##Öne çıkanlar
İki geniş kategoriden oluşan binlerce komisyoncu-bayi vardır: kendi ürünlerini satan bir tel ev veya dış kaynaklardan ürün satan bağımsız bir komisyoncu-bayi
Broker-satıcı, müşteriler adına menkul kıymet alım satımıyla uğraşan, ancak kendisi için de alım satım yapabilen bir finansal kuruluştur.
Broker-satıcı, emirleri müşterileri adına yerine getirdiğinde komisyoncu veya acente, kendi hesabına işlem yaptığında ise bayi veya anapara olarak hareket eder.
