商品渠道指数 (CCI)

什么是商品渠道指数 (CCI)？

商品通道指数（CCI）是一种基于动量的振荡器，用于帮助确定投资工具何时达到超买或超卖状态。

技术指标由 Donald Lambert 开发，可评估价格趋势方向和强度，允许交易者确定是否要进入或退出交易、避免进行交易或增加现有头寸。这样，当指标以某种方式运行时，它可以用来提供交易信号。

商品渠道指数 (CCI) 的公式为：

$\begin &\text = \frac{ \text - \text }{ .015 \times \text{平均偏差} } \ &\textbf\ &\text{典型价格} = \textstyle{ \sum_$

##如何计算商品渠道指数

确定您的 CCI 将分析多少个周期。常用二十。周期越少，指标越不稳定，而周期越多，指标越平滑。对于这个计算，我们将假设 20 个周期。如果使用不同的数字，请调整计算。

在电子表格中，跟踪 20 个周期的最高价、最低价和收盘价并计算典型价格。

20 个周期后，通过将最后 20 个典型价格相加并除以 20来计算典型价格的移动平均线(MA)。

通过从过去 20 个周期的典型价格中减去 MA 来计算平均偏差。将这些数字的绝对值相加（忽略减号），然后除以 20。

将最近的典型价格、MA 和平均偏差插入公式以计算当前 CCI 读数。

在每个新周期结束时重复该过程。

##商品渠道指数告诉你什么？

CCI 主要用于发现新趋势，观察超买和超卖水平，以及在指标与价格背离时发现趋势的弱点。

当 CCI 从负值或接近零的区域移动到 100 以上时，这可能表明价格正在开始新的上升趋势。一旦发生这种情况，交易者可以观察价格回落，然后价格和 CCI 都出现反弹，以发出买入机会。

同样的概念也适用于新兴的下降趋势。当指标从正值或接近零读数降至 -100 以下时，可能开始出现下降趋势。这是一个退出多头或开始寻找做空机会的信号。

尽管名称如此，但 CCI 可用于任何市场，而不仅仅是商品。

超买或超卖水平不固定。因此，交易者查看指标过去的读数，以了解价格反转的位置。对于一只股票，它可能倾向于在+200和-150附近反转。与此同时，另一种商品可能倾向于在+325 和-350 附近反转。缩小图表以查看许多价格反转点，以及当时的 CCI 读数。

也有背离——当价格朝着与指标相反的方向移动时。如果价格上涨而 CCI 下跌，则可能表明趋势疲软。虽然背离是一个糟糕的交易信号，因为它可以持续很长时间并且并不总是导致价格反转，但它至少可以警告交易者存在反转的可能性。这样，他们可以收紧止损水平或推迟在价格趋势方向上进行新交易。

商品通道指数与随机震荡指标

这两个技术指标都是震荡指标，但它们的计算方式完全不同。主要区别之一是随机振荡器的界限在 0 到 100 之间，而 CCI 没有界限。

由于计算的差异，它们会在不同的时间提供不同的信号，例如超买和超卖读数。

使用商品渠道指数的局限性

虽然经常用于发现超买和超卖情况，但 CCI 在这方面具有高度的主观性。该指标不受约束，因此，之前的超买和超卖水平可能对未来影响不大。

该指标也滞后，这意味着有时它会提供不良信号。反弹至 100 或 -100 以表明新趋势可能为时已晚，因为价格已经运行并且已经开始修正。

此类事件称为洗盘；指标提供了一个信号，但在该信号之后价格没有跟随，并且在交易中损失了资金。如果不小心，洗盘会经常发生。因此，该指标最好与价格分析和其他形式的技术分析或指标结合使用，以帮助确认或拒绝 CCI 信号。

＃＃强调

商品通道指数 (CCI) 是衡量当前价格与历史平均价格之间差异的技术指标。

CCI 是一个无界的振荡器，这意味着它可以无限地走高或走低。出于这个原因，通常通过查看价格反转的历史极端 CCI 水平来确定每种资产的超买和超卖水平。

当 CCI 高于零时，表明价格高于历史平均水平。相反，当 CCI 低于零时，价格低于历史平均水平。