Investor's wiki

Commodity Channel Index (CCI)

Commodity Channel Index (CCI)

Hvad er Commodity Channel Index (CCI)?

Commodity Channel Index (CCI) er en momentum-baseret oscillator,. der bruges til at hjælpe med at bestemme, hvornår et investeringsselskab når en tilstand af at blive overkøbt eller oversolgt.

Udviklet af Donald Lambert, denne tekniske indikator vurderer kurstendens retning og styrke, hvilket giver handlende mulighed for at afgøre, om de ønsker at gå ind i eller forlade en handel, afstå fra at tage en handel eller tilføje til en eksisterende position. På denne måde kan indikatoren bruges til at give handelssignaler, når den handler på en bestemt måde.

Formlen for Commodity Channel Index (CCI) er:

CCI=Typisk pris MA.015×Gennemsnitsafvigelse< mtext mathvariant="bold">hvor:Typisk prisi=1</ mn>P((Høj</ mtext>+Lav+Luk) ÷3) P=Antal perioder</ mtr>MA=Glidende gennemsnit< /mtr>Moving Avera ge=(∑< /mo>i=1PTypisk Pris)÷P Gennemsnitsafvigelse=(i=1</ mn>PTypisk prisMA)÷P \begin &\text = \frac{ \text - \text }{ .015 \times \text } \ &\textbf\ &\text = \textstyle{ \sum_ ( ( \text{Høj} + \text + \text ) \div 3 ) } \ &P = \text \ &\text = \text \ &\text = ( \textstyle{ \sum_ \text } ) \div P \ &\text = ( \textstyle{ \sum_^ \mid \text - \text \mid } ) \div P \ \end

Sådan beregnes råvarekanalindekset

  1. Bestem, hvor mange perioder din CCI vil analysere. Tyve er almindeligt anvendt. Færre perioder giver en mere volatil indikator, mens flere perioder vil gøre det mere jævnt. Til denne beregning vil vi antage 20 perioder. Juster beregningen, hvis du bruger et andet tal.

  2. I et regneark skal du spore høj, lav og lukke i 20 perioder og beregne den typiske pris.

  3. Efter 20 perioder skal du beregne det glidende gennemsnit (MA) af den typiske pris ved at summere de sidste 20 typiske priser og dividere med 20.

  4. Beregn den gennemsnitlige afvigelse ved at trække MA fra den typiske pris for de sidste 20 perioder. Summer de absolutte værdier (ignorer minustegn) af disse tal og divider derefter med 20.

  5. Indsæt den seneste typiske pris, MA og middelafvigelsen i formlen for at beregne den aktuelle CCI-aflæsning.

  6. Gentag processen, efterhånden som hver ny periode slutter.

Hvad fortæller Commodity Channel Index dig?

CCI bruges primært til at spotte nye trends, holde øje med overkøbte og oversolgte niveauer og spotte svagheder i trends, når indikatoren divergerer med prisen.

Når CCI bevæger sig fra negativt eller næsten nul-territorium til over 100, kan det indikere, at prisen starter en ny optrend. Når dette sker, kan handlende se efter et tilbageslag i prisen efterfulgt af et rally i både prisen og CCI for at signalere en købsmulighed.

Det samme koncept gælder for en ny nedadgående trend. Når indikatoren går fra positive eller næsten nul-aflæsninger til under -100, kan en nedadgående trend begynde. Dette er et signal om at komme ud af longs eller begynde at holde øje med shorting muligheder.

På trods af sit navn kan CCI bruges på ethvert marked og er ikke kun til råvarer.

Overkøbte eller oversolgte niveauer er ikke fastsat, da indikatoren er ubundet. Derfor ser handlende på tidligere aflæsninger på indikatoren for at få en fornemmelse af, hvor prisen vendte. For én aktie kan den have en tendens til at vende i nærheden af +200 og -150. En anden vare kan i mellemtiden have tendens til at vende i nærheden af +325 og -350. Zoom ud på diagrammet for at se masser af prisvendingspunkter og CCI-aflæsningerne på disse tidspunkter.

Der er også divergenser - når prisen bevæger sig i den modsatte retning af indikatoren. Hvis prisen stiger, og CCI falder, kan det indikere en svaghed i trenden. Selvom divergens er et dårligt handelssignal, da det kan vare i lang tid og ikke altid resulterer i en prisvending, kan det være godt for i det mindste at advare den erhvervsdrivende om, at der er mulighed for en tilbageførsel. På denne måde kan de stramme stop loss- niveauer eller holde ud med at tage nye handler i kurstendensretningen.

Råvarekanalindekset vs. den stokastiske oscillator

Begge disse tekniske indikatorer er oscillatorer, men de beregnes helt forskelligt. En af de vigtigste forskelle er, at den stokastiske oscillator er bundet mellem nul og 100, mens CCI er ubegrænset.

På grund af beregningsforskellene vil de give forskellige signaler på forskellige tidspunkter, såsom overkøbte og oversolgte aflæsninger.

Begrænsninger ved brug af Commodity Channel Index

Selvom det ofte bruges til at spotte overkøbte og oversolgte forhold, er CCI meget subjektiv i denne henseende. Indikatoren er ubundet, og derfor kan tidligere overkøbte og oversolgte niveauer have ringe indflydelse i fremtiden.

Indikatoren halter også,. hvilket betyder, at den til tider giver dårlige signaler. Et rally til 100 eller -100 for at signalere en ny trend kan komme for sent, da prisen har fået sit løb og begynder at rette sig allerede.

Sådanne hændelser kaldes piskesave ; et signal leveres af indikatoren, men prisen følger ikke efter dette signal, og penge går tabt på handlen. Hvis man ikke er forsigtig, kan der ofte forekomme piskesave. Derfor er indikatoren bedst brugt i forbindelse med prisanalyse og andre former for teknisk analyse eller indikatorer for at hjælpe med at bekræfte eller afvise CCI-signaler.

Højdepunkter

  • Commodity Channel Index (CCI) er en teknisk indikator, der måler forskellen mellem den aktuelle pris og den historiske gennemsnitspris.

  • CCI er en ubegrænset oscillator, hvilket betyder, at den kan gå højere eller lavere i det uendelige. Af denne grund bestemmes niveauer for overkøb og oversolgt typisk for hvert enkelt aktiv ved at se på historiske ekstreme CCI-niveauer, hvor prisen er vendt fra.

  • Når CCI er over nul, indikerer det, at prisen er over det historiske gennemsnit. Omvendt, når CCI er under nul, er prisen under det historiske gennemsnit.