交易信号

什么是交易信号？

交易信号是通过分析生成的购买或出售证券或其他资产的行动触发器。该分析可以使用技术指标人工生成，也可以使用基于市场行为的数学算法生成，可能与经济指标等其他市场因素相结合。

交易信号可以使用来自多个学科的各种输入。通常，技术分析是主要组成部分，但基本面分析、定量分析和经济学也可能是输入，以及情绪指标，甚至来自其他交易信号系统的信号。目标是为投资者和交易者提供一种没有情绪的机械方法来买卖证券或其他资产。

除了简单的买卖触发因素外，交易信号还可用于修改投资组合，确定何时可能是购买更多特定行业（如技术）并减仓另一行业（如消费必需品）的好时机。与此同时，债券交易员可能会通过卖出一种期限和买入另一种期限来调整其投资组合的久期。最后，它还可以帮助进行资产类别配置，例如在股票、债券和黄金之间转移资金。

交易信号的复杂程度没有限制。然而，交易者倾向于通过只使用少量输入来保持简单。出于实际目的，管理一个简单的信号发生器并定期对其进行测试以查看哪些组件需要调整或更换要容易得多。

太多的输入会带来复杂性，需要比交易者提供的时间更多的时间。而且由于市场随着时间的推移而变化，而且通常速度很快，因此在测试完成之前，复杂的策略可能就已经过时了。

交易信号往往与快速进出交易有关。然而，实际上，一些信号不太频繁，并且基于股票的反转和逢低买入。

这类重要的交易信号是寻找价格行为与基本面不一致的时期。一个例子是，如果市场因恐惧头条而抛售，但基本面数据表明健康状况良好。如果交易者的信号闪烁“好交易”，他们可能会决定逢低买入。

提出交易信号时有无限的可能性，但交易者往往只想自动化他们的思考。例如，“对于低于某个市盈率（P/E 比）的股票，当某个技术形态向上突破，价格高于某个移动平均线而利率上升时买入正在下降。”

以下是几个更常见的输入。交易者可以将它们组合起来，以满足他们用于选择交易的任何标准。

-技术形态突破或崩溃。这些可以包括三角形、矩形、头肩形和趋势线。

-移动平均线交叉。大多数投资者关注 50 天和 200 天移动平均线，但还有许多其他常用的移动平均线。输入可能是交易活动高于或低于平均水平。或者可能是当两个平均值相互交叉时。

-成交量激增。异常高的交易量通常是市场新动作的前兆。在期货市场中，也可以使用未平仓合约。

-利率。利率的变化通常可以暗示股票和商品市场的变化。

-波动性。衡量波动性的方法有很多，与其他指标一样，波动性的极端高点或低点都可能引发市场变化。

-循环。 _所有类型的市场都会随着时间的推移而起起落落，即使它们处于稳定趋势或非趋势状态。一个更广为人知的周期是股票的季节性周期——在 5 月卖出然后离开 ——这可以帮助确定一个策略是在一年中的强势还是弱势运行。

-情绪极端。用作反向指标，根据调查或实际交易活动过度看涨可能暗示市场顶部。相反，过度看跌可能导致市场触底。

-估值。与市场、行业或股票特定指标相比，过高的估值可能导致卖出信号。

＃＃强调