Råvarekanalindeks (CCI)

Hva er Commodity Channel Index (CCI)?

Commodity Channel Index (CCI) er en momentumbasert oscillator som brukes til å avgjøre når et investeringsinstrument når en tilstand av å bli overkjøpt eller oversolgt.

Utviklet av Donald Lambert, vurderer denne tekniske indikatoren pristrendretning og styrke, slik at handelsmenn kan avgjøre om de ønsker å gå inn eller ut av en handel, avstå fra å ta en handel eller legge til en eksisterende posisjon. På denne måten kan indikatoren brukes til å gi handelssignaler når den opptrer på en bestemt måte.

Formelen for Commodity Channel Index (CCI) er:

$\begin &\text = \frac{ \text - \text }{ .015 \times \text } \ &\textbf\ &\text = \textstyle{ \sum_$

Hvordan beregne varekanalindeksen

Bestem hvor mange perioder din CCI skal analysere. Tjue er ofte brukt. Færre perioder gir en mer volatil indikator, mens flere perioder vil gjøre det jevnere. For denne beregningen vil vi anta 20 perioder. Juster beregningen hvis du bruker et annet tall.

I et regneark sporer du høy, lav og lukket i 20 perioder og beregner den typiske prisen.

Etter 20 perioder beregner du det glidende gjennomsnittet (MA) av den typiske prisen ved å summere de siste 20 typiske prisene og dele på 20.

Beregn gjennomsnittlig avvik ved å trekke MA fra den typiske prisen for de siste 20 periodene. Summer de absolutte verdiene (ignorer minustegn) til disse tallene og del deretter på 20.

Sett inn den siste typiske prisen, MA og gjennomsnittlig avvik i formelen for å beregne gjeldende CCI-avlesning.

Gjenta prosessen etter hvert som hver nye periode avsluttes.

Hva forteller varekanalindeksen deg?

CCI brukes først og fremst for å oppdage nye trender, se etter overkjøpte og oversolgte nivåer, og oppdage svakheter i trender når indikatoren avviker med prisen.

Når CCI beveger seg fra negativt eller nesten null-territorium til over 100, kan det indikere at prisen starter en ny opptrend. Når dette skjer, kan handelsmenn se etter en tilbaketrekking i prisen etterfulgt av et rally i både pris og CCI for å signalisere en kjøpsmulighet.

Det samme konseptet gjelder for en voksende nedadgående trend. Når indikatoren går fra positive eller nesten null-avlesninger til under -100, kan en nedtrend være i gang. Dette er et signal om å komme seg ut av longs eller å begynne å se etter shortingmuligheter.

Til tross for navnet kan CCI brukes i alle markeder og er ikke bare for råvarer.

Overkjøpte eller oversolgte nivåer er ikke faste siden indikatoren er ubundet. Derfor ser tradere på tidligere målinger på indikatoren for å få en følelse av hvor prisen snudde. For én aksje kan den ha en tendens til å snu nær +200 og -150. En annen vare kan i mellomtiden ha en tendens til å reversere nær +325 og -350. Zoom ut på diagrammet for å se mange prisreverseringspunkter og CCI-avlesningene på disse tidspunktene.

Det er også divergenser - når prisen beveger seg i motsatt retning av indikatoren. Hvis prisen stiger og CCI faller, kan dette indikere en svakhet i trenden. Mens divergens er et dårlig handelssignal, siden det kan vare lenge og ikke alltid resulterer i en prisreversering, kan det være bra for i det minste å advare traderen om at det er mulighet for en reversering. På denne måten kan de stramme stopptap -nivåene eller vente med å ta nye handler i kurstrendretningen.

Råvarekanalindeksen vs. den stokastiske oscillatoren

Begge disse tekniske indikatorene er oscillatorer, men de beregnes ganske forskjellig. En av hovedforskjellene er at den stokastiske oscillatoren er bundet mellom null og 100, mens CCI er ubegrenset.

På grunn av beregningsforskjellene vil de gi forskjellige signaler til forskjellige tider, for eksempel overkjøpte og oversolgte avlesninger.

Begrensninger ved bruk av varekanalindeksen

Selv om det ofte brukes til å oppdage overkjøpte og oversolgte forhold, er CCI svært subjektivt i denne forbindelse. Indikatoren er ubundet, og derfor kan tidligere overkjøpt og oversolgt nivåer ha liten innvirkning i fremtiden.

Indikatoren ligger også etter,. noe som betyr at den til tider vil gi dårlige signaler. Et rally til 100 eller -100 for å signalisere en ny trend kan komme for sent, siden prisen har gått sin gang og begynner å rette seg allerede.

Slike hendelser kalles whipsaws ; et signal leveres av indikatoren, men prisen følger ikke gjennom etter det signalet og penger går tapt på handelen. Hvis du ikke er forsiktig, kan piskesager forekomme ofte. Derfor er indikatoren best brukt i forbindelse med prisanalyse og andre former for teknisk analyse eller indikatorer for å bekrefte eller avvise CCI-signaler.

Høydepunkter

Commodity Channel Index (CCI) er en teknisk indikator som måler forskjellen mellom gjeldende pris og historisk gjennomsnittspris.

CCI er en ubegrenset oscillator, noe som betyr at den kan gå høyere eller lavere på ubestemt tid. Av denne grunn bestemmes overkjøpt og oversolgt nivåer typisk for hver enkelt eiendel ved å se på historiske ekstreme CCI-nivåer der prisen reverserte fra.

Når CCI er over null, indikerer det at prisen er over det historiske gjennomsnittet. Motsatt, når CCI er under null, er prisen under det historiske gjennomsnittet.