Commodity Channel Index (CCI)

Was ist der Commodity Channel Index (CCI)?

Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein Momentum-basierter Oszillator,. der verwendet wird, um festzustellen, wann ein Anlagevehikel einen Zustand erreicht, in dem es überkauft oder überverkauft ist.

Dieser von Donald Lambert entwickelte technische Indikator bewertet die Richtung und Stärke des Preistrends und ermöglicht es Händlern zu bestimmen, ob sie in einen Trade einsteigen oder aussteigen, auf einen Trade verzichten oder eine bestehende Position erweitern möchten. Auf diese Weise kann der Indikator verwendet werden, um Handelssignale zu liefern, wenn er sich auf eine bestimmte Weise verhält.

Die Formel für den Commodity Channel Index (CCI) lautet:

$\begin &\text = \frac{ \text - \text }{ .015 \times \text } \ &\textbf\ &\text = \textstyle{ \sum_$

So berechnen Sie den Commodity Channel Index

Bestimmen Sie, wie viele Perioden Ihr CCI analysieren wird. Zwanzig wird häufig verwendet. Weniger Perioden führen zu einem volatileren Indikator, während mehr Perioden ihn glatter machen. Für diese Berechnung gehen wir von 20 Perioden aus. Passen Sie die Berechnung an, wenn Sie eine andere Zahl verwenden.

Verfolgen Sie in einer Tabelle das Hoch, Tief und Schließen für 20 Perioden und berechnen Sie den typischen Preis.

Berechnen Sie nach 20 Perioden den gleitenden Durchschnitt (MA) des typischen Preises, indem Sie die letzten 20 typischen Preise summieren und durch 20 dividieren.

Berechnen Sie die mittlere Abweichung, indem Sie den MA vom typischen Preis der letzten 20 Perioden abziehen. Summieren Sie die absoluten Werte (Minuszeichen ignorieren) dieser Zahlen und teilen Sie sie dann durch 20.

Fügen Sie den jüngsten typischen Preis, den MA und die mittlere Abweichung in die Formel ein, um den aktuellen CCI-Wert zu berechnen.

Wiederholen Sie den Vorgang, wenn jede neue Periode endet.

Was sagt Ihnen der Commodity Channel Index?

Der CCI wird hauptsächlich verwendet, um neue Trends zu erkennen, auf überkaufte und überverkaufte Niveaus zu achten und Schwächen in Trends zu erkennen, wenn der Indikator vom Preis abweicht.

Wenn sich der CCI aus dem negativen Bereich oder nahe Null auf über 100 bewegt, kann dies darauf hindeuten, dass der Preis einen neuen Aufwärtstrend beginnt. Sobald dies eintritt, können Händler auf einen Preisrückgang achten, gefolgt von einer Rally sowohl des Preises als auch des CCI, um eine Kaufgelegenheit zu signalisieren.

Dasselbe Konzept gilt für einen sich abzeichnenden Abwärtstrend. Wenn der Indikator von positiven oder nahe Nullwerten auf unter -100 abfällt, kann ein Abwärtstrend beginnen. Dies ist ein Signal, Longs zu verlassen oder nach Shorting- Möglichkeiten Ausschau zu halten.

Trotz seines Namens kann der CCI in jedem Markt verwendet werden und ist nicht nur für Rohstoffe geeignet.

Überkaufte oder überverkaufte Niveaus sind nicht festgelegt, da der Indikator ungebunden ist. Daher schauen Trader auf frühere Messwerte des Indikators, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wo sich der Kurs umgedreht hat. Bei einer Aktie kann es dazu neigen, sich in der Nähe von +200 und -150 umzukehren. Ein anderer Rohstoff könnte unterdessen dazu tendieren, nahe +325 und -350 umzukehren. Verkleinern Sie das Diagramm, um viele Preisumkehrpunkte und die CCI-Messwerte zu diesen Zeiten zu sehen.

Es gibt auch Abweichungen – wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung des Indikators bewegt. Wenn der Kurs steigt und der CCI fällt, kann dies auf eine Trendschwäche hindeuten. Während eine Divergenz ein schlechtes Handelssignal ist, da sie lange anhalten kann und nicht immer zu einer Preisumkehr führt, kann sie gut sein, um den Trader zumindest vor der Möglichkeit einer Umkehr zu warnen. Auf diese Weise können sie die Stop-Loss - Niveaus verschärfen oder mit neuen Trades in Richtung des Preistrends warten.

Der Commodity Channel Index im Vergleich zum Stochastik-Oszillator

Diese beiden technischen Indikatoren sind Oszillatoren, aber sie werden ganz unterschiedlich berechnet. Einer der Hauptunterschiede besteht darin, dass der Stochastik-Oszillator zwischen null und 100 gebunden ist, während der CCI unbegrenzt ist.

Aufgrund der Berechnungsunterschiede liefern sie zu unterschiedlichen Zeiten unterschiedliche Signale, wie z. B. überkaufte und überverkaufte Messwerte.

Einschränkungen bei der Verwendung des Commodity Channel Index

Obwohl der CCI oft verwendet wird, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu erkennen, ist er in dieser Hinsicht sehr subjektiv. Der Indikator ist ungebunden und daher können frühere überkaufte und überverkaufte Niveaus in Zukunft wenig Einfluss haben.

Der Indikator hinkt auch hinterher,. was bedeutet, dass er zeitweise schlechte Signale liefert. Eine Rallye auf 100 oder -100, um einen neuen Trend zu signalisieren, kann zu spät kommen, da der Preis seinen Lauf hinter sich hat und bereits beginnt, sich zu korrigieren.

Solche Zwischenfälle nennt man Whipsaws ; Der Indikator liefert ein Signal, aber der Preis folgt diesem Signal nicht und es geht Geld beim Handel verloren. Wenn man nicht aufpasst, kann es häufig zu Zickzackbewegungen kommen. Daher wird der Indikator am besten in Verbindung mit Preisanalysen und anderen Formen der technischen Analyse oder Indikatoren verwendet, um CCI-Signale zu bestätigen oder abzulehnen.

Höhepunkte

Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein technischer Indikator, der die Differenz zwischen dem aktuellen Preis und dem historischen Durchschnittspreis misst.

Der CCI ist ein unbegrenzter Oszillator, was bedeutet, dass er unbegrenzt steigen oder fallen kann. Aus diesem Grund werden Überkauft- und Überverkauft-Niveaus normalerweise für jeden einzelnen Vermögenswert bestimmt, indem die historischen extremen CCI-Niveaus betrachtet werden, von denen sich der Preis umkehrte.

Wenn der CCI über Null liegt, zeigt dies an, dass der Preis über dem historischen Durchschnitt liegt. Umgekehrt, wenn der CCI unter Null liegt, liegt der Preis unter dem historischen Durchschnitt.