ETF期货和期权

ETF期货和期权是基于现有交易所交易基金的衍生产品。期货代表在未来特定日期或之前以商定价格购买或出售标的 ETF 股票的协议。另一方面，期权赋予持有人权利，但没有义务，在未来指定日期或之前以商定的价格交易标的 ETF 股票。

衍生品与个人股票期权或期货合约的运作方式相同。这些产品通常用于以较少的资本支出对经济、指数或特定行业进行投机押注。

了解 ETF 期货和期权

随着标准交易所交易基金的采用越来越多，ETF 期货和期权越来越受欢迎。这些独特的产品提供了传统 ETF 的效率和期权交易的灵活性。通过这样做，投资者无需投入大量资金即可获得指数或行业表现的敞口。

此外，期权是对冲特定行业或资产类别下跌的绝佳工具。拥有这些机制可以提高投资组合的回报，因为投资者从 ETF 的变动中获利，并增加了一层杠杆。 ETF 期权入门在逻辑上与传统期权交易相同。标的资产中有 100 股的标准看跌期权和看涨期权。

ETF 期货的运作方式与普通期货合约大致相同。这些合约从不占有资产，而是让资金从一篮子期货转移到另一篮子期货。这意味着投资者没有直接接触标的资产，必须以现金方式进行交易。

大多数 ETF 期货跟踪商品和货币市场，就像普通期货合约一样。商品会引发关于用于生产各种产品的原材料未来价格走势的投机交易。

ETF期货最大的缺点是期货溢价效应。当商品的未来价格超过预期的未来现货价格时，就会发生这种情况。换言之，未来现货价格低于当前价格，投资者愿意在未来为该商品支付高于其真实价值的价格。

此外，期权和期货等衍生品对没有经验的投资者来说是危险的。这两种产品都是时间敏感型投资，受系统性回撤、交易对手风险和价格风险的影响。

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