Niaga Hadapan dan Opsyen ETF
Niaga hadapan dan opsyen ETF ialah produk derivatif yang dibina di atas dana dagangan bursa sedia ada. Niaga hadapan mewakili perjanjian untuk membeli atau menjual saham ETF asas pada harga yang dipersetujui pada atau sebelum tarikh tertentu pada masa hadapan. Opsyen, sebaliknya, memberi pemegang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk berdagang saham asas ETF pada harga yang dipersetujui pada atau sebelum tarikh tertentu pada masa hadapan.
Derivatif dalam pasaran ETF beroperasi sama seperti opsyen ekuiti individu atau kontrak niaga hadapan. Produk ini biasanya digunakan untuk membuat pertaruhan spekulatif pada ekonomi, indeks atau sektor tertentu dengan perbelanjaan modal yang kurang.
Memahami Niaga Hadapan dan Opsyen ETF
Niaga hadapan dan opsyen ETF telah berkembang popular dengan peningkatan penggunaan dana dagangan bursa standard. Produk unik ini menyediakan kecekapan ETF tradisional dengan fleksibiliti perdagangan pilihan. Dengan berbuat demikian, pelabur boleh mendapat pendedahan kepada prestasi indeks atau sektor tanpa melakukan jumlah modal yang besar.
Di samping itu, pilihan ialah alat yang sangat baik untuk lindung nilai terhadap pengeluaran dalam sektor atau kelas aset tertentu. Mempunyai mekanisme ini boleh meningkatkan pulangan portfolio, kerana pelabur mendapat keuntungan daripada pergerakan ETF dengan lapisan leverage tambahan. Bermula dengan pilihan ETF secara logistik adalah sama seperti perdagangan pilihan tradisional. Terdapat pilihan letak dan panggilan standard yang didagangkan dalam blok 100 saham dalam aset asas.
Niaga hadapan ETF beroperasi hampir sama seperti kontrak niaga hadapan biasa. Kontrak-kontrak ini tidak pernah mengambil alih aset, tetapi memastikan modal bergerak dari satu bakul niaga hadapan ke yang lain. Ini bermakna pelabur tidak mempunyai pendedahan langsung kepada aset asas dan mesti berurusan secara tunai.
Kebanyakan niaga hadapan ETF menjejaki pasaran komoditi dan mata wang, seperti yang berlaku untuk kontrak niaga hadapan biasa. Komoditi mengundang perdagangan spekulatif mengenai pergerakan harga masa depan bahan mentah yang digunakan untuk menghasilkan pelbagai produk.
Risiko dengan Niaga Hadapan dan Opsyen ETF
Kelemahan terbesar niaga hadapan ETF ialah kesan contango. Ini berlaku apabila harga masa hadapan sesuatu komoditi melebihi jangkaan harga spot masa hadapan. Dalam erti kata lain, harga spot masa hadapan adalah di bawah harga semasa, dan pelabur sanggup membayar lebih untuk komoditi pada masa hadapan daripada nilai sebenar.
Tambahan pula, derivatif seperti opsyen dan niaga hadapan adalah berbahaya bagi pelabur yang tidak berpengalaman. Kedua-dua produk adalah pelaburan sensitif masa tertakluk kepada pengeluaran sistematik, risiko rakan niaga dan risiko harga.
##Sorotan
Begitu juga, niaga hadapan ETF adalah serupa dengan kontrak niaga hadapan biasa. Pelabur tidak pernah mengambil alih aset itu, tetapi memastikan modal bergerak dari satu bakul niaga hadapan ke yang lain.
Pilihan ETF berfungsi sama seperti pilihan saham tradisional. Terdapat pilihan letak dan panggilan standard yang didagangkan dalam blok 100 saham dalam aset asas.
Seperti perdagangan niaga hadapan dan opsyen tradisional, niaga hadapan dan opsyen ETF berisiko untuk pelabur yang tidak berpengalaman.
