Contrats à terme et options sur ETF
terme sur ETF et les options sont des produits dérivés construits sur des fonds négociés en bourse existants. Les contrats à terme représentent un accord pour acheter ou vendre des actions d'un FNB sous-jacent à un prix convenu au plus tard à une date précise dans le futur. Les options, en revanche, donnent au détenteur le droit, mais non l'obligation, de négocier les actions ETF sous-jacentes à un prix convenu au plus tard à une date spécifiée dans le futur.
Les dérivés sur le marché des ETF fonctionnent de la même manière qu'une option sur actions individuelle ou qu'un contrat à terme. Ces produits sont généralement utilisés pour prendre un pari spéculatif sur l'économie, l'indice ou un secteur spécifique avec moins de dépenses en capital.
Comprendre les contrats à terme et les options sur ETF
Les contrats à terme et les options sur ETF ont gagné en popularité avec l'adoption croissante des fonds négociés en bourse standard. Ces produits uniques offrent l'efficacité d'un ETF traditionnel avec la flexibilité du trading d'options. Ce faisant, les investisseurs peuvent s'exposer à la performance d'un indice ou d'un secteur sans engager de gros capitaux.
De plus, les options sont un excellent outil pour se couvrir contre un drawdown dans un secteur ou des classes d'actifs spécifiques. Le fait de disposer de ces mécanismes peut améliorer le rendement d'un portefeuille, car les investisseurs profitent des mouvements d'un ETF avec une couche supplémentaire d'effet de levier. Débuter avec les options ETF est logistiquement le même que le trading d'options traditionnel. Il existe des options de vente et d'achat standard négociées en blocs de 100 actions dans l'actif sous-jacent.
Les contrats à terme ETF fonctionnent à peu près de la même manière qu'un contrat à terme normal. Ces contrats ne prennent jamais possession de l'actif, mais maintiennent le capital en mouvement d'un panier de contrats à terme à un autre. Cela signifie que les investisseurs n'ont pas d'exposition directe aux actifs sous-jacents et doivent traiter en espèces.
La plupart des contrats à terme sur ETF suivent les marchés des matières premières et des devises, comme c'est le cas pour les contrats à terme normaux. Les matières premières invitent les échanges spéculatifs sur les mouvements futurs des prix des matières premières utilisées pour fabriquer divers produits.
Risques avec les contrats à terme et les options sur ETF
Le plus grand inconvénient des contrats à terme ETF est l' effet contango. Cela se produit lorsque le prix futur d'un produit dépasse le prix au comptant futur attendu. En d'autres termes, le prix au comptant futur est inférieur au prix actuel et les investisseurs sont prêts à payer plus pour la matière première à l'avenir que sa valeur réelle.
De plus, les produits dérivés comme les options et les contrats à terme sont dangereux pour les investisseurs inexpérimentés. Les deux produits sont des investissements sensibles au facteur temps soumis à des prélèvements systématiques, au risque de contrepartie et au risque de prix.
Points forts
De même, les contrats à terme ETF sont similaires aux contrats à terme normaux. Les investisseurs ne prennent jamais possession de l'actif, mais font passer le capital d'un panier de contrats à terme à un autre.
Les options ETF fonctionnent exactement comme les options sur actions traditionnelles. Il existe des options de vente et d'achat standard négociées en blocs de 100 actions dans l'actif sous-jacent.
Comme pour les contrats à terme et les options traditionnels, les contrats à terme et les options sur ETF sont risqués pour les investisseurs inexpérimentés.
