Фьючерсы и опционы ETF

Фьючерсы и опционы ETF являются производными продуктами, созданными на основе существующих биржевых фондов. Фьючерсы представляют собой соглашение о покупке или продаже акций базового ETF по согласованной цене в определенную дату в будущем или до нее. Опционы, с другой стороны, дают держателю право, но не обязательство, торговать базовыми акциями ETF по согласованной цене в указанную дату в будущем или до нее.

Производные инструменты на рынке ETF работают так же, как отдельные опционы на акции или фьючерсные контракты. Эти продукты обычно используются для спекулятивных ставок на экономику, индекс или конкретный сектор с меньшими капитальными затратами.

Понимание фьючерсов и опционов ETF

Популярность фьючерсов и опционов на ETF возросла в связи с распространением стандартных биржевых фондов. Эти уникальные продукты обеспечивают эффективность традиционного ETF с гибкостью торговли опционами. Таким образом, инвесторы могут получить доступ к показателям индекса или сектора, не вкладывая больших сумм капитала.

Кроме того, опционы являются отличным инструментом для хеджирования от убытков в определенном секторе или классе активов. Наличие этих механизмов может повысить доходность портфеля, поскольку инвесторы получают прибыль от движения ETF с дополнительным уровнем кредитного плеча. Логистически начало работы с опционами на ETF такое же, как и с традиционной торговлей опционами. Стандартные опционы пут и колл торгуются блоками по 100 акций базового актива.

Фьючерсы на ETF работают так же, как и обычные фьючерсные контракты. Эти контракты никогда не завладевают активом, но заставляют капитал перемещаться из одной корзины фьючерсов в другую. Это означает, что инвесторы не имеют прямого доступа к базовым активам и должны иметь дело с наличными деньгами.

Большинство фьючерсов ETF отслеживают товарные и валютные рынки, как и в случае с обычными фьючерсными контрактами. Сырьевые товары приглашают к спекулятивным сделкам на будущее движение цен на сырье, используемое для производства различных продуктов.

Риски с фьючерсами и опционами ETF

Самым большим недостатком фьючерсов на ETF является эффект контанго . Это происходит, когда будущая цена товара превышает ожидаемую будущую спотовую цену. Другими словами, будущая спотовая цена ниже текущей цены, и инвесторы готовы платить за товар в будущем больше, чем его реальная стоимость.

Кроме того, производные инструменты, такие как опционы и фьючерсы, опасны для неопытных инвесторов. Оба продукта являются срочными инвестициями, подверженными систематическим просадкам, риску контрагента и ценовому риску.

Особенности

• Точно так же фьючерсы на ETF аналогичны обычным фьючерсным контрактам. Инвесторы никогда не вступают во владение активом, а заставляют капитал перемещаться из одной корзины фьючерсов в другую.

• Опционы ETF работают так же, как традиционные опционы на акции. Стандартные опционы пут и колл торгуются блоками по 100 акций базового актива.

• Как и в случае традиционной торговли фьючерсами и опционами, фьючерсы и опционы ETF сопряжены с риском для неопытных инвесторов.