عقود ETF الآجلة وخياراتها
العقود الآجلة والخيارات ETF هي منتجات مشتقة مبنية على الصناديق المتداولة في البورصة الحالية. تمثل العقود الآجلة اتفاقية لشراء أو بيع أسهم في صندوق ETF أساسي بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل. من ناحية أخرى ، تمنح الخيارات المالك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بتداول أسهم ETF الأساسية بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل.
المشتقات في سوق ETF بنفس طريقة عمل خيار الأسهم الفردية أو العقود الآجلة. تُستخدم هذه المنتجات عادةً للمضاربة على الاقتصاد أو المؤشر أو قطاع معين بنفقات رأسمالية أقل.
فهم العقود الآجلة وخيارات ETF
ازدادت شعبية عقود ETF الآجلة وخياراتها مع زيادة اعتماد الصناديق المتداولة في البورصة القياسية. توفر هذه المنتجات الفريدة كفاءة صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية مع مرونة تداول الخيارات. من خلال القيام بذلك ، يمكن للمستثمرين التعرض لأداء مؤشر أو قطاع دون الالتزام بمبالغ كبيرة من رأس المال.
بالإضافة إلى ذلك ، تعد الخيارات أداة ممتازة للتحوط g مقابل التراجع في قطاع معين أو فئات أصول. يمكن أن يؤدي وجود هذه الآليات إلى تعزيز عائد المحفظة ، حيث يستفيد المستثمرون من تحركات ETF مع طبقة إضافية من الرافعة المالية. الشروع في استخدام خيارات ETF من الناحية اللوجستية هو نفسه تداول الخيارات التقليدية. هناك خيارات بيع وشراء قياسية يتم تداولها في مجموعات مكونة من 100 سهم في الأصل الأساسي.
تعمل عقود ETF الآجلة إلى حد كبير مثل العقود الآجلة العادية. لا تستحوذ هذه العقود على الأصل أبدًا ، ولكنها تحافظ على انتقال رأس المال من سلة من العقود الآجلة إلى أخرى. هذا يعني أن المستثمرين ليس لديهم تعرض مباشر للأصول الأساسية ويجب عليهم التعامل نقدًا.
تتبع معظم العقود الآجلة لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) أسواق السلع والعملات ، كما هو الحال بالنسبة للعقود الآجلة العادية. تدعو السلع إلى صفقات مضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية للمواد الخام المستخدمة لإنتاج منتجات مختلفة.
مخاطر العقود الآجلة وخيارات ETF
أكبر عيب في العقود الآجلة لصناديق الاستثمار المتداولة هو تأثير التأجيل . يحدث هذا عندما يتجاوز السعر المستقبلي للسلعة السعر الفوري المتوقع في المستقبل. بمعنى آخر ، السعر الفوري المستقبلي أقل من السعر الحالي ، والمستثمرون على استعداد لدفع المزيد مقابل السلعة في المستقبل أكثر من قيمتها الحقيقية.
علاوة على ذلك ، فإن المشتقات مثل الخيارات والعقود الآجلة تشكل خطورة على المستثمرين عديمي الخبرة. كلا المنتجين عبارة عن استثمارات حساسة للوقت وتخضع لعمليات سحب منهجية ومخاطر الطرف المقابل ومخاطر الأسعار.
يسلط الضوء
وبالمثل ، فإن العقود الآجلة لصناديق الاستثمار المتداولة مماثلة للعقود الآجلة العادية. لا يستحوذ المستثمرون على الأصل أبدًا ، لكنهم يحافظون على انتقال رأس المال من سلة من العقود الآجلة إلى أخرى.
تعمل خيارات ETF تمامًا مثل خيارات الأسهم التقليدية. هناك خيارات بيع وشراء قياسية يتم تداولها في مجموعات مكونة من 100 سهم في الأصل الأساسي.
كما هو الحال مع تداول العقود الآجلة والخيارات التقليدية ، فإن عقود ETF الآجلة وخياراتها محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمستثمرين عديمي الخبرة.
