Futures e opzioni dell'ETF

futures e le opzioni su ETF sono prodotti derivati costruiti su fondi negoziati in borsa esistenti. I future rappresentano un accordo per l'acquisto o la vendita di azioni di un ETF sottostante a un prezzo concordato entro una data futura specificata. Le opzioni, d'altra parte, conferiscono al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di negoziare le azioni ETF sottostanti a un prezzo concordato entro una determinata data futura.

I derivati nel mercato degli ETF funzionano come un'opzione azionaria individuale o un contratto futures. Questi prodotti sono in genere utilizzati per fare una scommessa speculativa sull'economia, sull'indice o su un settore specifico con un esborso di capitale inferiore.

Comprensione dei futures e delle opzioni dell'ETF

I futures e le opzioni ETF sono diventati popolari con la maggiore adozione di fondi negoziati in borsa standard. Questi prodotti unici offrono l'efficienza di un ETF tradizionale con la flessibilità del trading di opzioni. In questo modo, gli investitori possono ottenere esposizione alla performance di un indice o di un settore senza impegnare grandi quantità di capitale.

Inoltre, le opzioni sono un ottimo strumento di copertura contro un drawdown in un settore o classi di attività specifiche. Avere questi meccanismi può migliorare il rendimento di un portafoglio, poiché gli investitori traggono profitto dai movimenti di un ETF con un ulteriore livello di leva finanziaria. Iniziare con le opzioni ETF è logisticamente lo stesso del trading di opzioni tradizionale. Esistono opzioni put e call standard negoziate in blocchi di 100 azioni nell'attività sottostante.

I futures ETF funzionano più o meno come un normale contratto futures. Questi contratti non prendono mai possesso dell'asset, ma mantengono il capitale in movimento da un paniere di futures all'altro. Ciò significa che gli investitori non hanno un'esposizione diretta alle attività sottostanti e devono negoziare in contanti.

La maggior parte dei futures sugli ETF segue i mercati delle materie prime e delle valute, come nel caso dei normali contratti futures. Le materie prime invitano a scambi speculativi sui futuri movimenti dei prezzi delle materie prime utilizzate per produrre vari prodotti.

Rischi con future e opzioni ETF

Il più grande svantaggio dei futures sugli ETF è l' effetto contango. Ciò si verifica quando il prezzo futuro di una merce supera il prezzo spot futuro atteso. In altre parole, il prezzo spot futuro è inferiore al prezzo attuale e gli investitori sono disposti a pagare di più per la merce in futuro rispetto al suo valore reale.

Inoltre, derivati come opzioni e futures sono pericolosi per gli investitori inesperti. Entrambi i prodotti sono investimenti time-sensitive soggetti a prelievi sistematici, rischio di controparte e rischio di prezzo.

Mette in risalto

• Allo stesso modo, i futures sugli ETF sono simili ai normali contratti futures. Gli investitori non prendono mai possesso dell'asset, ma mantengono il capitale in movimento da un paniere di futures all'altro.

• Le opzioni ETF funzionano proprio come le tradizionali opzioni su azioni. Esistono opzioni put e call standard negoziate in blocchi di 100 azioni nell'attività sottostante.

• Come per il trading tradizionale di futures e opzioni, i futures e le opzioni ETF sono rischiosi per gli investitori inesperti.