ETF-Futures und -Optionen

ETF - Futures und -Optionen sind derivative Produkte, die auf bestehenden börsengehandelten Fonds aufbauen. Futures stellen eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von Anteilen eines zugrunde liegenden ETF zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem bestimmten Datum in der Zukunft dar. Optionen hingegen geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die zugrunde liegenden ETF-Anteile zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem bestimmten Datum in der Zukunft zu handeln.

Derivate auf dem ETF-Markt funktionieren genauso wie einzelne Aktienoptionen oder Futures-Kontrakte. Diese Produkte werden in der Regel verwendet, um mit geringerem Kapitaleinsatz eine spekulative Wette auf die Wirtschaft, den Index oder einen bestimmten Sektor einzugehen.

ETF-Futures und -Optionen verstehen

ETF-Futures und -Optionen haben mit der zunehmenden Einführung von standardmäßigen börsengehandelten Fonds an Popularität gewonnen. Diese einzigartigen Produkte bieten die Effizienz eines traditionellen ETF mit der Flexibilität des Optionshandels. Auf diese Weise können Anleger von der Wertentwicklung eines Index oder Sektors profitieren, ohne große Kapitalbeträge zu investieren.

Darüber hinaus sind Optionen ein hervorragendes Instrument, um sich gegen einen Verlust in einem bestimmten Sektor oder einer bestimmten Anlageklasse abzusichern . Diese Mechanismen können die Rendite eines Portfolios verbessern, da Anleger von den Bewegungen eines ETF mit einer zusätzlichen Hebelwirkung profitieren. Der Einstieg in ETF-Optionen ist logistisch das Gleiche wie der traditionelle Optionshandel. Es gibt Standard- Put- und Call- Optionen, die in Blöcken von 100 Aktien des Basiswertes gehandelt werden.

ETF-Futures funktionieren ähnlich wie ein normaler Futures-Kontrakt. Diese Kontrakte übernehmen niemals den Besitz des Vermögenswerts, sondern halten das Kapital in Bewegung von einem Futures-Korb zu einem anderen. Dies bedeutet, dass Anleger kein direktes Engagement in den zugrunde liegenden Vermögenswerten haben und bar handeln müssen.

Die meisten ETF-Futures bilden die Rohstoff- und Devisenmärkte ab, wie es bei normalen Futures-Kontrakten der Fall ist. Rohstoffe laden zum spekulativen Handel mit den zukünftigen Preisbewegungen von Rohstoffen ein, die zur Herstellung verschiedener Produkte verwendet werden.

Risiken bei ETF-Futures und -Optionen

Der größte Nachteil von ETF-Futures ist der Contango- Effekt. Dies tritt auf, wenn der zukünftige Preis eines Rohstoffs den erwarteten zukünftigen Kassapreis übersteigt. Mit anderen Worten, der zukünftige Kassapreis liegt unter dem aktuellen Preis, und die Anleger sind bereit, in Zukunft mehr für den Rohstoff zu zahlen als seinen wahren Wert.

Darüber hinaus sind Derivate wie Optionen und Futures für unerfahrene Anleger gefährlich. Beide Produkte sind zeitkritische Anlagen, die systematischen Drawdowns, Kontrahentenrisiken und Preisrisiken unterliegen.

Höhepunkte

• Ebenso ähneln ETF-Futures normalen Futures-Kontrakten. Die Anleger nehmen niemals den Vermögenswert in Besitz, sondern sorgen dafür, dass das Kapital von einem Futures-Korb in einen anderen bewegt wird.

• ETF-Optionen funktionieren genau wie herkömmliche Aktienoptionen. Es gibt Standard-Put- und Call-Optionen, die in Blöcken von 100 Aktien des Basiswertes gehandelt werden.

• Wie beim traditionellen Futures- und Optionshandel sind ETF-Futures und -Optionen für unerfahrene Anleger riskant.