资金过剩的养老金计划

什么是资金过剩的养老金计划？

资金过剩的养老金计划是资产多于负债的公司退休计划。换句话说，需要有多余的钱来支付退休人员当前和未来的每月福利。尽管会计准则允许公司将盈余记录为净收入，但它不能像其他收入一样支付给公司股东，因为它是为当前和未来的退休人员保留的。

了解资金过剩的养老金计划

养老金计划是一种固定福利计划，其中雇主根据考虑员工工资和工作年限的公式代表其员工缴款。许多养老金中的资金投资于个人证券，如股票，以及一揽子证券，如共同基金。许多养老基金也投资于债券，这是一种通常在债券有效期内支付利息的债务工具。

目标是使养老基金因投资收益和从证券中获得的任何利息而增长。基金投资收益的增长极为重要，因为每月支付给员工的大部分福利通常来自这些收益，而雇主供款只占每月福利的一小部分。随着时间的推移，由于股市长期上涨，养老金计划可能会变得资金过剩。由于养老金资金过剩，有足够的资金来支付员工当前和未来的每月福利。

然而，养老金计划资金不足的情况通常更为常见，因为投资短缺往往更为常见。资金不足的养老金是指计划中没有足够的资金来支付当前或未来的养老金福利。

资金比例

通过计算计划的资金比率来确定养老金计划的资金状况。资金比率是计划中的总资产除以应支付的福利金额的结果。资金比率低于 100% 的养老金计划意味着它没有足够的资金来支付未来的负债或每月的福利。资金过剩的养老金的资金比率将超过 100%。

然而，仅仅因为资金比率低于 100%，并不一定意味着养老金陷入困境或面临无法履行其财务承诺的危险。通常，资金比率为 80% 或更高的养老金被认为是稳定的。例如，截至 2020 年 7 月（截至 2020 年 12 月 2 日的最新数据），100 个最大的企业固定福利计划的养老金为 81.1%。这些计划在互联网泡沫和前几年享有盈余大萧条，但未能从过去十年的牛市中受益。

资金过剩的养老金计划的好处

养老金计划的资金水平表明该计划的健康状况以及公司在员工退休时能够支付每月退休福利的可能性。如果养老金计划的资金超过 100%，那就是资金过剩的计划，这对受益人来说是件好事。这意味着公司已经节省了足够多的钱来支付当前工人和退休人员的预计退休福利。

资金充足或资金过剩的养老金计划可以让员工放心，他们的每月退休福利应该在他们的黄金岁月中存在。

如何估算养老金计划的福利

估计一家公司需要支付其养老金义务的金额并不是一项简单的工作。精算师是使用数学和统计分析来衡量公司未来风险和财务义务的专业人士。精算师创建数学模型，试图预测员工及其配偶的寿命、未来的工资增长、员工的退休年龄以及公司从投资养老金储蓄中赚取的金额。由此产生的估计是公司应该在养老基金中节省的金额。

精算师根据参与者获得或承诺的福利以及计划投资的估计增长来计算公司必须向养老金支付的缴款金额。这些供款对雇主来说是免税的。

该计划在年底最终获得多少钱取决于他们支付给参与者的金额以及从这笔钱中获得的投资增长。因此，市场变化可能导致基金资金不足或资金过剩。

特别注意事项

在某些情况下，固定收益计划可能会出现数十万甚至数百万美元的资金过剩。遗憾的是，在计划中，过度供资毫无用处（超出了它可能为受益人提供的安全感）。资金过剩的养老金计划不会增加参与者的福利，也不能被企业或其所有者使用。

＃＃强调

随着时间的推移，由于股市长期上涨，养老金计划可能会出现资金过剩。
资金过剩的养老金计划是一种公司退休计划，有足够的资金来支付员工当前和未来的福利。
养老基金通常投资于金融证券，包括股票、共同基金和债券。