Fazla Fonlanan Emeklilik Planı
Fazla Fonlanan Emeklilik Planı Nedir?
yükümlülüklerden daha fazla varlığa sahip bir şirket emeklilik planıdır . Başka bir deyişle, emeklilere mevcut ve gelecekteki aylık faydaları karşılamak için ihtiyaç duyulan fazla miktarda para vardır. Muhasebe standartları, şirketin fazlalığı net gelir olarak kaydetmesine izin verse de , mevcut ve gelecekteki emeklilere ayrıldığı için diğer gelirler gibi şirket hissedarlarına ödenemez.
Fazla Fonlanan Emeklilik Planını Anlama
işverenlerin, çalışanın maaşını ve çalışma süresini dikkate alan bir formüle dayalı olarak çalışanları adına para katkısında bulunduğu bir tür tanımlanmış fayda planıdır . Birçok emekli maaşındaki fonlar, hisse senetleri gibi bireysel menkul kıymetlere ve yatırım fonları gibi bir menkul kıymetler sepetine yatırılır. Birçok emeklilik fonu , genellikle tahvilin ömrü boyunca faiz ödemeleri yapan borçlanma araçları olan tahvillere de yatırılır .
Amaç, yatırım kazançları ve menkul kıymetlerden elde edilen faizler sonucunda emeklilik fonunun büyümesini sağlamaktır. Fonun yatırım kazançlarındaki büyüme son derece önemlidir, çünkü bir çalışana ödenen aylık faydaların çoğunluğu genellikle bu kazançlardan gelirken işveren katkıları aylık faydaların daha küçük bir bölümünü oluşturur. Uzun dönemli borsa artışlarının bir sonucu olarak, emeklilik planları zamanla aşırı fonlanabilir hale gelebilir. Fazla fonlanan bir emekli maaşının bir sonucu olarak, çalışanlara hem mevcut hem de gelecekteki aylık faydaları ödemek için fazlasıyla yeterli fon vardır.
Bununla birlikte, yatırım eksiklikleri daha yaygın olma eğiliminde olduğundan , bir emeklilik planının yetersiz finanse edilmesi genellikle daha yaygındır. Yetersiz fonlanmış emeklilik, planda mevcut veya gelecekteki emeklilik faydalarını karşılayacak yeterli fon olmadığında ortaya çıkar.
Finansman Oranı
Bir emeklilik planının ne kadar iyi finanse edildiği, planın fonlama oranı hesaplanarak belirlenir. Fonlama oranı, bir plandaki toplam varlıkların ödenmesi gereken fayda miktarına bölünmesinin sonucudur. Fonlama oranı %100'ün altında olan bir emeklilik planı, gelecekteki yükümlülüklerini veya aylık faydalarını karşılayacak yeterli kaynağa sahip olmadığı anlamına gelir. Fazla fonlanan bir emekli maaşının fonlama oranı yüzde 100'ün üzerinde olacaktır.
Ancak, fonlama oranının %100'ün altında olması, emekli maaşının zor durumda olduğu veya mali taahhütlerini yerine getirememe tehlikesi içinde olduğu anlamına gelmez. Tipik olarak, fonlama oranı %80 veya daha fazla olan bir emekli maaşı sabit kabul edilir. Örneğin, Temmuz 2020 itibariyle (2 Aralık 2020 itibariyle en son rakamlar), emeklilik maaşları en büyük 100 kurumsal tanımlanmış fayda planı için %81,1 finanse edildi. Bu planlar, dot-com balonu sırasında ve önceki yıllarda fazla verdi. Büyük Durgunluk,. ancak son on yılın boğa piyasasından fayda sağlayamadı.
Fazla Fonlanmış Emeklilik Planının Faydaları
Bir emeklilik planının fonlama düzeyi, planın sağlıklı olup olmadığının ve çalışanların emekli olduklarında şirketin aylık emeklilik faydalarını ödeyebilme olasılığının bir göstergesidir. Emeklilik planı %100'den fazla finanse edilmişse, fazla fonlanmış bir plandır ve bu, yararlanıcılar için iyi bir şeydir. Bu, şirketin halihazırda çalışanlar ve emekliler için öngörülen emeklilik yardımlarını ödemek için fazlasıyla para biriktirdiği anlamına geliyor.
İyi finanse edilmiş veya fazla fonlanmış bir emeklilik planı, çalışanlara altın yıllarında aylık emeklilik faydalarının olması gerektiği konusunda gönül rahatlığı sağlayabilir.
Emeklilik Planı Faydaları Nasıl Tahmin Edilir?
Bir şirketin emeklilik yükümlülüklerini ödemek için ihtiyaç duyacağı para miktarını tahmin etmek basit bir taahhüt değildir. Bir aktüer,. gelecekte şirketler için riskleri ve finansal yükümlülükleri ölçmek için matematiksel ve istatistiksel analiz kullanan bir profesyoneldir. Aktüerler, çalışanların ve eşlerinin ne kadar yaşayacaklarını, gelecekteki maaş artışlarını, çalışanların hangi yaşta emekli olacağını ve bir şirketin emeklilik tasarruflarına yatırım yaparak kazanacağı para miktarını tahmin etmeye çalışmak için matematiksel modeller oluşturur. Ortaya çıkan tahmin, şirketin emeklilik fonunda biriktirmiş olması gereken para miktarıdır .
Aktüerler, bir şirketin emekli maaşına ödemesi gereken katkı payını, katılımcıların aldığı veya vaat ettiği faydalara ve plan yatırımlarının tahmini büyümesine göre hesaplar. Bu katkılar işveren için vergiden düşülebilir .
Planın yıl sonunda ne kadar para kazanacağı, katılımcılara ödedikleri miktara ve paradan kazanılan yatırım büyümesine bağlıdır. Bu nedenle, piyasadaki değişimler, bir fonun yetersiz veya fazla fonlanmasına neden olabilir.
Özel Hususlar
Bazı durumlarda, tanımlanmış fayda planları, yüzbinlerce hatta milyonlarca dolarla aşırı fonlanabilir. Ne yazık ki, aşırı fonlama, plandayken hiçbir işe yaramaz (güvenlik duygusunun ötesinde, yararlanıcılar sağlayabilir). Fazla fonlanmış bir emeklilik planı, katılımcı faydalarının artmasına neden olmaz ve işletme veya sahipleri tarafından kullanılamaz.
##Öne çıkanlar
Uzun dönemli borsa artışlarının bir sonucu olarak, emeklilik planları zamanla aşırı fonlanabilir hale gelebilir.
Fazla fonlanmış emeklilik planı, çalışanlara sağlanan mevcut ve gelecekteki faydaları karşılamaya yetecek kadar fonu olan bir şirket emeklilik planıdır.
Emeklilik fonları genellikle hisse senetleri, yatırım fonları ve tahviller dahil olmak üzere finansal menkul kıymetlere yatırılır.
