Överfinansierad pensionsplan

Vad är en överfinansierad pensionsplan?

En överfinansierad pensionsplan är en företagspensionsplan som har fler tillgångar än skulder. Det finns med andra ord ett överskott av pengar som behövs för att täcka nuvarande och framtida månatliga förmåner till pensionärer. Även om redovisningsstandarder tillåter företaget att registrera överskottet som nettoinkomst, kan det inte betalas ut till aktieägare i företaget som andra inkomster eftersom det är reserverat för nuvarande och framtida pensionärer.

Förstå en överfinansierad pensionsplan

En pensionsplan är en typ av förmånsbestämd plan där arbetsgivare bidrar med pengar för sina anställdas räkning baserat på en formel som tar hänsyn till den anställdes lön och anställningslängd. Medlen i många pensioner är placerade i enskilda värdepapper, såsom aktier, och en korg av värdepapper, såsom fonder. Många pensionsfonder är också investerade i obligationer,. som är skuldinstrument som vanligtvis betalar räntebetalningar under obligationens löptid.

Målet är att pensionsfonden ska växa till följd av investeringsvinster och eventuell ränta på värdepapperen. Tillväxten i fondens investeringsintäkter är oerhört viktig eftersom majoriteten av de månatliga förmånerna som betalas ut till en anställd vanligtvis kommer från dessa inkomster medan arbetsgivaravgifterna utgör en mindre del av de månatliga förmånerna. Med tiden kan pensionsplaner bli överfinansierade till följd av långa perioder av börsuppgångar. Som ett resultat av en överfinansierad pension finns det mer än tillräckligt med medel för att betala både nuvarande och framtida månatliga förmåner till anställda.

Det är dock vanligtvis vanligare att en pensionsplan är underfinansierad eftersom investeringsunderskott tenderar att vara vanligare. En underfinansierad pension är när det inte finns tillräckligt med medel i planen för att täcka nuvarande eller framtida pensionsförmåner.

Finansieringskvot

Hur väl en pensionsplan är fonderad avgörs genom beräkning av planens konsolideringsgrad. Finansieringsgraden är resultatet av att de totala tillgångarna i en plan divideras med mängden förmåner som ska betalas ut. En pensionsplan som har en konsolideringsgrad på mindre än 100% innebär att den inte har tillräckligt med medel för att täcka framtida skulder eller månatliga förmåner. En pension som är överfinansierad skulle ha en konsolideringsgrad på mer än 100 procent.

Men bara för att en konsolideringsgrad är under 100 % betyder det inte nödvändigtvis att pensionen är i problem eller riskerar att inte uppfylla sina ekonomiska åtaganden. Vanligtvis anses en pension som har en konsolideringsgrad på 80 % eller mer vara stabil. Till exempel, från och med juli 2020 (de senaste siffrorna per 2 december 2020), var pensionerna 81,1 % finansierade för de 100 största företagsförmånsbestämda planerna. Dessa planer hade överskott under dot-com-bubblan och åren innan den stora lågkonjunkturen men misslyckades med att dra nytta av det senaste decenniets tjurmarknad.

Förmåner med en överfinansierad pensionsplan

Finansieringsnivån för en pensionsplan är en indikation på planens hälsa och sannolikheten att företaget kommer att kunna betala ut de månatliga pensionsförmånerna när anställda går i pension. Om pensionsplanen är mer än 100 % fonderad är det en överfinansierad plan, och det är bra för förmånstagarna. Det betyder att företaget redan har sparat mer än tillräckligt med pengar för att betala planerade pensionsförmåner för nuvarande arbetare och pensionärer.

En välfinansierad eller överfinansierad pensionsplan kan ge trygghet för anställda att deras månatliga pensionsförmåner ska finnas där under deras gyllene år.

Hur pensionsplanens förmåner uppskattas

Att uppskatta hur mycket pengar ett företag kommer att behöva för att betala sina pensionsåtaganden är inte ett enkelt åtagande. En aktuarie är en professionell som använder matematisk och statistisk analys för att mäta risker och ekonomiska förpliktelser för företag i framtiden. Aktuarier skapar matematiska modeller för att försöka förutsäga hur länge anställda och deras makar kommer att leva, framtida löneökning, vid vilken ålder anställda kommer att gå i pension och hur mycket pengar ett företag kommer att tjäna på att investera sina pensionssparande. Den resulterande uppskattningen är hur mycket pengar företaget borde ha sparat i pensionsfonden

Aktuarier beräknar mängden avgifter som ett företag måste betala till en pension, baserat på de förmåner deltagarna får eller utlovas och den uppskattade tillväxten av planens investeringar. Dessa avgifter är avdragsgilla för arbetsgivaren

Hur mycket pengar planen hamnar på i slutet av året beror på beloppet de betalat ut till deltagarna och investeringstillväxten som tjänats in på pengarna. Som sådan kan förändringar på marknaden göra att en fond antingen är underfinansierad eller överfinansierad.

Särskilda överväganden

I vissa fall kan förmånsbestämda planer bli överfinansierade i hundratusentals eller till och med miljontals dollar. Tyvärr är överfinansiering till ingen nytta under planen (utöver känslan av säkerhet som den kan ge förmånstagarna). En överfinansierad pensionsplan kommer inte att resultera i ökade deltagarförmåner och kan inte användas av verksamheten eller dess ägare.

Höjdpunkter

– Med tiden kan pensionsplanerna bli överfinansierade till följd av långa perioder av börsuppgångar.

– En överfinansierad pensionsplan är en företagspensionsplan som har mer än tillräckligt med medel för att täcka nuvarande och framtida förmåner till anställda.

• Pensionsfonder är vanligtvis investerade i finansiella värdepapper, inklusive aktier, fonder och obligationer.