積立超過年金制度

##積立超過年金制度とは何ですか？

負債よりも資産が多い会社の退職金制度です。言い換えれば、退職者への現在および将来の毎月の利益をカバーするために必要な余剰金額があります。会計基準では余剰分を純利益として計上することが認められていますが、現在および将来の退職者のために留保されているため、他の収入のように法人株主に支払うことはできません。

##資金過剰の年金プランを理解する

年金制度は、雇用主が従業員の給与と雇用期間を考慮した計算式に基づいて従業員に代わってお金を拠出する一種の確定給付制度です。多くの年金の資金は、株式などの個別の証券、および相互資金などの証券のバスケットに投資されています。多くの年金基金は債券にも投資されています。債券は通常、債券の存続期間中に利息を支払う債務証書です。

目標は、投資利益と証券から得た利息の結果として年金基金を成長させることです。ファンドの投資収益の増加は非常に重要です。なぜなら、従業員に支払われる毎月の給付の大部分は通常これらの収益からのものであり、雇用主の拠出は毎月の給付のごく一部を占めるからです。時間の経過とともに、長期にわたる株式市場の上昇の結果として、年金制度は資金過剰になる可能性があります。過剰な年金の結果として、現在および将来の毎月の給付金を従業員に支払うのに十分な資金があります。

投資不足がより一般的である傾向があるため、通常、年金制度の資金が不足することがより一般的です。積立不足の年金とは、現在または将来の年金給付をカバーするのに十分な資金が計画にない場合です。

###資金調達比率

年金制度がどの程度資金調達されているかは、年金制度の資金調達比率を計算することによって決定されます。積立比率は、プランの総資産を支払われる予定の給付額で割った結果です。積立率が100％未満の年金制度は、将来の負債や毎月の給付をカバーするのに十分な資金がないことを意味します。資金が過剰になっている年金の資金調達率は100％を超えます。

ただし、積立率が100％を下回っているからといって、必ずしも年金が困っている、あるいは財政的コミットメントを果たせない危険にさらされているとは限りません。通常、資金調達率が80％以上の年金は安定していると見なされます。たとえば、2020年7月の時点（2020年12月2日現在の最新の数値）では、年金は100の最大の企業確定給付制度に対して81.1％の資金が提供されていました。これらの制度は、ドットコムバブルとその前の年の間に黒字を享受しました。大不況でしたが、過去10年間の強気市場の恩恵を受けることができませんでした。

##過剰積立年金制度のメリット

年金制度の資金調達レベルは、制度の健全性と、従業員が退職したときに会社が毎月の退職金を支払うことができる可能性を示しています。年金制度が100％以上資金提供されている場合、それは資金過剰の計画であり、それは受益者にとって良いことです。これは、会社が現在の労働者と退職者に予想される退職給付を支払うのに十分な金額をすでに節約していることを意味します。

十分な資金または過剰な資金を備えた年金制度は、従業員に毎月の退職金が黄金期にあるべきであるという安心感を与えることができます。

##年金制度の給付の見積もり方法

企業が年金債務を支払うために必要な金額を見積もるのは簡単なことではありません。アクチュアリーは、数学的および統計的分析を使用して、将来の企業のリスクと金銭的義務を測定する専門家です。アクチュアリーは数学モデルを作成して、従業員とその配偶者の生存期間、将来の給与の伸び、従業員が退職する年齢、および企業が年金貯蓄を投資することで得られる金額を予測しようとします。結果として得られる見積もりは、会社が年金基金に節約すべき金額です。

アクチュアリーは、参加者が受け取るまたは約束されている利益と、プランの投資の推定成長率に基づいて、企業が年金に支払わなければならない拠出額を計算します。これらの寄付は、雇用主に対して税控除の対象となります。

計画が年末にどのくらいのお金になるかは、参加者に支払った金額とそのお金で得られた投資の伸びによって異なります。そのため、市場の変化により、ファンドの資金が不足または過剰になる可能性があります。

##特別な考慮事項

場合によっては、確定給付制度は数十万ドル、さらには数百万ドルで資金が過剰になる可能性があります。残念ながら、計画中は資金過剰は役に立ちません（安心感を超えて、受益者に提供される可能性があります）。過大な資金提供を受けた年金制度は、参加者の利益を増加させることはなく、企業またはその所有者が使用することはできません。

##ハイライト

-長期にわたる株式市場の上昇の結果として、時間の経過とともに年金制度の資金が過剰になる可能性があります。

-過大な積立年金制度は、従業員への現在および将来の給付をカバーするのに十分な資金を持っている会社の退職金制度です。

-年金基金は通常、株式、投資信託、債券などの金融証券に投資されます。