Ylirahoitettu eläkesuunnitelma
Mikä on ylirahoitettu eläkesuunnitelma?
Ylirahastoitu eläkejärjestely on yrityksen eläkejärjestely, jossa on enemmän varoja kuin velkoja. Toisin sanoen eläkeläisten nykyisten ja tulevien kuukausittaisten etuuksien kattamiseen tarvitaan ylimääräistä rahaa. Vaikka kirjanpitostandardit sallivat yrityksen kirjata ylijäämän nettotuloksi, sitä ei voida maksaa yrityksen osakkeenomistajille kuten muita tuloja, koska se on varattu nykyisille ja tuleville eläkeläisille.
Ymmärtää ylirahoitettu eläkesuunnitelma
Eläkejärjestely on eräänlainen etuuspohjainen järjestely,. jossa työnantajat maksavat rahaa työntekijöidensä puolesta työntekijän palkan ja työsuhteen pituuden huomioon ottavan kaavan perusteella. Monien eläkkeiden varat sijoitetaan yksittäisiin arvopapereihin, kuten osakkeisiin, ja arvopaperikoriin, kuten sijoitusrahastoihin. Monet eläkerahastot sijoittavat myös joukkovelkakirjalainoihin,. jotka ovat velkainstrumentteja, jotka yleensä maksavat korkoa joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana.
Tavoitteena on saada eläkesäätiö kasvamaan sijoitusvoittojen ja arvopapereista kertyneen koron seurauksena. Rahaston sijoitustuottojen kasvu on erittäin tärkeää, sillä suurin osa työntekijälle maksettavista kuukausietuista tulee yleensä näistä tuloista, kun taas työnantajan maksut muodostavat pienemmän osan kuukausittaisista etuuksista. Ajan myötä eläkejärjestelyt voivat ylirahoitettua osakemarkkinoiden pitkien nousukausien seurauksena . Ylirahastoivan eläkkeen seurauksena varoja on enemmän kuin tarpeeksi maksaa työntekijöille sekä nykyisiä että tulevia kuukausittaisia etuja.
Yleensä on kuitenkin yleisempää, että eläkejärjestely on alirahoitettu,. koska sijoitusvajeet ovat yleisempiä. Alirahastoitu eläke on silloin, kun järjestelyssä ei ole tarpeeksi varoja nykyisten tai tulevien eläke-etuuksien kattamiseen.
Rahoitussuhde
Eläkejärjestelyn rahastointi määräytyy laskemalla järjestelyn rahastointisuhde. Rahoitussuhde saadaan jakamalla järjestelyn varat yhteensä maksettavien etuuksien määrällä. Eläkejärjestely, jonka rahastointiaste on alle 100 %, tarkoittaa, että sillä ei ole tarpeeksi varoja kattamaan tulevia vastuita tai kuukausittaisia etuja. Ylirahastoidulla eläkkeellä rahastointisuhde olisi yli 100 prosenttia.
Se, että rahastointisuhde on alle 100 %, ei kuitenkaan välttämättä tarkoita, että eläke on vaikeuksissa tai vaarassa jättää täyttämättä taloudellisia sitoumuksiaan. Tyypillisesti eläkettä, jonka rahoitusaste on 80 % tai enemmän, pidetään vakaana. Esimerkiksi heinäkuussa 2020 (viimeisimmät luvut 2.12.2020) eläkkeistä oli rahastoitu 81,1 % 100 suurimmasta yritysjärjestelystä.Näissä järjestelyissä oli ylijäämää dot-com-kuplan aikana ja sitä edeltävinä vuosina. suuren laman aikana, mutta ei hyötynyt viime vuosikymmenen härkämarkkinoista.
Ylirahoituksen eläkesuunnitelman edut
Eläkejärjestelyn rahastointitaso on osoitus järjestelyn tilasta ja todennäköisyydestä, että yritys pystyy maksamaan kuukausittaiset eläke-etuudet työntekijöiden jäädessä eläkkeelle. Jos eläkejärjestely on yli 100 % rahastoitu, se on ylirahastoitu järjestely, ja se on edunsaajien kannalta hyvä asia. Se tarkoittaa, että yhtiö on jo säästänyt enemmän kuin tarpeeksi rahaa nykyisten työntekijöiden ja eläkeläisten ennakoitujen eläke-etuuksien maksamiseen.
Hyvin rahastoitu tai ylirahastoitu eläkejärjestely voi tarjota työntekijöille mielenrauhan siitä, että heidän kuukausittaisen eläke-etunsa pitäisi olla olemassa kultaisina vuosina.
Miten eläkejärjestelmän edut arvioidaan
Yrityksen eläkevelvoitteidensa maksamiseen tarvittavan rahamäärän arvioiminen ei ole yksinkertaista. Aktuaari on ammattilainen, joka mittaa matemaattisen ja tilastollisen analyysin avulla yritysten riskejä ja taloudellisia velvoitteita tulevaisuudessa. Aktuaarit luovat matemaattisia malleja yrittääkseen ennustaa, kuinka kauan työntekijät ja heidän puolisonsa elävät, tulevaa palkankasvua, minkä ikäisenä työntekijät jäävät eläkkeelle ja kuinka paljon rahaa yritys ansaitsee sijoittamalla eläkesäästönsä. Tuloksena oleva arvio on rahamäärä, jonka yrityksen olisi pitänyt säästää eläkesäätiöön .
Aktuaarit laskevat, kuinka paljon maksuja yrityksen on maksettava eläkkeeseen osallistujien saamien tai luvattujen etujen sekä järjestelyn sijoitusten arvioidun kasvun perusteella. Nämä maksut ovat työnantajan verotuksessa vähennyskelpoisia .
Se, kuinka paljon rahaa suunnitelmasta päätyy vuoden lopussa, riippuu osallistujille maksetusta summasta ja rahoilla ansaitusta investointien kasvusta. Sellaisenaan muutokset markkinoilla voivat aiheuttaa rahaston joko ali- tai ylirahoituksen.
Erityisiä huomioita
Joissakin tapauksissa etuuspohjaiset järjestelyt voivat ylirahoitettua satoihin tuhansiin tai jopa miljooniin dollareihin. Valitettavasti ylirahoituksesta ei ole mitään hyötyä suunnitelman aikana (paitsi sen turvallisuuden tunteen, jota se voi tarjota edunsaajille). Ylirahastoitu eläkejärjestely ei lisää osallistujaetuja, eikä yritys tai sen omistajat voi käyttää sitä.
##Kohokohdat
Ajan myötä eläkejärjestelyt voivat ylirahoitettua pitkien osakemarkkinoiden nousujaksojen seurauksena.
Ylirahastoitu eläkejärjestely on yrityksen eläkejärjestely, jossa on enemmän kuin tarpeeksi varoja työntekijöiden nykyisten ja tulevien etuuksien kattamiseen.
Eläkerahastot sijoitetaan yleensä arvopapereihin, kuten osakkeisiin, sijoitusrahastoihin ja joukkovelkakirjoihin.
