خطة المعاشات التقاعدية الممولة أكثر من اللازم
ما هي خطة التقاعد المفرطة التمويل؟
خطة معاشات التقاعد الممولة بشكل زائد هي خطة تقاعد الشركة التي تحتوي على أصول أكثر من المطلوبات. بمعنى آخر ، هناك مبلغ فائض من المال اللازم لتغطية المزايا الشهرية الحالية والمستقبلية للمتقاعدين. على الرغم من أن المعايير المحاسبية تسمح للشركة بتسجيل الفائض كدخل صافي ، إلا أنه لا يمكن دفعه لمساهمي الشركات مثل الدخل الآخر لأنه محجوز للمتقاعدين الحاليين والمستقبليين.
فهم خطة التقاعد المفرط التمويل
خطة المعاشات التقاعدية هي نوع من خطة المزايا المحددة التي يساهم فيها أصحاب العمل بالمال نيابة عن موظفيهم بناءً على صيغة تأخذ في الاعتبار راتب الموظف وطول مدة خدمته. يتم استثمار الأموال في العديد من معاشات التقاعد في الأوراق المالية الفردية ، مثل الأسهم وسلة من الأوراق المالية ، مثل الصناديق المشتركة. يتم استثمار العديد من صناديق التقاعد أيضًا في السندات ، وهي أدوات دين تدفع عادةً مدفوعات الفائدة خلال فترة السند.
الهدف هو أن ينمو صندوق المعاشات كنتيجة لمكاسب الاستثمار وأي فائدة مكتسبة من الأوراق المالية. يعتبر النمو في أرباح استثمارات الصندوق أمرًا بالغ الأهمية نظرًا لأن غالبية المزايا الشهرية المدفوعة للموظف عادة ما تكون من هذه الأرباح بينما تشكل مساهمات صاحب العمل جزءًا صغيرًا من المزايا الشهرية. بمرور الوقت ، يمكن أن تصبح خطط المعاشات التقاعدية مفرطة التمويل نتيجة لفترات طويلة من الزيادات في سوق الأسهم. نتيجة لزيادة تمويل المعاش التقاعدي ، هناك ما يكفي من الأموال لدفع الفوائد الشهرية الحالية والمستقبلية للموظفين.
ومع ذلك ، من الشائع أن تعاني خطة المعاشات التقاعدية من نقص التمويل نظرًا لأن عجز الاستثمار يميل إلى أن يكون أكثر شيوعًا. المعاش ناقص التمويل هو عندما لا توجد أموال كافية في الخطة لتغطية استحقاقات التقاعد الحالية أو المستقبلية.
نسبة التمويل
يتم تحديد مدى جودة تمويل خطة المعاشات التقاعدية من خلال حساب نسبة تمويل الخطة. نسبة التمويل هي نتيجة قسمة إجمالي الأصول في الخطة على مبلغ المنافع المستحقة الدفع. إن خطة المعاشات التقاعدية التي تحتوي على نسبة تمويل أقل من 100٪ تعني أنه ليس لديها أموال كافية لتغطية الالتزامات المستقبلية أو المزايا الشهرية. المعاش التقاعدي الذي يتم تمويله بشكل زائد سيكون له نسبة تمويل تزيد عن 100 بالمائة.
ومع ذلك ، لمجرد أن نسبة التمويل أقل من 100٪ ، لا يعني بالضرورة أن المعاش التقاعدي في مشكلة أو في خطر عدم الوفاء بالتزاماته المالية. عادة ، يعتبر المعاش التقاعدي الذي تبلغ نسبة تمويله 80٪ أو أكثر ثابتًا. على سبيل المثال ، اعتبارًا من يوليو 2020 (أحدث الأرقام اعتبارًا من 2 ديسمبر 2020) ، تم تمويل المعاشات التقاعدية بنسبة 81.1٪ لأكبر 100 خطة مزايا محددة للشركات. تمتعت هذه الخطط بفوائض خلال فقاعة الإنترنت والسنوات السابقة الركود العظيم لكنه فشل في الاستفادة من السوق الصاعدة في العقد الماضي.
فوائد خطة التقاعد المفرطة التمويل
يعد مستوى تمويل خطة التقاعد مؤشراً على صحة الخطة واحتمال أن تكون الشركة قادرة على دفع مزايا التقاعد الشهرية عند تقاعد الموظفين. إذا تم تمويل خطة التقاعد بأكثر من 100٪ ، فهي خطة ممولة بشكل زائد ، وهذا أمر جيد للمستفيدين. هذا يعني أن الشركة قد وفرت بالفعل أكثر من المال الكافي لدفع استحقاقات التقاعد المتوقعة للعمال والمتقاعدين الحاليين.
يمكن لخطة المعاشات التقاعدية الممولة تمويلًا جيدًا أو التي تم تمويلها بشكل زائد أن توفر راحة البال للموظفين بأن مزايا التقاعد الشهرية يجب أن تكون موجودة في سنواتهم الذهبية.
كيف يتم تقدير مزايا خطة التقاعد
إن تقدير مبلغ المال الذي ستحتاجه الشركة لدفع التزامات المعاشات التقاعدية ليس بالأمر السهل. الخبير الاكتواري هو محترف يستخدم التحليل الرياضي والإحصائي لقياس المخاطر والالتزامات المالية للشركات في المستقبل. يقوم الاكتواريون بإنشاء نماذج رياضية لمحاولة التنبؤ بمدة حياة الموظفين وأزواجهم ، ونمو الرواتب في المستقبل ، وفي أي عمر سيتقاعد الموظفون ، ومقدار الأموال التي ستكسبها الشركة من استثمار مدخراتها التقاعدية. التقدير الناتج هو مقدار المال الذي كان يجب على الشركة توفيره في صندوق المعاشات التقاعدية .
يقوم الاكتواريون بحساب مبلغ الاشتراكات التي يجب على الشركة دفعها في المعاش التقاعدي ، بناءً على المزايا التي يتلقاها المشاركون أو الموعودون بها والنمو المقدر لاستثمارات الخطة. هذه المساهمات معفاة من الضرائب لصاحب العمل .
يعتمد مقدار الأموال التي تنتهي بها الخطة في نهاية العام على المبلغ الذي دفعوه للمشاركين ونمو الاستثمار الذي تم تحقيقه من الأموال. على هذا النحو ، يمكن أن تتسبب التحولات في السوق في أن يكون الصندوق إما يعاني من نقص التمويل أو زيادة التمويل.
إعتبارات خاصة
في بعض الحالات ، يمكن أن تُفرط في تمويل خطط المزايا المحددة بمئات الآلاف أو حتى ملايين الدولارات. للأسف ، لا فائدة من الإفراط في التمويل أثناء وجوده في الخطة (بخلاف الشعور بالأمان قد يوفر للمستفيدين). لن تؤدي خطة المعاشات التقاعدية التي تم تمويلها بشكل زائد عن الحد إلى زيادة مزايا المشتركين ولا يمكن استخدامها من قبل الشركة أو أصحابها.
يسلط الضوء
بمرور الوقت ، يمكن أن تصبح خطط المعاشات التقاعدية مفرطة التمويل نتيجة لفترات طويلة من الزيادات في سوق الأوراق المالية.
خطة المعاشات التقاعدية التي تم تمويلها بفرط التمويل هي خطة تقاعد الشركة التي تحتوي على أكثر من أموال كافية لتغطية المزايا الحالية والمستقبلية للموظفين.
عادة ما يتم استثمار صناديق التقاعد في الأوراق المالية ، بما في ذلك الأسهم وصناديق الاستثمار والسندات.
