Pelan Pencen Terlebih Dana
Apakah Pelan Pencen Terlebih Dana?
Pelan pencen yang terlebih dana ialah pelan persaraan syarikat yang mempunyai lebih banyak aset daripada liabiliti. Dalam erti kata lain, terdapat lebihan wang yang diperlukan untuk menampung faedah bulanan semasa dan akan datang kepada pesara. Walaupun piawaian perakaunan membenarkan syarikat merekodkan lebihan sebagai pendapatan bersih, ia tidak boleh dibayar kepada pemegang saham korporat seperti pendapatan lain kerana ia dikhaskan untuk pesara semasa dan akan datang.
Memahami Pelan Pencen Terlebih Dana
Pelan pencen ialah sejenis pelan faedah yang ditentukan di mana majikan menyumbang wang bagi pihak pekerja mereka berdasarkan formula yang mempertimbangkan gaji pekerja dan tempoh pekerjaan. Dana dalam banyak pencen dilaburkan dalam sekuriti individu, seperti saham, dan sekumpulan sekuriti, seperti dana bersama. Banyak dana pencen juga dilaburkan dalam bon,. yang merupakan instrumen hutang yang biasanya membayar bayaran faedah semasa hayat bon.
Matlamatnya adalah untuk memastikan dana pencen berkembang hasil daripada keuntungan pelaburan dan sebarang faedah yang diperoleh daripada sekuriti. Pertumbuhan dalam pendapatan pelaburan dana adalah amat penting kerana majoriti faedah bulanan yang dibayar kepada pekerja biasanya daripada pendapatan ini manakala caruman majikan membentuk sebahagian kecil daripada manfaat bulanan. Dari masa ke masa, pelan pencen boleh menjadi lebihan dana akibat kenaikan pasaran saham dalam tempoh yang lama. Akibat daripada pencen yang terlebih dana, terdapat lebih daripada cukup dana untuk membayar faedah bulanan semasa dan akan datang kepada pekerja.
Walau bagaimanapun, ia biasanya lebih biasa untuk pelan pencen kekurangan dana kerana kekurangan pelaburan cenderung menjadi lebih biasa. Pencen kurang dana adalah apabila tidak ada dana yang mencukupi dalam pelan untuk menampung faedah pencen semasa atau masa hadapan.
Nisbah Pembiayaan
Seberapa baik pelan pencen dibiayai ditentukan dengan mengira nisbah pembiayaan pelan tersebut. Nisbah pembiayaan adalah hasil daripada membahagikan jumlah aset dalam pelan dengan jumlah faedah yang perlu dibayar. Pelan pencen yang mempunyai nisbah pembiayaan kurang daripada 100% bermakna ia tidak mempunyai dana yang mencukupi untuk menampung liabiliti masa depan atau faedah bulanan. Pencen yang terlebih dana akan mempunyai nisbah pembiayaan lebih daripada 100 peratus.
Walau bagaimanapun, hanya kerana nisbah pembiayaan di bawah 100%, tidak semestinya bermakna pencen menghadapi masalah atau dalam bahaya tidak memenuhi komitmen kewangannya. Biasanya, pencen yang mempunyai nisbah pembiayaan 80% atau lebih dianggap stabil. Sebagai contoh, pada Julai 2020 (angka terkini pada 2 Dis. 2020), pencen dibiayai sebanyak 81.1% untuk 100 pelan manfaat pasti korporat terbesar. Pelan ini menikmati lebihan semasa gelembung dot-com dan tahun-tahun sebelumnya Kemelesetan Besar tetapi gagal mendapat manfaat daripada pasaran kenaikan harga sedekad yang lalu.
Faedah Pelan Pencen Terlebih Dana
Tahap pembiayaan pelan pencen adalah petunjuk kesihatan pelan tersebut dan kemungkinan syarikat akan dapat membayar faedah persaraan bulanan apabila pekerja bersara. Jika pelan pencen dibiayai lebih daripada 100%, ia adalah pelan yang terlebih dana, dan itu adalah perkara yang baik untuk penerima. Ini bermakna syarikat telah menyimpan lebih daripada cukup wang untuk membayar faedah persaraan yang diunjurkan untuk pekerja dan pesara semasa.
Pelan pencen yang dibiayai dengan baik atau terlebih dana boleh memberikan ketenangan fikiran kepada pekerja bahawa faedah persaraan bulanan mereka harus ada pada tahun-tahun emas mereka.
Bagaimana Faedah Pelan Pencen Dianggarkan
Menganggarkan jumlah wang yang diperlukan oleh syarikat untuk membayar obligasi pencennya bukanlah satu usaha yang mudah. Aktuari ialah profesional yang menggunakan analisis matematik dan statistik untuk mengukur risiko dan kewajipan kewangan untuk syarikat pada masa hadapan. Aktuari mencipta model matematik untuk cuba meramalkan berapa lama pekerja dan pasangan mereka akan hidup, pertumbuhan gaji masa depan, pada umur pekerja akan bersara, dan jumlah wang yang akan diperoleh syarikat daripada melaburkan simpanan pencennya. Anggaran yang terhasil ialah jumlah wang yang sepatutnya disimpan oleh syarikat dalam tabung pencen .
Aktuari mengira jumlah caruman yang perlu dibayar oleh syarikat untuk pencen, berdasarkan manfaat yang diterima atau dijanjikan oleh peserta dan anggaran pertumbuhan pelaburan pelan. Caruman ini boleh ditolak cukai kepada majikan .
Jumlah wang yang diperolehi oleh pelan pada akhir tahun bergantung pada jumlah yang mereka bayar kepada peserta dan pertumbuhan pelaburan yang diperoleh daripada wang tersebut. Oleh itu, peralihan dalam pasaran boleh menyebabkan dana sama ada kekurangan dana atau terlebih dana.
Pertimbangan Khas
Dalam sesetengah kes, pelan faedah yang ditentukan boleh menjadi lebihan dana dalam ratusan ribu atau malah berjuta-juta dolar. Malangnya, lebihan dana tidak berguna semasa dalam rancangan (di luar rasa selamat, ia mungkin memberikan benefisiari). Pelan pencen yang terlebih dana tidak akan menyebabkan faedah peserta meningkat dan tidak boleh digunakan oleh perniagaan atau pemiliknya.
##Sorotan
Lama kelamaan, pelan pencen boleh menjadi lebihan dana akibat kenaikan pasaran saham dalam tempoh yang lama.
Pelan pencen terlebih dana ialah pelan persaraan syarikat yang mempunyai dana lebih daripada mencukupi untuk menampung faedah semasa dan masa hadapan kepada pekerja.
Dana pencen biasanya dilaburkan dalam sekuriti kewangan, termasuk saham, dana bersama dan bon.
