متوسط العائد

ما هو متوسط العائد؟

متوسط العائد هو المتوسط الرياضي البسيط لسلسلة من المرتجعات التي تم إنشاؤها خلال فترة زمنية محددة. يتم حساب متوسط العائد بنفس الطريقة التي يتم بها حساب المتوسط البسيط لأي مجموعة من الأرقام. يتم جمع الأرقام معًا في مجموع واحد ، ثم يتم تقسيم المجموع على عدد الأرقام في المجموعة.

فهم متوسط العائد

هناك العديد من إجراءات الإرجاع وطرق حسابها. بالنسبة لمتوسط العائد الحسابي ، يأخذ المرء مجموع المرتجعات ويقسمها على عدد أرقام العودة.

$\ text = \ dfrac {\ text } {\ text }$

متوسط العائد يخبر المستثمر أو المحلل عن عوائد الأسهم أو الأوراق المالية في الماضي ، أو ما هي عوائد مجموعة الشركات. متوسط العائد ليس هو نفسه العائد السنوي ، لأنه يتجاهل المضاعفة.

مثال متوسط العائد

أحد الأمثلة على متوسط العائد هو المتوسط الحسابي البسيط. على سبيل المثال ، لنفترض أن أحد الاستثمارات يقوم بإرجاع ما يلي سنويًا على مدار فترة خمس سنوات كاملة: 10٪ و 15٪ و 10٪ و 0٪ و 5٪. لحساب متوسط عائد الاستثمار خلال فترة الخمس سنوات هذه ، تتم إضافة العوائد السنوية الخمسة معًا ثم تقسيمها على 5. ينتج عن ذلك متوسط عائد سنوي يبلغ 8٪.

الآن ، دعونا نلقي نظرة على مثال من الحياة الواقعية. عادت أسهم Walmart بنسبة 9.1 ٪ في عام 2014 ، وخسرت 28.6 ٪ في عام 2015 ، واكتسبت 12.8 ٪ في عام 2016 ، واكتسبت 42.9 ٪ في عام 2017 ، وخسرت 5.7 ٪ في عام 2018. متوسط عائد Walmart خلال تلك السنوات الخمس هو 6.1 ٪ ، أو 30.5 ٪ مقسومة على 5 سنوات.

حساب عوائد النمو

معدل النمو البسيط هو دالة لقيم أو أرصدة البداية والنهاية. يتم حسابه عن طريق طرح القيمة النهائية من قيمة البداية ثم القسمة على قيمة البداية. الصيغة كما يلي:

$\ start & amp؛ \ text = \ dfrac {\ text - \ text } {\ text } \ & amp؛ \ textbf \ & amp ؛ \ text = \ text {قيمة البداية} \ & amp؛ \ text = \ text \ \ end$

على سبيل المثال ، إذا استثمرت 10000 دولار في شركة وارتفع سعر السهم من 50 دولارًا إلى 100 دولار ، فيمكن حساب العائد بأخذ الفرق بين 100 دولار و 50 دولارًا وقسمة 50 دولارًا. الإجابة هي 100٪ ، مما يعني أن لديك الآن 20000 دولار.

يعد متوسط العوائد البسيط عملية حسابية سهلة ، ولكنها ليست دقيقة للغاية. للحصول على حسابات أكثر دقة للعائدات ، يستخدم المحللون والمستثمرون أيضًا بشكل متكرر المتوسط الهندسي أو معدل العائد المرجح نقديًا.

متوسط بدائل العائد

المتوسط الهندسي

عند النظر إلى متوسط العوائد التاريخية ، فإن المتوسط الهندسي هو حساب أكثر دقة. يكون المتوسط الهندسي دائمًا أقل من متوسط العائد. تتمثل إحدى فوائد استخدام الوسط الهندسي في عدم الحاجة إلى معرفة المبالغ الفعلية المستثمرة. يركز الحساب بالكامل على أرقام العائد نفسها ويقدم مقارنة من التفاح إلى التفاح عند النظر إلى اثنين أو أكثر من عروض الاستثمار على مدى فترات زمنية مختلفة.

يُطلق على متوسط العائد الهندسي أحيانًا اسم معدل العائد للوقت (TWR) لأنه يزيل التأثيرات المشوهة على معدلات النمو الناتجة عن التدفقات الداخلة والخارجة من الأموال إلى الحساب بمرور الوقت.

معدل العائد المرجح نقديًا (MWRR)

بدلاً من ذلك ، يشتمل معدل العائد المرجح بالنقود (MWRR) على حجم وتوقيت التدفقات النقدية ، مما يجعله مقياسًا فعالًا للعائدات على المحفظة التي تلقت ودائع ، وإعادة استثمار أرباح الأسهم ، و / أو مدفوعات الفائدة ، أو لديها عمليات سحب.

يعادل MWRR معدل العائد الداخلي (IRR) ، حيث تساوي القيمة الحالية الصافية صفرًا.

يسلط الضوء

متوسط العائد هو المتوسط الحسابي البسيط لسلسلة من المرتجعات المتولدة خلال فترة زمنية محددة.
متوسط العائد ليس هو نفسه العائد السنوي ، لأنه يتجاهل المضاعفة.
يمكن أن يساعد متوسط العائد في قياس الأداء السابق للأوراق المالية أو المحفظة.
يكون المتوسط الهندسي دائمًا أقل من متوسط العائد.