متوسط السعر المرجح الحجم (VWAP)
ما هو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) هو أحد مؤشرات التحليل الفني المستخدمة في الرسوم البيانية خلال اليوم والتي يتم إعادة تعيينها في بداية كل جلسة تداول جديدة.
معيار تداول يمثل متوسط السعر الذي تم تداول الورقة المالية به على مدار اليوم ، بناءً على الحجم والسعر.
يعد VWAP مهمًا لأنه يوفر للمتداولين نظرة ثاقبة للتسعير في كل من الاتجاه وقيمته.
فهم متوسط السعر المرجح بالحجم
يتم حساب VWAP من خلال إجمالي الدولارات المتداولة لكل معاملة (السعر مضروبًا في الحجم) ثم قسمة إجمالي الأسهم المتداولة.
VWAP = السعر النموذجي التراكمي × الحجم / الحجم التراكمي
حيث السعر النموذجي = سعر مرتفع + سعر منخفض + سعر إغلاق / 3
تراكمي = الإجمالي منذ افتتاح جلسة التداول.
كيفية حساب VWAP
من خلال إضافة مؤشر VWAP إلى مخطط متدفق ، سيتم إجراء الحساب تلقائيًا. ومع ذلك ، لحساب VWAP بنفسك ، اتبع الخطوات أدناه.
افترض مخططًا مدته 5 دقائق. الحساب هو نفسه بغض النظر عن الإطار الزمني خلال اليوم المستخدم.
أوجد متوسط السعر الذي تم تداول السهم به خلال أول 5 دقائق من اليوم. للقيام بذلك ، اجمع الأعلى ، والقاع ، والإغلاق ، ثم اقسم على ثلاثة. اضرب هذا في الحجم لتلك الفترة. سجل النتيجة في جدول بيانات ، تحت العمود PV.
قسّم PV على الحجم لتلك الفترة. هذا سوف ينتج VWAP.
للحفاظ على VWAP طوال اليوم ، استمر في إضافة قيمة PV من كل فترة إلى القيم السابقة. قسّم هذا الإجمالي على الحجم الإجمالي حتى تلك النقطة.
لتسهيل الخطوة 3 في جدول بيانات ، قم بإنشاء أعمدة للوحدة الكهروضوئية التراكمية ووحدات التخزين التراكمية وقم بتطبيق الصيغة عليها.
<! - B03C11A9827B184205DEF7673EA62A5B ->
كيف يتم استخدام VWAP؟
يستخدم المتداولون VWAP بطرق مختلفة. يمكن للتجار استخدام VWAP كأداة لتأكيد الاتجاه وبناء قواعد تداول حوله. على سبيل المثال ، قد ينظرون إلى الأسهم التي تقل أسعارها عن VWAP على أنها مقومة بأقل من قيمتها وتلك التي تزيد أسعارها عن قيمتها مرتفعة. إذا تحركت الأسعار أقل من VWAP فوقه ، فقد يقوم المتداولون بشراء الأسهم. إذا تحركت الأسعار فوق VWAP تحتها ، فقد يبيعون مراكزهم أو يبدأون مراكز قصيرة.
المشترون المؤسسيون ، بما في ذلك الصناديق المشتركة ، برنامج VWAP للمساعدة في الانتقال إلى الأسهم أو الخروج منها بأقل تأثير ممكن على السوق. لذلك ، عندما يكون بإمكانهم ذلك ، ستحاول المؤسسات الشراء أقل من VWAP ، أو البيع فوقه. وبهذه الطريقة تدفع أفعالهم السعر للخلف باتجاه المتوسط بدلاً من الابتعاد عنه.
نصيحة VWAP
يعد دمج VWAP للحجم أمرًا ذا قيمة للمتداولين لما يمكن أن يشير إلى درجة نشاط التداول خلال فترات زمنية قصيرة - سواء كانت المنافسة تأخذ أو تخرج من المراكز.
إعتبارات خاصة
الفرق بين VWAP والمتوسط المتحرك البسيط
على الرسم البياني ، قد يبدو VWAP والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) متشابهين. ومع ذلك ، يتم حساب هذين المؤشرين بشكل مختلف ويمثلان نتائج مختلفة.
يتم حساب VWAP بضرب السعر النموذجي بالحجم والقسمة على الحجم الإجمالي.
يتضمن المتوسط المتحرك البسيط السعر وليس الحجم. يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط بإجمالي أسعار الإغلاق خلال فترة معينة (لنقل 10 أيام) ثم قسمة الإجمالي على عدد الفترات (10).
قيود VWAP
VWAP هو مؤشر ليوم واحد ويتم إعادة تشغيله عند افتتاح كل يوم تداول جديد. قد تؤدي محاولة إنشاء متوسط VWAP على مدار عدة أيام إلى تشويهه وينتج عنه مؤشر غير صحيح.
في حين أن بعض المؤسسات قد تفضل الشراء عندما يكون سعر الورقة المالية أقل من VWAP ، أو البيع عندما يكون أعلى ، فإن VWAP ليس هو العامل الوحيد الذي يجب مراعاته. في الاتجاهات الصعودية القوية ، قد يستمر السعر في الارتفاع لعدة أيام دون أن ينخفض إلى ما دون VWAP على الإطلاق أو في بعض الأحيان فقط. لذلك ، قد يعني انتظار انخفاض السعر إلى ما دون VWAP فرصة ضائعة إذا ارتفعت الأسعار بسرعة.
يعتمد VWAP على القيم التاريخية وليس لديه بطبيعته صفات أو حسابات تنبؤية. يرتكز VWAP على النطاق السعري الافتتاحي لليوم. لذلك ، يزيد المؤشر من تأخره مع مرور اليوم.
يمكن ملاحظة ذلك من خلال طريقة حساب VWAP لمدة دقيقة واحدة بعد 330 دقيقة (طول جلسة التداول النموذجية) غالبًا ما يشبه المتوسط المتحرك لمدة 390 دقيقة في نهاية يوم التداول.
يسلط الضوء
يظهر متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) كسطر واحد على الرسوم البيانية اللحظية.
يمثل VWAP عرضًا لحركة السعر طوال جلسة التداول ليوم واحد.
يمكن لمتداولي التجزئة والمحترفين استخدام برنامج VWAP لمساعدتهم على تحديد اتجاهات الأسعار خلال اليوم.
عادةً ما يكون VWAP مفيدًا للغاية للمتداولين على المدى القصير.
يبدو مشابهًا لخط المتوسط المتحرك ، ولكنه أكثر سلاسة.
التعليمات
ما هو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) هو قياس يوضح متوسط سعر الورقة المالية ، بعد تعديلها وفقًا لحجمها. يتم احتسابها خلال جلسة تداول محددة بأخذ إجمالي قيمة التداول بالدولار في الورقة المالية وقسمتها على حجم التداولات. صيغة حساب VWAP هي السعر النموذجي التراكمي x الحجم مقسومًا على الحجم التراكمي.
لماذا يُعد متوسط السعر المرجح بحجمه مهمًا؟
يمنح VWAP المتداولين مؤشرًا سلسًا لسعر الورقة المالية (معدلة حسب الحجم) بمرور الوقت. يتم استخدامه من قبل المتداولين المؤسسيين للتأكد من أن صفقاتهم لا تحرك سعر الورقة المالية التي يحاولون شرائها أو بيعها بشكل مفرط ، على سبيل المثال ، قد يمتنع صندوق التحوط عن تقديم أمر شراء بسعر أعلى من VWAP للأوراق المالية ، من أجل تجنب تضخم مصطنع لسعر تلك الورقة المالية. وبالمثل ، قد يتجنب تقديم طلبات أقل بكثير من VWAP ، بحيث لا ينخفض السعر عن طريق بيعه.
ما هو الفرق بين متوسط السعر المرجح بحجم التداول والمتوسط المتحرك البسيط (SMA)؟
مثل VWAP ، يوفر المتوسط المتحرك البسيط للمتداولين رؤية أقل تقلبًا لاتجاه السعر الأخير للأوراق المالية. على عكس VWAP ، ومع ذلك ، فإن المتوسط المتحرك البسيط لا يأخذ في الاعتبار مستوى الحجم في تداول تلك الورقة المالية. يرجح VWAP تغير سعر كل يوم بمقدار الحجم الذي يحدث في ذلك اليوم ، بينما يتضمن المتوسط المتحرك البسيط السعر وعدم وجود حجم .
