أساس
ماذا يعني الأساس؟
على الرغم من أن مصطلح "الأساس" يحمل معاني مختلفة في مجال التمويل ، إلا أنه يشير في أغلب الأحيان إلى الفرق بين الأسعار والنفقات التي تنطوي عليها المعاملات عند حساب الضرائب. يتعلق هذا الاستخدام بالمصطلحات الأوسع " أساس التكلفة " أو "الأساس الضريبي" ويستخدم على وجه التحديد عند احتساب أرباح أو خسائر رأس المال لإقرارات ضريبة الدخل.
في سياق آخر ، يشير الأساس إلى الاختلاف بين السعر الفوري لسلعة قابلة للتسليم والسعر النسبي للعقد الآجل. يمكن أيضًا استخدام الأساس للإشارة إلى معاملات الأوراق المالية. ببساطة ، أساس الورقة المالية هو سعر شرائها بعد العمولات أو المصاريف الأخرى.
الأساس في سوق العقود الآجلة
في سوق العقود الآجلة ، يمثل الأساس الفرق بين السعر النقدي للسلعة والسعر الآجل لتلك السلعة. إنه مفهوم مهم للغاية لمديري المحافظ والتجار لفهمه لأن العلاقة بين أسعار النقد والعقود الآجلة تؤثر على قيمة العقود المستخدمة في التحوط. لكن المفهوم أيضًا غامض في بعض الأحيان نظرًا لوجود فجوات بين السعر الفوري والسعر النسبي حتى انتهاء صلاحية أقرب عقد ، وبالتالي فإن الأساس ليس دقيقًا بالضرورة.
بالإضافة إلى الانحرافات الناتجة عن الفجوة الزمنية بين انتهاء صلاحية العقد الآجل والسلع الفورية ، قد تكون هناك اختلافات أخرى بسبب القيم الفعلية ، والمستويات المختلفة لجودة المنتج ، ومواقع التسليم. بشكل عام ، يتم استخدام الأساس من قبل المستثمرين لقياس ربحية تسليم النقد أو الفعلي ويستخدم أيضًا للبحث عن فرص المراجحة.
الأساس كتكلفة
أساس الورقة المالية هو سعر الشراء بعد العمولات أو المصاريف الأخرى. يُعرف أيضًا باسم أساس التكلفة أو الأساس الضريبي. يستخدم هذا الرقم لحساب أرباح أو خسائر رأس المال عند بيع ورقة مالية. على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت 1000 سهم من الأسهم مقابل 7 دولارات لكل سهم. أساس التكلفة الخاص بك يساوي إجمالي سعر الشراء ، أو 7000 دولار.
في سياق حسابات IRA ، ينشأ الأساس من مساهمات IRA غير القابلة للخصم وتجديد المبالغ بعد خصم الضرائب. الأرباح على هذه المبالغ مؤجلة للضرائب ، على غرار الأرباح على المساهمات القابلة للخصم وتجديد المبالغ قبل الضرائب. توزيعات المبالغ التي تمثل الأساس في حساب الجيش الجمهوري الايرلندي معفاة من الضرائب. ومع ذلك ، لضمان تحقيق هذه المعاملة المعفاة من الضرائب ، يجب على دافع الضرائب تقديم نموذج IRS 8606 لأي سنة يتم إضافة هذا الأساس إلى IRA ولأي عام يتم إجراء التوزيعات من أي من أجهزة IRS التقليدية أو SEP أو البسيطة. .
قد يؤدي عدم تقديم نموذج 8606 إلى الازدواج الضريبي على هذه المبالغ وغرامة تقدر بـ 50 دولارًا من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية. على سبيل المثال ، لنفترض أن حساب IRA الخاص بك يساوي 100،000 دولار ، منها 20،000 دولار كانت مساهمات غير قابلة للخصم ، وهو ما يمثل 20٪ من الإجمالي. تنطبق نسبة الأساس هذه على عمليات السحب ، لذلك إذا قمت بسحب 40000 دولار ، فإن 20٪ تعتبر أساسًا ولا تخضع للضريبة ، مما يعني 8000 دولار.
يسلط الضوء
الأساس له آثار ضريبية مهمة لأنه يمثل التكاليف المرتبطة بالمنتج.
يمكن استخدامه أيضًا للإشارة إلى الفرق بين السعر الفوري للأصل وعقود المشتقات الآجلة المقابلة له.
في التمويل ، يستخدم الأساس بشكل عام للإشارة إلى المصروفات أو التكاليف الإجمالية للاستثمار.
