基本

##ベーシスとはどういう意味ですか？

「基礎」という用語は、財務においてさまざまな意味を持ちますが、ほとんどの場合、税金を計算する際の価格と取引に伴う費用の違いを指します。このような使用法は、より広い用語「コストベース」または「税ベース」に関連しており、キャピタルゲインまたはキャピタルロスが所得税申告で計算される場合に特に使用されます。

スポット価格と先物契約の相対価格との間の変動を指します。ベーシスは、証券取引に関連して使用される場合もあります。簡単に言えば、証券の基本は、手数料やその他の費用を差し引いた後の購入価格です。

##先物市場の基礎

先物市場では、ベーシスは商品の現金価格とその商品の先物価格の差を表します。現金と先物価格の関係はヘッジに使用される契約の価値に影響を与えるため、ポートフォリオマネージャーとトレーダーが把握することは非常に重要な概念です。しかし、最も近い契約が満了するまでスポット価格と相対価格の間にギャップがあるため、概念があいまいになることもあります。したがって、基礎は必ずしも正確ではありません。

先物契約の満了とスポット商品との間の時間差のために生じる偏差に加えて、実際の、異なるレベルの製品品質、および配達場所による他の変動があるかもしれません。一般に、この基準は、投資家が現金または実際の現金の配達の収益性を測定するために使用され、裁定取引の機会を探すためにも使用されます。

##コストとしての基準

証券の基準は、手数料またはその他の費用を差し引いた後の購入価格です。コストベースまたは税ベースとも呼ばれます。この数値は、証券が売却されたときのキャピタルゲインまたはキャピタルロスを計算するために使用されます。たとえば、1,000株の株式を1株あたり7ドルで購入するとします。コストベースは、合計購入価格、つまり7,000ドルに相当します。

IRAの文脈では、基礎は控除対象外のIRA拠出金と税引き後の金額の繰り越しに由来します。これらの金額の収益は、控除可能な拠出金の収益および税引前の金額の繰り越しと同様に、税繰延されます。 IRAの基礎を表す金額の分配は非課税です。ただし、この免税扱いを確実に実現するために、納税者は、IRAに基礎が追加された年、および個人の従来の、SEP、またはSIMPLE IRAのいずれかから配布が行われた年について、IRSフォーム8606を提出する必要があります。 。

フォーム8606の提出に失敗すると、これらの金額に二重課税が発生し、IRSが査定した50ドルの罰金が科せられる可能性があります。たとえば、IRAが$ 100,000の価値があると仮定します。そのうち、$ 20,000は控除対象外の寄付であり、全体の20％を占めています。この基準の比率は引き出しに適用されるため、40,000ドルを引き出す場合、20％が基準と見なされ、課税されません。これは8,000ドルになります。

##ハイライト

-ベーシスは、製品に関連するコストを表すため、税務上重要な意味があります。

-資産のスポット価格とそれに対応するデリバティブ先物契約の差を参照するためにも使用できます。

-財務では、基本は一般的に投資の費用または総費用を指すために使用されます。