Base

Cosa significa base?

Sebbene il termine "base" abbia vari significati in finanza, si riferisce più frequentemente alla differenza tra i prezzi e le spese relative alle transazioni nel calcolo delle tasse. Tale utilizzo si riferisce ai termini più ampi " base di costo " o "base di imposta" ed è specificamente utilizzato quando le plusvalenze o le perdite sono calcolate per la dichiarazione dei redditi.

In un altro contesto, la base si riferisce alla variazione tra il prezzo spot di una merce consegnabile e il prezzo relativo del contratto futures. La base può essere utilizzata anche in riferimento alle operazioni su titoli. In poche parole, la base di un titolo è il suo prezzo di acquisto al netto di commissioni o altre spese.

Base nel mercato dei futures

Nel mercato dei futures, la base rappresenta la differenza tra il prezzo in contanti della merce e il prezzo dei futures di quella merce. È un concetto di fondamentale importanza da comprendere per i gestori di portafoglio e i trader, poiché la relazione tra i prezzi dei contanti e dei futures influisce sul valore dei contratti utilizzati nella copertura. Ma il concetto a volte è anche confuso perché ci sono differenze tra prezzo spot e prezzo relativo fino alla scadenza del contratto più vicino, quindi la base non è necessariamente accurata.

Oltre alle deviazioni create a causa dell'intervallo di tempo tra la scadenza del contratto future e la merce spot, potrebbero esserci altre variazioni dovute a effettivi, diversi livelli di qualità del prodotto e luoghi di consegna. In generale, la base viene utilizzata dagli investitori per misurare la redditività della consegna di contanti o l'effettiva e viene utilizzata anche per cercare opportunità di arbitraggio.

Base come costo

La base di un titolo è il prezzo di acquisto al netto di commissioni o altre spese. È anche noto come base di costo o base fiscale. Questa cifra viene utilizzata per calcolare le plusvalenze o le perdite in caso di vendita di un titolo. Ad esempio, supponiamo che tu acquisti 1.000 azioni di un'azione a $ 7 per azione. La tua base di costo è uguale al prezzo di acquisto totale, o $ 7.000.

Nel contesto degli IRA, la base deriva dai contributi IRA non deducibili e dal rollover degli importi al netto delle imposte. I guadagni su questi importi sono fiscalmente differiti, simili ai guadagni sui contributi deducibili e sul rollover degli importi ante imposte. Le distribuzioni di importi che rappresentano la base in un'IRA sono esenti da imposte. Tuttavia, per garantire che questo trattamento esentasse sia realizzato, il contribuente deve presentare il modulo IRS 8606 per qualsiasi anno in cui la base viene aggiunta all'IRA e per qualsiasi anno in cui le distribuzioni vengono effettuate da qualsiasi IRA tradizionale, SEP o SEMPLICE dell'individuo .

La mancata presentazione del modulo 8606 può comportare una doppia imposizione di questi importi e una sanzione di $ 50 valutata dall'IRS. Ad esempio, supponiamo che la tua IRA valga $ 100.000, di cui $ 20.000 erano contributi non deducibili, che rappresentano il 20% del totale. Questo rapporto di base si applica ai prelievi, quindi se prelevi $ 40.000, il 20% è considerato base e non è tassato, il che equivale a $ 8.000.

Mette in risalto

• Base ha importanti implicazioni fiscali perché rappresenta i costi associati a un prodotto.

• Può anche essere utilizzato per fare riferimento alla differenza tra il prezzo spot di un'attività e il suo corrispondente contratto future su derivati.

• In finanza, la base è generalmente utilizzata per riferirsi alle spese o ai costi totali di un investimento.