grund

Vad betyder grund?

Även om termen "underlag" har olika betydelser inom finans, hänvisar det oftast till skillnaden mellan priserna och kostnaderna för transaktioner vid beräkning av skatter. Sådan användning hänför sig till de bredare termerna " kostnadsbas " eller "skattegrund" och används specifikt när kapitalvinster eller förluster beräknas för inkomstskatteanmälan.

I ett annat sammanhang avser bas variationen mellan spotpriset på en leveransvara och det relativa priset på terminskontraktet. Grund kan också användas för värdepapperstransaktioner. Enkelt uttryckt är ett värdepappers grund dess köpeskilling efter provisioner eller andra utgifter.

Grund i terminsmarknaden

På terminsmarknaden representerar basis skillnaden mellan kontantpriset på varan och terminspriset för den råvaran. Det är ett kritiskt viktigt koncept för portföljförvaltare och handlare att förstå eftersom förhållandet mellan kontanter och terminspriser påverkar värdet på de kontrakt som används för säkring. Men konceptet är också flummigt ibland eftersom det finns gap mellan spot- och relativpris fram till utgången av närmaste kontrakt, därför är grunden inte nödvändigtvis korrekt.

Utöver de avvikelser som skapas på grund av tidsgapet mellan terminskontraktets utgång och spotvaran, kan det finnas andra variationer på grund av faktiska värden, olika nivåer av produktkvalitet och leveransplatser. I allmänhet används basen av investerare för att mäta lönsamheten för leverans av kontanter eller den faktiska och används också för att söka efter arbitragemöjligheter.

Bas som kostnad

En säkerhets grund är köpeskillingen efter provisioner eller andra utgifter. Det är också känt som kostnadsunderlag eller skatteunderlag. Denna siffra används för att beräkna kapitalvinster eller kapitalförluster när ett värdepapper säljs. Låt oss till exempel anta att du köper 1 000 aktier av en aktie för 7 USD per aktie. Din kostnadsbas är lika med det totala inköpspriset, eller 7 000 USD.

I IRA-sammanhang härrör grunden från icke-avdragsgilla IRA-bidrag och övergång av belopp efter skatt. Intäkter på dessa belopp är skattemässiga uppskjutna, i likhet med vinst på avdragsgilla bidrag och omsättning av belopp före skatt. Fördelningar av belopp som representerar basen i en IRA är skattefria. Men för att säkerställa att denna skattefria behandling förverkligas måste skattebetalaren lämna in IRS-formulär 8606 för varje år som grunden läggs till IRA och för varje år som utdelningar görs från någon av individens traditionella, SEP- eller ENKLA IRA:er .

Underlåtenhet att lämna in formulär 8606 kan resultera i dubbelbeskattning av dessa belopp och en IRS-bedömd straffavgift på $50. Låt oss till exempel anta att din IRA är värd 100 000 $, varav 20 000 $ var icke avdragsgilla bidrag, vilket står för 20% av det totala. Detta basförhållande gäller för uttag, så om du tar ut $40 000 anses 20% vara grund och beskattas inte, vilket beräknas till $8 000.

##Höjdpunkter

– Basis har viktiga skattekonsekvenser eftersom det representerar kostnaderna för en produkt.

• Det kan också användas för att hänvisa till skillnaden mellan spotpriset på en tillgång och dess motsvarande derivatterminskontrakt.

• Inom ekonomi används bas i allmänhet för att hänvisa till utgifterna eller totala kostnaderna för en investering.