base
O que significa base?
Embora o termo "base" tenha vários significados em finanças, na maioria das vezes refere-se à diferença entre os preços e as despesas envolvidas nas transações no cálculo dos impostos. Tal uso refere-se aos termos mais amplos " base de custo " ou "base de imposto" e é usado especificamente quando ganhos ou perdas de capital são calculados para declarações de imposto de renda.
Em outro contexto, base refere-se à variação entre o preço à vista de uma mercadoria entregável e o preço relativo do contrato futuro. A base também pode ser usada em referência a transações de valores mobiliários. Simplificando, a base de um título é seu preço de compra após comissões ou outras despesas.
Base no mercado futuro
No mercado futuro, a base representa a diferença entre o preço à vista da mercadoria e o preço futuro dessa mercadoria. É um conceito extremamente importante para os gerentes de portfólio e traders entenderem porque a relação entre os preços à vista e futuros afeta o valor dos contratos usados no hedge. Mas o conceito também é confuso às vezes porque existem lacunas entre o preço à vista e o preço relativo até o vencimento do contrato mais próximo, portanto, a base não é necessariamente precisa.
Além dos desvios gerados pelo intervalo de tempo entre o vencimento do contrato futuro e a mercadoria à vista, podem ocorrer outras variações devido aos efetivos, diferentes níveis de qualidade do produto e locais de entrega. Em geral, a base é utilizada pelos investidores para aferir a rentabilidade da entrega do dinheiro ou do real e também é utilizada para buscar oportunidades de arbitragem.
Base como custo
A base de um título é o preço de compra após comissões ou outras despesas. Também é conhecido como base de custo ou base de imposto. Este valor é usado para calcular ganhos ou perdas de capital quando um título é vendido. Por exemplo, vamos supor que você compre 1.000 ações de uma ação por US$ 7 por ação. Sua base de custo é igual ao preço total de compra, ou US$ 7.000.
No contexto de IRAs, a base se origina de contribuições de IRA não dedutíveis e rolagem de valores após impostos. Os rendimentos sobre esses valores são diferidos, semelhantes aos rendimentos de contribuições dedutíveis e rolagem de valores antes de impostos. As distribuições de valores que representam a base em um IRA são isentas de impostos. No entanto, para garantir que esse tratamento isento de impostos seja realizado, o contribuinte deve apresentar o Formulário 8606 do IRS para qualquer ano em que a base for adicionada ao IRA e para qualquer ano em que as distribuições sejam feitas de qualquer IRAs tradicional, SEP ou SIMPLE do indivíduo .
A não apresentação do Formulário 8606 pode resultar em dupla tributação desses valores e uma multa de US$ 50 pelo IRS. Por exemplo, vamos supor que seu IRA vale $ 100.000, dos quais $ 20.000 foram contribuições não dedutíveis, o que representa 20% do total. Essa proporção de base se aplica a saques, portanto, se você retirar US$ 40.000, 20% é considerado base e não é tributado, o que é calculado em US$ 8.000.
##Destaques
A base tem implicações fiscais importantes porque representa os custos associados a um produto.
Também pode ser usado para se referir à diferença entre o preço à vista de um ativo e seu correspondente contrato futuro de derivativos.
Em finanças, base geralmente é usada para se referir às despesas ou custos totais de um investimento.
