Investor's wiki

Основа

Основа

Что означает основа?

Хотя термин «база» имеет различные значения в финансах, чаще всего он относится к разнице между ценами и затратами, связанными с транзакциями, при расчете налогов. Такое использование относится к более широким терминам « стоимостная основа » или «налоговая база» и используется, в частности, при расчете прироста капитала или убытков для деклараций по налогу на прибыль.

В другом контексте базис относится к разнице между спотовой ценой поставляемого товара и относительной ценой фьючерсного контракта. Базис также может использоваться в отношении сделок с ценными бумагами. Проще говоря, основой ценной бумаги является ее покупная цена за вычетом комиссий или других расходов.

Основа на фьючерсном рынке

На фьючерсном рынке базис представляет собой разницу между наличной ценой товара и фьючерсной ценой этого товара. Это критически важная концепция для портфельных менеджеров и трейдеров, поскольку взаимосвязь между наличными и фьючерсными ценами влияет на стоимость контрактов, используемых при хеджировании. Но эта концепция также иногда нечеткая, потому что между спотовой и относительной ценой есть разрывы до истечения срока действия ближайшего контракта, поэтому основа не обязательно точна.

В дополнение к отклонениям, возникающим из-за разрыва во времени между истечением срока действия фьючерсного контракта и спотовым товаром, могут быть другие отклонения, связанные с фактическими данными, различным уровнем качества продукции и местами доставки. В общем, база используется инвесторами для оценки прибыльности доставки наличных или фактической, а также используется для поиска возможностей арбитража.

Основа как стоимость

Основой ценной бумаги является цена покупки после вычета комиссий или других расходов. Он также известен как базовая стоимость или налоговая база. Эта цифра используется для расчета прироста капитала или убытков при продаже ценной бумаги. Например, предположим, что вы покупаете 1000 акций по цене 7 долларов за акцию. Ваша базовая стоимость равна общей цене покупки или 7000 долларов США.

В контексте IRA основа исходит из невычитаемых взносов IRA и пролонгации сумм после уплаты налогов. Прибыль от этих сумм является отложенной по налогу, аналогично прибыли по вычитаемым взносам и пролонгации сумм до налогообложения. Распределение сумм, представляющих основу в IRA, не облагается налогом. Однако, чтобы гарантировать, что этот безналоговый режим реализован, налогоплательщик должен подать форму IRS 8606 за любой год, когда база добавляется к IRA, и за любой год, когда выплаты производятся из любого из традиционных, SEP или SIMPLE IRA физического лица. .

Непредставление формы 8606 может привести к двойному налогообложению этих сумм и штрафу в размере 50 долларов США, начисленному IRS. Например, предположим, что ваш IRA стоит 100 000 долларов, из которых 20 000 долларов составляют невычитаемые взносы, что составляет 20% от общей суммы. Это соотношение базы применяется к снятию средств, поэтому, если вы снимаете 40 000 долларов США, 20% считаются базой и не облагаются налогом, что составляет 8 000 долларов США.

Особенности

  • Базис имеет важные налоговые последствия, поскольку он представляет собой затраты, связанные с продуктом.

  • Его также можно использовать для обозначения разницы между спотовой ценой актива и соответствующим производным фьючерсным контрактом.

  • В финансах базис обычно используется для обозначения расходов или общих затрат на инвестиции.