Investor's wiki

perusta

perusta

Mitä perusta tarkoittaa?

Vaikka termillä "perusta" on rahoituksessa useita merkityksiä, se viittaa useimmiten hintojen ja transaktioihin liittyvien kulujen väliseen eroon veroja laskettaessa. Tällainen käyttö liittyy laajempiin termeihin " kustannusperuste " tai "veroperuste", ja sitä käytetään erityisesti, kun tuloveroilmoituksia varten lasketaan pääomavoitot tai -tappiot.

Toisessa yhteydessä perusta tarkoittaa vaihtelua toimitettavan hyödykkeen spot-hinnan ja futuurisopimuksen suhteellisen hinnan välillä. Perustaa voidaan käyttää myös arvopaperikaupoissa. Yksinkertaisesti sanottuna arvopaperin perusta on sen ostohinta palkkioiden tai muiden kulujen jälkeen.

Perusta futuurimarkkinoilla

Futuurimarkkinoilla perusta edustaa hyödykkeen käteishinnan ja kyseisen hyödykkeen futuurihinnan välistä eroa. Se on erittäin tärkeä käsite salkunhoitajille ja kauppiaille, koska käteisen ja futuurihintojen välinen suhde vaikuttaa suojauksessa käytettävien sopimusten arvoon. Mutta konsepti on ajoittain myös sumea, koska spot-hinnan ja suhteellisen hinnan välillä on aukkoja lähimmän sopimuksen päättymiseen asti, joten peruste ei välttämättä ole tarkka.

Futuurisopimuksen ja spot-hyödykkeen välisestä aikaerosta johtuvien poikkeamien lisäksi voi esiintyä muitakin todellisuuksista, eri tuotteiden laatutasoista ja toimituspaikoista johtuvia vaihteluita. Yleisesti ottaen sijoittajat käyttävät perustetta käteisen tai todellisen toimituksen kannattavuuden mittaamiseen ja sitä käytetään myös arbitraasimahdollisuuksien etsimiseen.

Kustannusperusteena

Arvopaperin perusteena on kauppahinta palkkioiden tai muiden kulujen jälkeen. Se tunnetaan myös kustannusperusteena tai veroperusteena. Tätä lukua käytetään arvopaperin myyntivoittojen tai -tappioiden laskemiseen. Oletetaan esimerkiksi, että ostat 1 000 osaketta hintaan 7 dollaria per osake. Kustannusperusteesi on yhtä suuri kuin kokonaisostohinta eli 7 000 dollaria.

IRA:n yhteydessä peruste on peräisin vähennyskelvottomista IRA-maksuista ja verojen jälkeisistä summista. Näistä summista saadut tulot ovat veroveloitettuja, samoin kuin tulot vähennyskelpoisista maksuista ja ennen veroja kertyneistä summista. IRA:n perustana olevien määrien jakaminen on verovapaata. Tämän verottoman kohtelun toteutumisen varmistamiseksi verovelvollisen on kuitenkin jätettävä IRS-lomake 8606 jokaiselta vuodelta, joka lisätään IRA:han, ja jokaiselta vuodelta, jolloin jako on suoritettu mistä tahansa henkilön perinteisestä, SEP- tai SIMPLE IRA:sta. .

Lomakkeen 8606 jättäminen voi johtaa näiden summien kaksinkertaiseen verotukseen ja IRS:n arvioimaan 50 dollarin sakkoon. Oletetaan esimerkiksi, että IRAsi on arvoltaan 100 000 dollaria, josta 20 000 dollaria oli vähennyskelvottomia maksuja, mikä on 20 % kokonaissummasta. Tämä perussuhde pätee nostoihin, joten jos nostat 40 000 dollaria, 20 % katsotaan perustaksi, eikä sitä veroteta, mikä lasketaan 8 000 dollariin.

##Kohokohdat

  • Perusteella on tärkeitä verovaikutuksia, koska se edustaa tuotteeseen liittyviä kustannuksia.

  • Sitä voidaan käyttää myös viittaamaan omaisuuserän spot-hinnan ja sitä vastaavan johdannaisfutuurisopimuksen väliseen eroon.

  • Rahoituksessa basella tarkoitetaan yleensä sijoituksen kustannuksia tai kokonaiskustannuksia.