basis

Hva betyr basis?

Selv om begrepet "grunnlag" har forskjellige betydninger i finans, refererer det oftest til forskjellen mellom prisene og utgiftene involvert i transaksjoner ved beregning av skatter. Slik bruk er relatert til de bredere begrepene " kostnadsgrunnlag " eller "skattegrunnlag" og brukes spesifikt når kapitalgevinster eller -tap beregnes for inntektsskatt.

I en annen sammenheng refererer basis til variasjonen mellom spotprisen på en leveringsbar vare og den relative prisen på futureskontrakten. Grunnlag kan også brukes i forbindelse med verdipapirtransaksjoner. Enkelt sagt, et verdipapirs grunnlag er kjøpesummen etter provisjoner eller andre utgifter.

Grunnlag i fremtidsmarkedet

I futuresmarkedet representerer basis forskjellen mellom kontantprisen på varen og futuresprisen på den varen. Det er et kritisk viktig konsept for porteføljeforvaltere og tradere å forstå fordi forholdet mellom kontanter og futurespriser påvirker verdien av kontraktene som brukes i sikringen. Men konseptet er også til tider uklart fordi det er gap mellom spot og relativ pris frem til utløpet av nærmeste kontrakt, derfor er ikke grunnlaget nødvendigvis nøyaktig.

I tillegg til avvikene som skapes på grunn av tidsgapet mellom utløpet av futureskontrakten og spotvaren, kan det være andre variasjoner på grunn av faktiske forhold, ulike nivåer av produktkvalitet og leveringssteder. Generelt blir grunnlaget brukt av investorer til å måle lønnsomheten ved levering av kontanter eller den faktiske og brukes også til å søke etter arbitrasjemuligheter.

Grunnlag som kostnad

Et verdipapirs grunnlag er kjøpesummen etter provisjoner eller andre utgifter. Det er også kjent som kostnadsgrunnlag eller skattegrunnlag. Dette tallet brukes til å beregne kapitalgevinster eller -tap når et verdipapir selges. La oss for eksempel anta at du kjøper 1000 aksjer av en aksje for $7 per aksje. Kostnadsgrunnlaget ditt er lik den totale kjøpesummen, eller USD 7000.

I sammenheng med IRA-er, stammer grunnlaget fra ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag og rullering av beløp etter skatt. Inntjening på disse beløpene er skattemessig utsatt, i likhet med opptjening på fradragsberettigede bidrag og tilbakeføring av beløp før skatt. Fordelinger av beløp som representerer grunnlaget i en IRA er skattefrie. For å sikre at denne skattefrie behandlingen blir realisert, må skattyter imidlertid sende inn IRS-skjema 8606 for ethvert år som grunnlaget legges til IRA og for ethvert år som utdelinger gjøres fra noen av individets tradisjonelle, SEP- eller ENKEL IRA-er. .

Unnlatelse av å sende inn skjema 8606 kan resultere i dobbeltbeskatning av disse beløpene og en IRS-vurdert straff på $50. La oss for eksempel anta at din IRA er verdt $100 000, hvorav $20 000 var ikke-fradragsberettigede bidrag, som utgjør 20% av totalen. Dette forholdet mellom grunnlaget gjelder for uttak, så hvis du tar ut $40 000, regnes 20% som grunnlag og beskattes ikke, som beregnes til $8 000.

##Høydepunkter

– Basis har viktige skattemessige implikasjoner fordi det representerer kostnadene knyttet til et produkt.

Det kan også brukes til å referere til forskjellen mellom spotprisen på en eiendel og dens tilsvarende derivatfutureskontrakt.
I finans brukes grunnlag vanligvis for å referere til utgifter eller totale kostnader ved en investering.