Investor's wiki

basis

basis

Hvad betyder basis?

Selvom udtrykket "grundlag" har forskellige betydninger i finanssektoren, refererer det oftest til forskellen mellem priserne og omkostningerne ved transaktioner ved beregning af skatter. En sådan brug vedrører de bredere udtryk " omkostningsgrundlag " eller "skattegrundlag" og bruges specifikt, når kapitalgevinster eller -tab beregnes for indkomstskatteansøgninger.

I en anden sammenhæng refererer basis til variationen mellem spotprisen på en leveringsbar vare og den relative pris på futureskontrakten. Grundlag kan også anvendes i forbindelse med værdipapirtransaktioner. Kort sagt er et værdipapirs grundlag dets købspris efter provision eller andre udgifter.

Basis i Futures-markedet

På futuresmarkedet repræsenterer basis forskellen mellem varens kontantpris og futuresprisen på den pågældende råvare. Det er et kritisk vigtigt koncept for porteføljeforvaltere og handlende at forstå, fordi forholdet mellem kontant- og futurespriser påvirker værdien af de kontrakter, der bruges til afdækning. Men konceptet er også til tider uklart, fordi der er huller mellem spot- og relativpris indtil udløbet af den nærmeste kontrakt, derfor er grundlaget ikke nødvendigvis præcist.

Ud over de afvigelser, der er skabt på grund af tidsgabet mellem udløbet af futureskontrakten og spotvaren, kan der være andre variationer på grund af faktiske forhold, forskellige niveauer af produktkvalitet og leveringssteder. Generelt bruges grundlaget af investorer til at måle rentabiliteten af levering af kontanter eller den faktiske og bruges også til at søge efter arbitragemuligheder.

Grundlag som omkostning

Et værdipapirs grundlag er købesummen efter provision eller andre udgifter. Det er også kendt som omkostningsgrundlag eller skattegrundlag. Dette tal bruges til at beregne kursgevinster eller -tab, når et værdipapir sælges. Lad os for eksempel antage, at du køber 1.000 aktier af en aktie for 7 USD pr. Dit omkostningsgrundlag er lig med den samlede købspris eller 7.000 USD.

I forbindelse med IRA'er stammer grundlaget fra ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag og overførsel af beløb efter skat. Indtjening på disse beløb er skattemæssigt udskudt i lighed med indtjening på fradragsberettigede bidrag og overførsel af beløb før skat. Fordelinger af beløb, der repræsenterer grundlag i en IRA, er skattefri. Men for at sikre, at denne skattefrie behandling realiseres, skal skatteyderen indsende IRS-formular 8606 for ethvert år, som grundlaget tilføjes til IRA, og for ethvert år, hvor udlodninger foretages fra en af individets traditionelle, SEP- eller SIMPLE IRA'er. .

Manglende indgivelse af formular 8606 kan resultere i dobbeltbeskatning af disse beløb og en IRS-vurderet bøde på $50. Lad os for eksempel antage, at din IRA er $100.000 værd, hvoraf $20.000 var ikke-fradragsberettigede bidrag, hvilket udgør 20% af det samlede beløb. Dette forhold mellem grundlag gælder for udbetalinger, så hvis du hæver $40.000, betragtes 20% som basis og beskattes ikke, hvilket beregnes til $8.000.

##Højdepunkter

  • Basis har vigtige skattemæssige konsekvenser, fordi det repræsenterer omkostningerne forbundet med et produkt.

  • Det kan også bruges til at henvise til forskellen mellem spotprisen på et aktiv og dets tilsvarende afledte futureskontrakt.

  • Inden for finansiering bruges basis generelt til at henvise til udgifterne eller de samlede omkostninger ved en investering.