Investor's wiki

صيد القاع

صيد القاع

ما هو الصيد في قاع البحار؟

يشير الصيد في قاع البحار إلى الاستثمار في الأصول التي شهدت انخفاضًا بسبب عوامل داخلية أو خارجية ، وتعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

فهم الصيد في قاع البحار

يتكهن صياد القاع ، وهو لقب يُمنح للمستثمرين الذين يمارسون استراتيجية الصيد في قاع البحار ، باستخدام تقنيات تحليلية فنية أو أساسية ، أن السعر المنخفض للأصل مؤقت وسوف يتعافى ليصبح استثمارًا مربحًا بمرور الوقت. يمكن أن يكون الصيد في قاع البحار استراتيجية محفوفة بالمخاطر عندما تكون أسعار الأصول منخفضة بشكل مبرر أو استراتيجية ذكية عندما يتم تداول أسعار الأصول عند تقييمات منخفضة بشكل غير منطقي.

يجسد الصيد في قاع البحار ، في جوهره ، الصيغة المجربة والحقيقية للتداول في الأسواق بنجاح ، أي الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. في الأساس ، ابحث عن القيمة واستثمر فيها. جمع العديد من المستثمرين البارزين ، مثل وارين بافيت وبنجامين جراهام ، ثروات من خلال شراء الأصول التي يتم تداولها بأسعار منخفضة بالنسبة لقيمتها الجوهرية وانتظار تعافي الأسعار إلى المستويات الطبيعية.

كاستراتيجية استثمار ، غالبًا ما يُنظر إلى الصيد في قاع البحار على أنه شكل فني أكثر من حيث أن هناك جودة مجردة لتنفيذه. النقطة الأساسية في هذا الفن هي فهم أن الصياد الناجح لا يتطلع إلى شراء ورقة مالية منخفضة عند أدنى مستوى لها مطلقًا ، ولكن بدلاً من ذلك ، شرائه في النقطة التي يكون فيها أعلى احتمالية للتقدير.

يمكن تلخيص المخاطر في الصيد في قاع البحار على أفضل وجه من خلال قول مأثور في السوق مفاده أن هناك سببًا لوجود السعر في مكانه. ببساطة ، نظرًا لكون السوق آلية الخصم الممتازة التي هي عليه ، فإنه يحكم باستمرار على قيمة الورقة المالية ، وإذا انخفضت قيمة هذا السند بشكل حاد ، فقد يكون هناك سبب أو أسباب وجيهة للاستهلاك. من الصعب للغاية ، إن لم يكن من المستحيل ، تحديد ما إذا كان هذا الانخفاض ناتجًا ببساطة عن عامل مؤقت ، مثل البيع بدافع الذعر ، أو أنه مؤشر على مشكلات أعمق ليست واضحة بسهولة.

من أمثلة الصيد في قاع البحار ما يلي:

  • الاستثمار في أسهم شركة ألمنيوم عند انخفاض أسعار الألمنيوم.

  • شراء مخزون شركة شحن حاويات أثناء كساد اقتصادي.

  • الاستثمار في شركة وسائط مطبوعة عندما يتسبب الإنترنت في توقف هذه الشركات عن العمل.

  • شراء أسهم بنك خلال أزمة مالية.

في كل حالة من هذه الحالات ، ليس من الواضح متى أو ما إذا كان سعر السهم سيتعافى ، على الرغم من إمكانية تقديم الحجج في أي من الاتجاهين. حقق المستثمرون الذين اشتروا الأسهم المصرفية خلال الأزمة المالية لعام 2008 عوائد كبيرة ، في حين أن الاستثمار في شركات الإعلام المطبوع قد يكون قد تسببوا في خسائر لأن الصناعة لم تنجح أبدًا في التعافي من ضغوط المنافسة المتزايدة بشكل كامل.

استراتيجيات الصيد في قاع البحار

يعتبر الصيد في أعماق البحار أمرًا جذابًا نظرًا لإمكانية تحقيق ربح أكبر مقارنةً بالأصول ذات القيمة العادلة أو ذات القيمة الزائدة. وكما هو متوقع ، فإن الصيد في قاع البحار هو الأكثر شيوعًا في الأسواق الهابطة لفترات طويلة.

تُعرف أكثر استراتيجيات الصيد في قاع البحار شيوعًا باسم الاستثمار القيم. من خلال النظر في نسب التقييم وتوقع التدفقات النقدية المستقبلية ، يركز المستثمرون ذوو القيمة على تحديد الفرص التي قد يكون فيها السوق يقوم بتسعير الأصول بشكل غير صحيح. وخير مثال على ذلك الشركة التي شهدت ربعًا سيئًا بسبب مشكلة في سلسلة التوريد وشهدت انخفاضًا كبيرًا. قد يقرر مستثمرو القيمة أن الحادث معزول ويشترون الأسهم على أمل أن يتعافى في النهاية للتداول بتقييم أكثر قابلية للمقارنة مع نظرائه.

يستخدم العديد من المتداولين أيضًا التحليل الفني لتحديد مخزونات الإفراط في البيع التي قد تكون فرصًا جذابة لصيد الأسماك في قاع البحار. على سبيل المثال ، قد تعلن الشركة عن نتائج مالية ربع سنوية أقل من المتوقع وتتعرض لانخفاض كبير في الأسعار. قد يلاحظ التجار أن ضغط البيع قد بدأ في التراجع ويقررون اتخاذ مركز طويل للاستفادة من الارتداد قصير المدى. في كثير من الأحيان ، قد يستخدم هؤلاء التجار المؤشرات الفنية التي تكون مفيدة عند تقييم ما إذا كان أحد الأوراق المالية في ذروة البيع أو ينظر إلى أنماط الرسم البياني بالشموع لاتخاذ قرارات مماثلة.

يسلط الضوء

  • يمكن أن يكون الصيد في قاع البحار استراتيجية محفوفة بالمخاطر عندما تكون أسعار الأصول منخفضة بشكل مبرر أو استراتيجية ذكية عندما يتم تداول أسعار الأصول بأسعار منخفضة بشكل غير منطقي.

  • يعد الاستثمار في القيمة أحد أكثر استراتيجيات الصيد في قاع البحار شيوعًا مع كون وارن بافيت أشهر ممارسيها.

  • يشير الصيد في قاع البحار إلى الاستثمار في الأصول التي شهدت انخفاضًا بسبب عوامل داخلية أو خارجية ، وتعتبر مقومة بأقل من قيمتها.