Grundangeln

Was ist Grundangeln?

Bottom Fishing bezieht sich auf die Investition in Vermögenswerte, die aufgrund intrinsischer oder extrinsischer Faktoren einen Rückgang erfahren haben und als unterbewertet gelten.

Grundangeln verstehen

Ein Bottom-Fischer, ein Spitzname, der Investoren gegeben wird, die die Bottom-Fishing-Strategie praktizieren, spekuliert,. indem er entweder technische oder fundamentale Analysetechniken verwendet, dass der niedrige Preis eines Vermögenswerts vorübergehend ist und sich erholen wird, um im Laufe der Zeit zu einer rentablen Investition zu werden. Bottom Fishing kann eine riskante Strategie sein, wenn die Vermögenspreise zu Recht niedrig sind, oder eine clevere Strategie, wenn die Vermögenspreise zu irrational niedrigen Bewertungen gehandelt werden.

Grundangeln verkörpert im Kern die erprobte und wahre Formel für den erfolgreichen Handel an den Märkten, nämlich niedrig kaufen und hoch verkaufen. Suchen und investieren Sie im Wesentlichen in Wert. Viele prominente Value-Investoren wie Warren Buffett und Benjamin Graham haben ein Vermögen angehäuft, indem sie Vermögenswerte gekauft haben, die im Verhältnis zu ihrem inneren Wert zu niedrigen Bewertungen gehandelt werden, und darauf warten, dass sich die Preise auf ein normales Niveau erholen.

Als Anlagestrategie wurde das Grundfischen oft eher als Kunstform angesehen, da seine Umsetzung eine abstrakte Qualität hat. Der entscheidende Punkt bei dieser Kunst ist zu verstehen, dass ein erfolgreicher Bottom-Fischer nicht darauf aus ist, ein depressives Wertpapier zu seinem absoluten Tief zu kaufen, sondern es an dem Punkt zu kaufen, an dem es die höchste Wahrscheinlichkeit einer Wertsteigerung hat.

Das Risiko beim Grundfischen lässt sich am besten mit dem Marktaphorismus zusammenfassen, dass es einen Grund dafür gibt, dass der Preis so hoch ist, wie er ist. Einfach gesagt, der Markt, der ein hervorragender Diskontierungsmechanismus ist, beurteilt ständig den Wert eines Wertpapiers, und wenn der Wert dieses Wertpapiers stark an Wert verloren hat, kann es einen triftigen Grund oder triftige Gründe für die Wertminderung geben. Es ist äußerst schwierig, wenn nicht unmöglich, festzustellen, ob dieser Rückgang nur auf einen vorübergehenden Faktor wie Panikverkäufe zurückzuführen ist oder auf tiefere Probleme hinweist, die nicht ohne weiteres ersichtlich sind.

Beispiele für Grundangeln sind:

• Investition in die Aktie eines Aluminiumunternehmens, wenn die Aluminiumpreise niedrig sind.

• Kauf der Aktien einer Containerreederei während einer Wirtschaftskrise.

• Investition in ein Printmedienunternehmen, wenn das Internet solche Unternehmen aus dem Geschäft drängt.

• Kauf von Aktien einer Bank während einer Finanzkrise.

In jedem dieser Fälle ist unklar, wann oder ob sich der Aktienkurs erholen wird, obwohl Argumente in beide Richtungen vorgebracht werden könnten. Anleger, die während der Finanzkrise 2008 Bankaktien kauften , erzielten erhebliche Renditen, während Investitionen in Printmedienunternehmen möglicherweise Verluste verursachten, da sich die Branche nie vollständig vom zunehmenden Wettbewerbsdruck erholen konnte.

Bottom-Fishing-Strategien

Grundangeln ist attraktiv aufgrund des größeren Gewinnpotenzials im Vergleich zu fair bewerteten oder überbewerteten Vermögenswerten. Wie vorherzusehen war, ist das Grundangeln in anhaltenden Bärenmärkten am beliebtesten .

Die beliebteste Grundangelstrategie ist als Value Investing bekannt. Durch die Betrachtung von Bewertungsverhältnissen und die Prognose zukünftiger Cashflows konzentrieren sich Value-Investoren darauf, Gelegenheiten zu identifizieren, bei denen der Markt Vermögenswerte möglicherweise falsch bewertet. Ein gutes Beispiel wäre ein Unternehmen, das aufgrund eines Problems in der Lieferkette ein schlechtes Quartal und einen erheblichen Rückgang erlebt hat. Value-Investoren könnten feststellen, dass der Vorfall isoliert ist, und die Aktie in der Hoffnung kaufen, dass sie sich schließlich erholt, um zu einer Bewertung gehandelt zu werden,. die besser mit der ihrer Mitbewerber vergleichbar ist.

Viele Händler verwenden auch technische Analysen,. um überverkaufte Bestände zu identifizieren, die attraktive Gelegenheiten zum Grundangeln sein könnten. Beispielsweise kann ein Unternehmen niedrigere Quartalsergebnisse als erwartet melden und einen erheblichen Kursrückgang verzeichnen. Trader bemerken möglicherweise, dass der Verkaufsdruck allmählich nachlässt, und beschließen, eine Long-Position einzugehen, um von der kurzfristigen Erholung zu profitieren. Häufig können diese Händler technische Indikatoren verwenden,. die hilfreich sind, wenn sie beurteilen, ob ein Wertpapier überverkauft ist, oder sich Candlestick -Chartmuster ansehen, um ähnliche Feststellungen zu treffen.

Höhepunkte

• Bottom Fishing kann eine riskante Strategie sein, wenn die Vermögenspreise zu Recht niedrig sind, oder eine clevere Strategie, wenn die Vermögenspreise zu irrational niedrigen Bewertungen gehandelt werden.

• Value Investing ist eine der beliebtesten Grundangelstrategien, wobei Warren Buffett ihr bekanntester Praktiker ist.

• Bottom Fishing bezieht sich auf die Anlage in Vermögenswerte, die aufgrund intrinsischer oder extrinsischer Faktoren einen Rückgang erfahren haben und als unterbewertet gelten.