إدارة النقود
ما هي إدارة النقد؟
إدارة النقد هي عملية جمع وإدارة التدفقات النقدية. يمكن أن تكون إدارة النقد مهمة لكل من الأفراد والشركات. في الأعمال التجارية ، يعد عنصرًا أساسيًا للاستقرار المالي للشركة. بالنسبة للأفراد ، يعتبر النقد أيضًا ضروريًا للاستقرار المالي بينما يعتبر أيضًا جزءًا من محفظة الثروة الإجمالية.
الأفراد والشركات لديهم مجموعة واسعة من العروض المتاحة عبر السوق المالية للمساعدة في جميع أنواع احتياجات إدارة النقد. عادة ما تكون البنوك مزودًا رئيسيًا للخدمات المالية لحفظ الأصول النقدية. هناك أيضًا العديد من حلول إدارة النقد المختلفة للأفراد والشركات الذين يسعون للحصول على أفضل عائد على الأصول النقدية أو الاستخدام الأكثر كفاءة للنقد بشكل شامل.
فهم إدارة النقد
النقد هو الأصل الأساسي الذي يستخدمه الأفراد والشركات لدفع التزاماتهم على أساس منتظم. في مجال الأعمال التجارية ، تمتلك الشركات عددًا كبيرًا من التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي يجب إدارتها بحكمة من أجل الوفاء بالتزامات الدفع ، والتخطيط للمدفوعات المستقبلية ، والحفاظ على استقرار العمل الكافي. بالنسبة للأفراد ، عادةً ما يكون الحفاظ على الأرصدة النقدية مع تحقيق عائد على النقد الخامل من أهم الاهتمامات.
في إدارة النقد في الشركات ، المعروف أيضًا باسم إدارة الخزانة ، يكون مديرو الأعمال وأمناء الخزانة في الشركات وكبار المسؤولين الماليين هم الأفراد المسؤولون عن استراتيجيات إدارة النقد الشاملة والمسؤوليات المتعلقة بالنقد وتحليل الاستقرار. قد تقوم العديد من الشركات بالاستعانة بمصادر خارجية لجزء من أو كل مسئوليات إدارة النقد الخاصة بها لمقدمي خدمات مختلفين. بغض النظر ، هناك العديد من المقاييس الرئيسية التي يتم مراقبتها وتحليلها من قبل المديرين التنفيذيين لإدارة النقد على أساس يومي وشهري وربع سنوي وسنوي.
بيان التدفق النقدي هو عنصر أساسي في إدارة التدفق النقدي للشركات. في حين أنه غالبًا ما يتم الإبلاغ عنه بشفافية إلى أصحاب المصلحة على أساس ربع سنوي ، يتم عادةً صيانة أجزاء منه وتعقبها داخليًا على أساس يومي. يسجل بيان التدفق النقدي بشكل شامل جميع التدفقات النقدية للشركة. وهي تشمل النقد المستلم من الذمم المدينة ، والنقد المدفوع للحسابات الدائنة ، والنقد المدفوع للاستثمار ، والنقد المدفوع للتمويل. يوضح الحد الأدنى من بيان التدفق النقدي مقدار النقد المتاح للشركة بسهولة.
بيان التدفق النقدي
ينقسم بيان التدفق النقدي إلى ثلاثة أجزاء: التشغيل والاستثمار والتمويل. سيختلف الجزء التشغيلي من الأنشطة النقدية بشكل كبير على أساس صافي رأس المال العامل الذي يتم الإبلاغ عنه في بيان التدفق النقدي كأصول متداولة للشركة مطروحًا منها الخصوم المتداولة. القسمان الآخران من بيان التدفقات النقدية أكثر مباشرة إلى حد ما مع التدفقات النقدية الداخلة والخارجة المتعلقة بالاستثمار والتمويل.
الضوابط الداخلية
هناك العديد من الضوابط الداخلية المستخدمة لإدارة وضمان كفاءة التدفقات النقدية للأعمال. تتضمن بعض اعتبارات التدفق النقدي الأعلى للشركة متوسط طول حسابات القبض ، وعمليات التحصيل ، وعمليات شطب الذمم المدينة غير المحصلة ، والسيولة ومعدلات العائد على الاستثمارات المكافئة النقدية ، وإدارة خط الائتمان ، ومستويات النقد التشغيلي المتاحة.
بشكل عام ، سوف تركز التدفقات النقدية المتعلقة بالأنشطة التشغيلية بشكل كبير على رأس المال العامل الذي يتأثر بتغيرات الذمم المدينة والذمم الدائنة. تدفقات الاستثمار والتمويل النقدية هي عادة أحداث نقدية غير عادية تتضمن إجراءات خاصة للأموال.
القوى العاملة
رأس المال العامل للشركة هو نتيجة أصولها المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة. تعتبر أرصدة رأس المال العامل جزءًا مهمًا من إدارة التدفق النقدي لأنها توضح مقدار الأصول المتداولة التي يتعين على الشركة تغطية التزاماتها المتداولة. تسعى الشركات جاهدة للحصول على أرصدة الأصول الحالية التي تتجاوز أرصدة الالتزامات الحالية. إذا تجاوزت المطلوبات المتداولة الأصول المتداولة ، فمن المحتمل أن تحتاج الشركة إلى الوصول إلى خطوط احتياطيها للذمم الدائنة.
يشمل رأس المال العامل بشكل عام ما يلي:
** الأصول المتداولة **: النقدية ، حسابات القبض خلال سنة واحدة ، المخزون
** الخصوم المتداولة **: جميع حسابات الدفع المستحقة خلال عام واحد ، ودفعات الديون قصيرة الأجل المستحقة خلال عام واحد
الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة ينتج عنها رأس المال العامل. في بيان التدفق النقدي ، تقوم الشركات عادةً بالإبلاغ عن التغيير في رأس المال العامل من فترة إبلاغ إلى أخرى ضمن قسم التشغيل في بيان التدفق النقدي. إذا كان صافي التغيير في رأس المال العامل إيجابيًا ، فقد زادت الشركة من أصولها الحالية المتاحة لتغطية المطلوبات المتداولة مما يزيد من إجمالي النقد في صافي الأرباح. إذا كان صافي التغيير في رأس المال العامل سالبًا ، فإن الشركة قد زادت التزاماتها المتداولة مما يقلل من قدرتها على سدادها بكفاءة. يؤدي التغيير الصافي السلبي في رأس المال العامل إلى تقليل إجمالي النقد في المحصلة النهائية.
هناك العديد من الأشياء التي يمكن للشركة القيام بها لتحسين كفاءة كل من الذمم المدينة والدائنة ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة رأس المال العامل وتحسين التدفق النقدي التشغيلي. يمكن للشركات التي تعمل بنظام فوترة الفواتير تقليل الأيام المستحقة الدفع أو تقديم خصومات للمدفوعات السريعة. قد يختارون أيضًا استخدام التقنيات التي تسهل عمليات الدفع بشكل أسرع وأسهل مثل الفوترة الآلية والمدفوعات الإلكترونية.
يمكن أن تكون التكنولوجيا المتقدمة لإدارة المدفوعات مفيدة أيضًا. قد تختار الشركات إجراء مدفوعات الفواتير الآلية أو استخدام ودائع الرواتب المباشرة للمساعدة في تحسين كفاءة تكلفة المدفوعات.
النسب
جنبًا إلى جنب مع الضوابط الداخلية ، تقوم الشركات أيضًا بمراقبة وتحليل نسب السيولة والملاءة بشكل منتظم في إدارة النقد. يجد أصحاب المصلحة الخارجيون هذه النسب مهمة لمجموعة متنوعة من أغراض التحليل أيضًا.
تتضمن نسبتي السيولة الرئيسيتين اللتين تم تحليلهما جنبًا إلى جنب مع إدارة النقد النسبة السريعة والنسبة الحالية.
يتم احتساب النسبة السريعة مما يلي:
** النسبة السريعة ** = (النقد المعادل + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الذمم المدينة) / المطلوبات المتداولة
النسبة الحالية أكثر شمولا بقليل. وتحسب من الآتي:
** النسبة الحالية ** = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة
تنظر نسب الملاءة في قدرة الشركة على الوفاء بجميع التزاماتها على المدى الطويل. تتضمن بعض نسب الملاءة الأكثر شيوعًا الديون إلى حقوق الملكية ، والديون إلى الأصول ، والتدفقات النقدية إلى الديون ، ونسبة تغطية الفائدة.
يسلط الضوء
هناك العديد من اعتبارات إدارة النقد والحلول المتاحة في السوق المالية لكل من الأفراد والشركات.
إدارة النقد هي عملية إدارة التدفقات النقدية الداخلة والخارجة.
بالنسبة للشركات ، يعد بيان التدفق النقدي مكونًا مركزيًا في إدارة التدفق النقدي.
