Pengurusan tunai

Apakah itu Pengurusan Tunai?

Pengurusan tunai ialah proses mengumpul dan mengurus aliran tunai. Pengurusan tunai boleh menjadi penting untuk kedua-dua individu dan syarikat. Dalam perniagaan, ia adalah komponen utama kestabilan kewangan syarikat. Bagi individu, wang tunai juga penting untuk kestabilan kewangan sementara juga biasanya dianggap sebagai sebahagian daripada jumlah portfolio kekayaan.

Individu dan perniagaan mempunyai pelbagai tawaran yang tersedia di seluruh pasaran kewangan untuk membantu dengan semua jenis keperluan pengurusan tunai. Bank biasanya merupakan penyedia perkhidmatan kewangan utama untuk penjagaan aset tunai. Terdapat juga banyak penyelesaian pengurusan tunai yang berbeza untuk individu dan perniagaan yang ingin mendapatkan pulangan terbaik bagi aset tunai atau penggunaan tunai yang paling cekap secara komprehensif.

Memahami Pengurusan Tunai

Tunai ialah aset utama yang digunakan oleh individu dan syarikat untuk membayar obligasi mereka secara tetap. Dalam perniagaan, syarikat mempunyai banyak aliran masuk dan keluar tunai yang mesti diuruskan secara berhemat untuk memenuhi kewajipan pembayaran, merancang untuk pembayaran masa hadapan dan mengekalkan kestabilan perniagaan yang mencukupi. Bagi individu, mengekalkan baki tunai sambil memperoleh pulangan tunai terbiar biasanya menjadi kebimbangan utama.

Dalam pengurusan tunai korporat, juga sering dikenali sebagai pengurusan perbendaharaan, pengurus perniagaan, bendahari korporat dan ketua pegawai kewangan biasanya merupakan individu utama yang bertanggungjawab untuk keseluruhan strategi pengurusan tunai, tanggungjawab berkaitan tunai dan analisis kestabilan. Banyak syarikat mungkin penyumberan luar sebahagian atau semua tanggungjawab pengurusan tunai mereka kepada pembekal perkhidmatan yang berbeza. Walau apa pun, terdapat beberapa metrik utama yang dipantau dan dianalisis oleh eksekutif pengurusan tunai setiap hari, bulanan, suku tahunan dan tahunan.

Penyata aliran tunai adalah komponen utama pengurusan aliran tunai korporat. Walaupun ia sering dilaporkan secara telus kepada pihak berkepentingan pada setiap suku tahun, sebahagian daripadanya biasanya diselenggara dan dijejaki secara dalaman setiap hari. Penyata aliran tunai merekodkan semua aliran tunai perniagaan secara komprehensif. Ia termasuk tunai yang diterima daripada akaun belum terima, tunai yang dibayar untuk akaun yang belum dibayar, tunai yang dibayar untuk pelaburan dan tunai yang dibayar untuk pembiayaan. Garis bawah penyata aliran tunai melaporkan jumlah wang tunai yang sedia ada oleh syarikat.

Penyata Aliran Tunai

Penyata aliran tunai dipecahkan kepada tiga bahagian: operasi, pelaburan dan pembiayaan. Bahagian operasi aktiviti tunai akan berbeza-beza berdasarkan modal kerja bersih yang dilaporkan pada penyata aliran tunai sebagai aset semasa syarikat ditolak liabiliti semasa. Dua bahagian lain penyata aliran tunai adalah agak lurus ke hadapan dengan aliran masuk dan keluar tunai berkaitan dengan pelaburan dan pembiayaan.

Kawalan Dalaman

Terdapat banyak kawalan dalaman yang digunakan untuk mengurus dan memastikan aliran tunai perniagaan yang cekap. Beberapa pertimbangan aliran tunai teratas syarikat termasuk purata panjang akaun belum terima, proses kutipan, hapus kira untuk belum terima belum dikutip, kecairan dan kadar pulangan ke atas pelaburan setara tunai, pengurusan talian kredit dan tahap tunai operasi yang tersedia.

Secara amnya, aliran tunai yang berkaitan dengan aktiviti operasi akan banyak tertumpu kepada modal kerja yang dipengaruhi oleh perubahan akaun belum terima dan akaun belum bayar. Aliran tunai pelaburan dan pembiayaan biasanya merupakan peristiwa tunai yang luar biasa yang melibatkan prosedur khas untuk dana.

Modal kerja syarikat adalah hasil daripada aset semasa ditolak liabiliti semasa. Baki modal kerja adalah bahagian penting dalam pengurusan aliran tunai kerana ia menunjukkan jumlah aset semasa yang dimiliki syarikat untuk menampung liabiliti semasanya. Syarikat berusaha untuk mempunyai baki aset semasa yang melebihi baki liabiliti semasa. Jika liabiliti semasa melebihi aset semasa syarikat mungkin perlu mengakses talian rizabnya untuk pemiutang.

Secara amnya, modal kerja termasuk yang berikut:

Aset semasa: tunai, akaun belum terima dalam tempoh satu tahun, inventori
Liabiliti semasa: semua akaun yang perlu dibayar dalam tempoh satu tahun, pembayaran hutang jangka pendek yang perlu dibayar dalam tempoh satu tahun

Aset semasa tolak liabiliti semasa menghasilkan modal kerja. Pada penyata aliran tunai, syarikat biasanya melaporkan perubahan dalam modal kerja daripada satu tempoh pelaporan kepada yang seterusnya dalam bahagian operasi penyata aliran tunai. Jika perubahan bersih dalam modal kerja adalah positif, syarikat telah meningkatkan aset semasanya yang tersedia untuk menampung liabiliti semasa yang meningkatkan jumlah tunai pada bahagian bawah. Jika perubahan bersih dalam modal kerja adalah negatif, syarikat telah meningkatkan liabiliti semasanya yang mengurangkan keupayaannya untuk membayarnya dengan cekap. Perubahan bersih negatif dalam modal kerja mengurangkan jumlah tunai pada bahagian bawah.

Terdapat beberapa perkara yang boleh dilakukan oleh syarikat untuk meningkatkan kecekapan penghutang dan pemiutang, yang akhirnya membawa kepada modal kerja yang lebih tinggi dan aliran tunai operasi yang lebih baik. Syarikat yang beroperasi dengan pengebilan invois boleh mengurangkan hari yang perlu dibayar atau menawarkan diskaun untuk pembayaran pantas. Mereka juga boleh memilih untuk menggunakan teknologi yang memudahkan pembayaran yang lebih pantas dan lebih mudah seperti pengebilan automatik dan pembayaran elektronik.

Teknologi canggih untuk pengurusan hutang juga boleh membantu. Syarikat boleh memilih untuk membuat pembayaran bil automatik atau menggunakan deposit gaji langsung untuk membantu meningkatkan kecekapan kos pemiutang.

Nisbah

Bersempena dengan kawalan dalaman, syarikat juga sentiasa memantau dan menganalisis nisbah kecairan dan kesolvenan dalam pengurusan tunai. Pihak berkepentingan luar mendapati nisbah ini penting untuk pelbagai tujuan analisis juga.

Dua nisbah kecairan utama yang dianalisis bersama dengan pengurusan tunai termasuk nisbah cepat dan nisbah semasa.

Nisbah cepat dikira daripada yang berikut:

Nisbah cepat = (kesetaraan tunai + sekuriti boleh pasar + akaun belum terima) / liabiliti semasa
Nisbah semasa adalah lebih komprehensif sedikit. Ia dikira daripada yang berikut:
Nisbah semasa = aset semasa / liabiliti semasa

Nisbah kesolvenan melihat keupayaan syarikat untuk memenuhi semua kewajipannya dalam jangka panjang. Beberapa nisbah kesolvenan yang paling popular termasuk hutang kepada ekuiti, hutang kepada aset, aliran tunai kepada hutang dan nisbah perlindungan faedah.

Sorotan

Terdapat banyak pertimbangan pengurusan tunai dan penyelesaian yang tersedia di pasaran kewangan untuk individu dan perniagaan.
Pengurusan tunai ialah proses mengurus aliran masuk dan keluar tunai.
Bagi perniagaan, penyata aliran tunai ialah komponen utama pengurusan aliran tunai.