Gestion de la trésorerie
Qu'est-ce que la gestion de trésorerie ?
La gestion de trésorerie est le processus de collecte et de gestion des flux de trésorerie. La gestion de trésorerie peut être importante tant pour les particuliers que pour les entreprises. En affaires, c'est un élément clé de la stabilité financière d'une entreprise. Pour les particuliers, les liquidités sont également essentielles à la stabilité financière, tout en étant généralement considérées comme faisant partie d'un portefeuille de patrimoine total.
Les particuliers et les entreprises disposent d'un large éventail d'offres disponibles sur le marché financier pour répondre à tous les types de besoins en matière de gestion de trésorerie. Les banques sont généralement le principal fournisseur de services financiers pour la garde des liquidités. Il existe également de nombreuses solutions de gestion de trésorerie pour les particuliers et les entreprises qui cherchent à obtenir le meilleur rendement sur les liquidités ou l'utilisation la plus efficace de la trésorerie de manière globale.
Comprendre la gestion de trésorerie
L'argent liquide est le principal actif que les particuliers et les entreprises utilisent pour s'acquitter régulièrement de leurs obligations. En affaires, les entreprises ont une multitude d'entrées et de sorties de trésorerie qui doivent être gérées avec prudence afin de respecter les obligations de paiement, de planifier les paiements futurs et de maintenir une stabilité commerciale adéquate. Pour les particuliers, le maintien des soldes de trésorerie tout en gagnant un retour sur les liquidités inutilisées sont généralement les principales préoccupations.
Dans la gestion de la trésorerie d'entreprise, également connue sous le nom de gestion de trésorerie, les chefs d'entreprise, les trésoriers d'entreprise et les directeurs financiers sont généralement les principales personnes responsables des stratégies globales de gestion de la trésorerie, des responsabilités liées à la trésorerie et de l'analyse de la stabilité. De nombreuses entreprises peuvent sous-traiter une partie ou la totalité de leurs responsabilités de gestion de trésorerie à différents prestataires de services. Quoi qu'il en soit, plusieurs mesures clés sont surveillées et analysées par les responsables de la gestion de trésorerie sur une base quotidienne, mensuelle, trimestrielle et annuelle.
Le tableau des flux de trésorerie est un élément central de la gestion des flux de trésorerie d'une entreprise. Bien qu'il soit souvent communiqué de manière transparente aux parties prenantes sur une base trimestrielle, certaines parties de celui-ci sont généralement conservées et suivies en interne quotidiennement. Le tableau des flux de trésorerie enregistre de manière exhaustive tous les flux de trésorerie d'une entreprise. Il comprend les liquidités reçues des comptes débiteurs, les liquidités versées pour les comptes créditeurs, les liquidités versées pour l'investissement et les liquidités versées pour le financement. La ligne de fond de l'état des flux de trésorerie indique le montant de liquidités dont dispose une entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie se décompose en trois parties : exploitation, investissement et financement. La partie exploitation des activités de trésorerie variera fortement en fonction du fonds de roulement net qui est déclaré dans le tableau des flux de trésorerie en tant qu'actif à court terme d'une entreprise moins passif à court terme. Les deux autres sections de l'état des flux de trésorerie sont un peu plus simples avec les entrées et sorties de trésorerie relatives à l'investissement et au financement.
Contrôles internes
De nombreux contrôles internes sont utilisés pour gérer et assurer des flux de trésorerie efficaces. Certaines des principales considérations de flux de trésorerie d'une entreprise comprennent la durée moyenne des comptes clients, les processus de recouvrement, les radiations des créances non recouvrées, la liquidité et les taux de rendement des investissements en équivalents de trésorerie, la gestion des lignes de crédit et les niveaux de trésorerie d'exploitation disponibles.
En général, les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation seront fortement axés sur le fonds de roulement, qui est touché par les variations des débiteurs et des créditeurs. Les flux de trésorerie d'investissement et de financement sont généralement des événements de trésorerie extraordinaires qui impliquent des procédures spéciales pour les fonds.
Fonds de roulement
Le fonds de roulement d'une entreprise est le résultat de ses actifs courants moins ses passifs courants. Les soldes du fonds de roulement sont une partie importante de la gestion des flux de trésorerie, car ils indiquent le montant des actifs à court terme dont dispose une entreprise pour couvrir ses passifs à court terme. Les entreprises s'efforcent d'avoir des soldes d'actifs actuels qui dépassent les soldes de passif actuels. Si les passifs à court terme dépassent les actifs à court terme, une entreprise devra probablement accéder à ses lignes de réserve pour les dettes.
En général, le fonds de roulement comprend les éléments suivants :
Actif circulant : trésorerie, créances à moins d'un an, stocks
Passifs courants : tous les comptes créditeurs à échéance inférieure à un an, paiements de la dette à court terme à échéance inférieure à un an
Les actifs courants moins les passifs courants donnent le fonds de roulement. Dans le tableau des flux de trésorerie, les entreprises déclarent généralement la variation du fonds de roulement d'une période de reporting à l'autre dans la section exploitation du tableau des flux de trésorerie. Si la variation nette du fonds de roulement est positive, une entreprise a augmenté ses actifs à court terme disponibles pour couvrir les passifs à court terme, ce qui augmente la trésorerie totale sur le résultat net. Si une variation nette du fonds de roulement est négative, une entreprise a augmenté ses passifs courants, ce qui réduit sa capacité à les payer aussi efficacement. Une variation nette négative du fonds de roulement réduit le total des liquidités sur le résultat net.
Il y a plusieurs choses qu'une entreprise peut faire pour améliorer à la fois l'efficacité des créances et des dettes, ce qui conduit finalement à un fonds de roulement plus élevé et à un meilleur flux de trésorerie d'exploitation. Les entreprises opérant avec la facturation sur facture peuvent réduire les jours à payer ou offrir des remises pour des paiements rapides. Ils peuvent également choisir d'utiliser des technologies qui facilitent et accélèrent les paiements, telles que la facturation automatisée et les paiements électroniques.
Une technologie avancée pour la gestion des comptes fournisseurs peut également être utile. Les entreprises peuvent choisir d'effectuer des paiements de factures automatisés ou d'utiliser des dépôts directs sur les salaires pour aider à améliorer la rentabilité des comptes fournisseurs.
Rapports
Parallèlement au contrôle interne, les entreprises surveillent et analysent également régulièrement les ratios de liquidité et de solvabilité au sein de la gestion de trésorerie. Les parties prenantes externes trouvent également ces ratios importants à diverses fins d'analyse.
Les deux principaux ratios de liquidité analysés dans le cadre de la gestion de trésorerie sont le quick ratio et le current ratio.
Le ratio rapide est calculé à partir des éléments suivants :
Quick ratio = (équivalents de trésorerie + valeurs mobilières de placement + créances clients) / passif courant
Le rapport actuel est un peu plus complet. Il est calculé à partir des éléments suivants :
Current ratio = actifs courants / passifs courants
Les ratios de solvabilité examinent la capacité d'une entreprise à respecter toutes ses obligations à long terme. Certains des ratios de solvabilité les plus populaires comprennent la dette sur les capitaux propres, la dette sur les actifs, les flux de trésorerie sur la dette et le ratio de couverture des intérêts.
Points forts
Il existe de nombreuses considérations et solutions de gestion de trésorerie disponibles sur le marché financier pour les particuliers et les entreprises.
La gestion de trésorerie est le processus de gestion des entrées et sorties de trésorerie.
Pour les entreprises, le tableau des flux de trésorerie est un élément central de la gestion des flux de trésorerie.
