Gestión de efectivo
驴Qu茅 es la gesti贸n de efectivo?
La gesti贸n de efectivo es el proceso de recopilar y administrar los flujos de efectivo. La gesti贸n del efectivo puede ser importante tanto para particulares como para empresas. En los negocios, es un componente clave de la estabilidad financiera de una empresa. Para las personas, el efectivo tambi茅n es esencial para la estabilidad financiera y, por lo general, tambi茅n se considera parte de una cartera de riqueza total.
Las personas y las empresas tienen una amplia gama de ofertas disponibles en el mercado financiero para ayudar con todo tipo de necesidades de administraci贸n de efectivo. Los bancos suelen ser un proveedor principal de servicios financieros para la custodia de activos en efectivo. Tambi茅n existen muchas soluciones diferentes de gesti贸n de efectivo para personas y empresas que buscan obtener el mejor rendimiento de los activos en efectivo o el uso m谩s eficiente del efectivo de manera integral.
Comprender la gesti贸n de efectivo
El efectivo es el principal activo que las personas y las empresas utilizan para pagar sus obligaciones de manera regular. En los negocios, las empresas tienen una multitud de entradas y salidas de efectivo que deben administrarse con prudencia para cumplir con las obligaciones de pago, planificar pagos futuros y mantener una estabilidad comercial adecuada. Para las personas, mantener saldos de efectivo y al mismo tiempo obtener un rendimiento del efectivo inactivo suele ser una de las principales preocupaciones.
En la gesti贸n de tesorer铆a corporativa, tambi茅n conocida como gesti贸n de tesorer铆a, los gerentes comerciales, los tesoreros corporativos y los directores financieros suelen ser los principales responsables de las estrategias generales de gesti贸n de tesorer铆a, las responsabilidades relacionadas con la tesorer铆a y el an谩lisis de estabilidad. Muchas empresas pueden externalizar parte o la totalidad de sus responsabilidades de gesti贸n de efectivo a diferentes proveedores de servicios. Independientemente, hay varias m茅tricas clave que los ejecutivos de gesti贸n de efectivo controlan y analizan de forma diaria, mensual, trimestral y anual.
El estado de flujo de efectivo es un componente central de la gesti贸n del flujo de efectivo corporativo. Si bien a menudo se informa de manera transparente a las partes interesadas trimestralmente, partes de 茅l generalmente se mantienen y rastrean internamente a diario. El estado de flujo de efectivo registra exhaustivamente todos los flujos de efectivo de una empresa. Incluye efectivo recibido de cuentas por cobrar, efectivo pagado por cuentas por pagar, efectivo pagado por inversiones y efectivo pagado por financiamiento. El resultado final del estado de flujo de efectivo informa cu谩nto efectivo tiene disponible una empresa.
El estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo se divide en tres partes: operaci贸n, inversi贸n y financiaci贸n. La porci贸n operativa de las actividades en efectivo variar谩 en gran medida en funci贸n del capital de trabajo neto que se informa en el estado de flujo de efectivo como los activos corrientes de una empresa menos los pasivos corrientes. Las otras dos secciones del estado de flujo de efectivo son algo m谩s sencillas con las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la inversi贸n y la financiaci贸n.
Controles internos
Hay muchos controles internos que se utilizan para administrar y garantizar flujos de efectivo comerciales eficientes. Algunas de las principales consideraciones de flujo de efectivo de una empresa incluyen la duraci贸n promedio de las cuentas por cobrar, los procesos de cobro, las cancelaciones de las cuentas por cobrar no cobradas, la liquidez y las tasas de rendimiento de las inversiones equivalentes al efectivo, la gesti贸n de la l铆nea de cr茅dito y los niveles operativos de efectivo disponibles.
En general, los flujos de efectivo correspondientes a las actividades operativas se centrar谩n en gran medida en el capital de trabajo, que se ve afectado por los cambios en las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar. Los flujos de efectivo de inversi贸n y financiamiento suelen ser eventos de efectivo extraordinarios que implican procedimientos especiales para los fondos.
Capital de trabajo
El capital de trabajo de una empresa es el resultado de sus activos circulantes menos los pasivos circulantes. Los saldos de capital de trabajo son una parte importante de la gesti贸n del flujo de efectivo porque muestran la cantidad de activos circulantes que tiene una empresa para cubrir sus pasivos circulantes. Las empresas se esfuerzan por tener saldos de activos actuales que excedan los saldos de pasivos actuales. Si los pasivos corrientes exceden los activos corrientes, es probable que una empresa necesite acceder a sus l铆neas de reserva para cuentas por pagar.
En general, el capital de trabajo incluye lo siguiente:
Activo circulante: efectivo, cuentas por cobrar dentro de un a帽o, inventario
Pasivos corrientes: todas las cuentas por pagar con vencimiento dentro de un a帽o, pagos de deuda a corto plazo con vencimiento dentro de un a帽o
Los activos circulantes menos los pasivos circulantes dan como resultado el capital de trabajo. En el estado de flujo de efectivo, las empresas generalmente informan el cambio en el capital de trabajo de un per铆odo de informe al siguiente dentro de la secci贸n operativa del estado de flujo de efectivo. Si el cambio neto en el capital de trabajo es positivo, una empresa ha aumentado sus activos circulantes disponibles para cubrir los pasivos circulantes, lo que aumenta el efectivo total en el resultado final. Si un cambio neto en el capital de trabajo es negativo, una empresa ha aumentado sus pasivos circulantes, lo que reduce su capacidad para pagarlos de manera eficiente. Un cambio neto negativo en el capital de trabajo reduce el efectivo total en el resultado final.
Hay varias cosas que una empresa puede hacer para mejorar la eficiencia tanto de las cuentas por cobrar como de las cuentas por pagar, lo que en 煤ltima instancia conduce a un mayor capital de trabajo y un mejor flujo de efectivo operativo. Las empresas que operan con facturaci贸n de facturas pueden reducir los d铆as a pagar u ofrecer descuentos por pagos r谩pidos. Tambi茅n pueden optar por utilizar tecnolog铆as que faciliten pagos m谩s r谩pidos y sencillos, como la facturaci贸n automatizada y los pagos electr贸nicos.
La tecnolog铆a avanzada para la gesti贸n de cuentas por pagar tambi茅n puede ser 煤til. Las empresas pueden optar por realizar pagos de facturas automatizados o utilizar dep贸sitos directos de n贸mina para ayudar a mejorar la eficiencia de costos de las cuentas por pagar.
Relaciones
Junto con los controles internos, las empresas tambi茅n monitorean y analizan regularmente los 铆ndices de liquidez y solvencia dentro de la gesti贸n de efectivo. Las partes interesadas externas tambi茅n consideran que estas proporciones son importantes para una variedad de prop贸sitos de an谩lisis.
Los dos principales 铆ndices de liquidez analizados en conjunto con la gesti贸n de efectivo incluyen el 铆ndice r谩pido y el 铆ndice circulante.
La relaci贸n r谩pida se calcula a partir de lo siguiente:
Ratio r谩pido = (equivalentes de efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar) / pasivo circulante
La relaci贸n corriente es un poco m谩s completa. Se calcula a partir de lo siguiente:
Ratio circulante = activo circulante / pasivo circulante
Los 铆ndices de solvencia analizan la capacidad de una empresa para cumplir con todas sus obligaciones a largo plazo. Algunos de los 铆ndices de solvencia m谩s populares incluyen deuda a capital, deuda a activos, flujo de efectivo a deuda y el 铆ndice de cobertura de intereses.
Reflejos
Hay muchas consideraciones y soluciones de administraci贸n de efectivo disponibles en el mercado financiero tanto para individuos como para empresas.
La gesti贸n de efectivo es el proceso de gesti贸n de entradas y salidas de efectivo.
Para las empresas, el estado de flujo de efectivo es un componente central de la gesti贸n del flujo de efectivo.
