Investor's wiki

Kontant hantering

Kontant hantering

Vad är kontanthantering?

Cash management är processen att samla in och hantera kassaflöden. Kontanthantering kan vara viktigt för både privatpersoner och företag. I näringslivet är det en nyckelkomponent i ett företags finansiella stabilitet. För individer är kontanter också avgörande för finansiell stabilitet samtidigt som de vanligtvis betraktas som en del av en total förmögenhetsportfölj.

Privatpersoner och företag har ett brett utbud av erbjudanden tillgängliga på den finansiella marknaden för att hjälpa till med alla typer av kontanthanteringsbehov. Banker är vanligtvis en primär finansiell tjänsteleverantör för förvaring av kontanta tillgångar. Det finns också många olika kontanthanteringslösningar för privatpersoner och företag som vill få den bästa avkastningen på kontanta tillgångar eller den mest effektiva användningen av kontanter på ett heltäckande sätt.

Förstå kontanthantering

Kontanter är den primära tillgång som individer och företag använder för att regelbundet betala sina åtaganden. I näringslivet har företag en mängd kassainflöden och utflöden som måste hanteras försiktigt för att uppfylla betalningsåtaganden, planera för framtida betalningar och upprätthålla adekvat affärsstabilitet. För individer är det vanligtvis ett huvudproblem att upprätthålla kassabalanser samtidigt som de tjänar en avkastning på lediga kontanter.

Inom företagets kontanthantering, även ofta känd som treasury management, är företagschefer, företagskassörer och finanschefer vanligtvis de huvudsakliga personerna som ansvarar för övergripande kontanthanteringsstrategier, kontantrelaterat ansvar och stabilitetsanalys. Många företag kan lägga ut delar av eller hela sitt kontanthanteringsansvar till olika tjänsteleverantörer. Oavsett vilket finns det flera nyckeltal som övervakas och analyseras av chefer för kontanthantering på daglig, månads-, kvartals- och årsbasis.

Kassaflödesanalysen är en central komponent i företagets kassaflödeshantering. Även om det ofta rapporteras öppet till intressenter kvartalsvis, underhålls och spåras delar av det vanligtvis internt dagligen. Kassaflödesanalysen registrerar heltäckande alla ett företags kassaflöden. Det inkluderar kontanter som erhållits från kundfordringar, kontanter som betalas för leverantörsskulder, kontanter som betalas för investeringar och kontanter som betalas för finansiering. Den nedersta raden i kassaflödesanalysen rapporterar hur mycket kontanter ett företag har lättillgängligt.

Kassaflödesanalysen

Kassaflödesanalysen är uppdelad i tre delar: drift, investeringar och finansiering. Den operativa delen av kassaverksamheten kommer att variera kraftigt på nettorörelsekapital som redovisas i kassaflödesanalysen som ett företags omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. De andra två delarna av kassaflödesanalysen är något mer raka fram med kassain- och utflöden som hänför sig till investeringar och finansiering.

Interna kontroller

Det finns många interna kontroller som används för att hantera och säkerställa effektiva affärskassaflöden. Några av ett företags främsta kassaflödesöverväganden inkluderar den genomsnittliga längden på kundfordringar, inkassoprocesser, avskrivningar för ej indrivna fordringar, likviditet och avkastning på investeringar i likvida medel, kredithantering och tillgängliga operativa kassanivåer.

I allmänhet kommer kassaflöden hänförliga till den löpande verksamheten att vara starkt fokuserade på rörelsekapital som påverkas av kundfordringar och leverantörsskulder. Kassaflöden för investeringar och finansiering är vanligtvis extraordinära kontanthändelser som involverar särskilda rutiner för fonder.

Rörelsekapital

Ett företags rörelsekapital är resultatet av dess omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Rörelsekapitalsaldon är en viktig del av kassaflödeshanteringen eftersom de visar mängden omsättningstillgångar ett företag har för att täcka sina kortfristiga skulder. Företag strävar efter att ha omsättningstillgångar som överstiger nuvarande skuldsaldon. Om kortfristiga skulder överstiger omsättningstillgångar skulle ett företag sannolikt behöva tillgång till sina reserver för skulder.

I allmänhet inkluderar rörelsekapitalet följande:

  • Omsättningstillgångar: kontanter, kundfordringar inom ett år, lager

  • Kortfristiga skulder: alla leverantörsskulder som förfaller inom ett år, kortfristiga skuldbetalningar förfaller inom ett år

Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder ger rörelsekapital. På kassaflödesanalysen rapporterar företag vanligtvis förändringen i rörelsekapital från en rapportperiod till nästa inom kassaflödesanalysens operativa avsnitt. Om nettoförändringen i rörelsekapital är positiv har ett företag ökat sina omsättningstillgångar tillgängliga för att täcka kortfristiga skulder vilket ökar den totala kassan på den nedersta raden. Om en nettoförändring av rörelsekapitalet är negativ har ett företag ökat sina kortfristiga skulder vilket minskar dess förmåga att betala dem lika effektivt. En negativ nettoförändring av rörelsekapitalet minskar den totala kassan på den nedersta raden.

Det finns flera saker ett företag kan göra för att förbättra både fordringar och skulder effektivitet, vilket i slutändan leder till högre rörelsekapital och bättre operativt kassaflöde. Företag som arbetar med fakturafakturering kan minska antalet betalningsdagar eller erbjuda rabatter för snabba betalningar. De kan också välja att använda tekniker som underlättar snabbare och enklare betalningar som automatisk fakturering och elektroniska betalningar.

Avancerad teknik för hantering av skulder kan också vara till hjälp. Företag kan välja att göra automatiserade fakturabetalningar eller använda direkta löneinsättningar för att förbättra kostnadseffektiviteten för skulder.

Förhållanden

I samband med den interna kontrollen övervakar och analyserar företagen också regelbundet likviditets- och solvenskvoter inom cash management. Externa intressenter finner dessa nyckeltal också viktiga för en mängd olika analysändamål.

De två huvudsakliga likviditetskvoterna som analyseras i samband med kontanthanteringen inkluderar quick ratio och aktuell ratio.

Snabbförhållandet beräknas utifrån följande:

  • Quick ratio = (likvida medel + omsättbara värdepapper + kundfordringar) / kortfristiga skulder

– Strömkvoten är lite mer omfattande. Den beräknas utifrån följande:

  • Slutningsgrad = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder

Solvenskvoter tittar på ett företags förmåga att uppfylla alla sina åtaganden på lång sikt. Några av de mest populära solvensförhållandena inkluderar skuld till eget kapital, skuld till tillgångar, kassaflöde till skuld och räntetäckningsgraden.

Höjdpunkter

– Det finns många kontanthanteringsöverväganden och lösningar tillgängliga på den finansiella marknaden för både privatpersoner och företag.

– Cash management är processen att hantera in- och utflöden av kontanter.

– För företag är kassaflödesanalysen en central komponent i kassaflödeshanteringen.