Nakit yönetimi
Nakit Yönetimi Nedir?
Nakit yönetimi, nakit akışlarının toplanması ve yönetilmesi sürecidir. Nakit yönetimi hem bireyler hem de şirketler için önemli olabilir. İş hayatında, bir şirketin finansal istikrarının önemli bir bileşenidir. Bireyler için nakit, finansal istikrar için de gereklidir ve aynı zamanda genellikle toplam servet portföyünün bir parçası olarak kabul edilir.
Bireyler ve işletmeler, her türlü nakit yönetimi ihtiyacına yardımcı olmak için finansal piyasada geniş bir teklif yelpazesine sahiptir. Bankalar genellikle nakit varlıkların muhafazası için birincil finansal hizmet sağlayıcısıdır. Ayrıca, nakit varlıklardan en iyi getiriyi veya nakitin kapsamlı bir şekilde en verimli kullanımını elde etmek isteyen bireyler ve işletmeler için birçok farklı nakit yönetimi çözümü bulunmaktadır.
Nakit Yönetimini Anlama
Nakit, bireylerin ve şirketlerin yükümlülüklerini düzenli olarak ödemek için kullandıkları birincil varlıktır. İş dünyasında şirketler, ödeme yükümlülüklerini yerine getirmek, gelecekteki ödemeleri planlamak ve yeterli iş istikrarını sürdürmek için ihtiyatlı bir şekilde yönetilmesi gereken çok sayıda nakit giriş ve çıkışına sahiptir. Bireyler için nakit bakiyelerini korurken aynı zamanda atıl nakitten getiri elde etmek genellikle en önemli endişelerdir.
Genellikle hazine yönetimi olarak da bilinen kurumsal nakit yönetiminde, işletme yöneticileri, kurumsal saymanlar ve baş finans görevlileri tipik olarak genel nakit yönetimi stratejilerinden, nakitle ilgili sorumluluklardan ve istikrar analizinden sorumlu ana kişilerdir. Birçok şirket, nakit yönetimi sorumluluklarının bir kısmını veya tamamını farklı hizmet sağlayıcılara devredebilir. Ne olursa olsun, nakit yönetimi yöneticileri tarafından günlük, aylık, üç aylık ve yıllık bazda izlenen ve analiz edilen birkaç temel metrik vardır.
Nakit akışı tablosu, kurumsal nakit akışı yönetiminin merkezi bir bileşenidir. Paydaşlara genellikle üç ayda bir şeffaf bir şekilde rapor edilirken, bölümleri genellikle günlük olarak dahili olarak tutulur ve izlenir. Nakit akışı tablosu, bir işletmenin tüm nakit akışlarını kapsamlı bir şekilde kaydeder. Alacak hesaplarından alınan nakit, ödenecek hesaplar için ödenen nakit, yatırım için ödenen nakit ve finansman için ödenen nakit içerir. Nakit akışı tablosunun alt satırı, bir şirketin ne kadar nakit paraya sahip olduğunu bildirir.
Nakit Akış Tablosu
Nakit akışı tablosu üç bölüme ayrılmıştır: işletme, yatırım ve finansman. Nakit faaliyetlerinin işletme kısmı, nakit akış tablosunda bir şirketin dönen varlıkları eksi kısa vadeli borçları olarak rapor edilen net işletme sermayesine bağlı olarak büyük ölçüde değişecektir. Nakit akış tablosunun diğer iki bölümü, yatırım ve finansmanla ilgili nakit girişleri ve çıkışları ile biraz daha basittir.
Dahili Kontroller
Verimli iş nakit akışlarını yönetmek ve sağlamak için kullanılan birçok iç kontrol vardır. Bir şirketin en önemli nakit akışı değerlendirmelerinden bazıları, hesap alacaklarının ortalama uzunluğu, tahsilat süreçleri, tahsil edilmemiş alacaklar için mahsuplar, likidite ve nakde eşdeğer yatırımların getiri oranları, kredi limiti yönetimi ve mevcut işletme nakit seviyelerini içerir.
Genel olarak, işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, ağırlıklı olarak alacak hesapları ve borç hesaplarındaki değişikliklerden etkilenen işletme sermayesine odaklanacaktır. Nakit akışlarının yatırım ve finansmanı, genellikle fonlar için özel prosedürler içeren olağanüstü nakit olaylarıdır.
İşletme Sermayesi
Bir şirketin işletme sermayesi, dönen varlıkları eksi kısa vadeli borçlarının sonucudur. İşletme sermayesi bakiyeleri, bir şirketin mevcut yükümlülüklerini karşılaması gereken dönen varlık miktarını gösterdiği için nakit akışı yönetiminin önemli bir parçasıdır. Şirketler, cari borç bakiyelerini aşan cari varlık bakiyelerine sahip olmaya çalışırlar. Cari borçlar dönen varlıkları aşarsa, bir şirketin borçlar için rezerv hatlarına erişmesi gerekecektir.
Genel olarak işletme sermayesi şunları içerir:
Dönen varlıklar: nakit, bir yıl içinde alacak hesapları, envanter
Cari borçlar: vadesi bir yıl içinde ödenecek tüm hesaplar, bir yıl içinde vadesi gelen kısa vadeli borç ödemeleri
Dönen varlıklar eksi cari yükümlülükler, işletme sermayesi ile sonuçlanır. Nakit akışı tablosunda, şirketler genellikle nakit akış tablosunun işletme bölümünde bir raporlama döneminden diğerine işletme sermayesindeki değişikliği bildirir. İşletme sermayesindeki net değişim pozitifse, bir şirket, toplam nakit miktarını artıran kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için mevcut varlıklarını artırmıştır. İşletme sermayesindeki net değişim negatifse, bir şirket mevcut yükümlülüklerini artırmış ve bu da onları verimli bir şekilde ödeme kabiliyetini azaltmıştır. İşletme sermayesindeki negatif net değişiklik, toplam nakit miktarını azaltır.
Bir şirketin hem alacakları hem de borçları verimliliğini artırmak için yapabileceği ve sonuçta daha yüksek işletme sermayesi ve daha iyi işletme nakit akışına yol açan birkaç şey vardır. Fatura faturalandırma ile çalışan şirketler, ödeme günlerini azaltabilir veya hızlı ödemeler için indirimler sunabilir. Ayrıca otomatik faturalandırma ve elektronik ödemeler gibi daha hızlı ve daha kolay ödemeleri kolaylaştıran teknolojileri kullanmayı da seçebilirler.
Borç yönetimi için ileri teknoloji de yardımcı olabilir. Şirketler, borçların maliyet verimliliğini artırmaya yardımcı olmak için otomatik fatura ödemeleri yapmayı veya doğrudan bordro mevduatlarını kullanmayı seçebilir.
Oranlar
Şirketler, iç kontrollerle bağlantılı olarak, nakit yönetimi kapsamındaki likidite ve ödeme gücü oranlarını da düzenli olarak izler ve analiz eder. Dış paydaşlar, bu oranları çeşitli analiz amaçları için de önemli bulmaktadır.
Nakit yönetimi ile bağlantılı olarak analiz edilen iki ana likidite oranı, hızlı oranı ve cari oranı içerir.
Hızlı oran aşağıdakilerden hesaplanır:
Hızlı oran = (nakit eşdeğerleri + menkul kıymetler + alacak hesapları) / kısa vadeli yükümlülükler
Cari oran biraz daha kapsamlı. Aşağıdakilerden hesaplanır:
Cari oran = dönen varlıklar / kısa vadeli yükümlülükler
Ödeme gücü oranları, bir şirketin tüm yükümlülüklerini uzun vadede yerine getirme yeteneğine bakar. En popüler ödeme gücü oranlarından bazıları, borçtan öz sermayeye, borçtan varlıklara, borca nakit akışı ve faiz karşılama oranını içerir.
Öne Çıkanlar
Finansal piyasada hem bireyler hem de işletmeler için birçok nakit yönetimi düşüncesi ve çözümü bulunmaktadır.
Nakit yönetimi, nakit giriş ve çıkışlarını yönetme sürecidir.
İşletmeler için nakit akışı tablosu, nakit akışı yönetiminin merkezi bir bileşenidir.
