Fjárstýring
Hvað er peningastjórnun?
Fjárstýring er ferlið við að safna og stjórna sjóðstreymi. Fjárstýring getur verið mikilvæg bæði fyrir einstaklinga og fyrirtæki. Í viðskiptum er það lykilþáttur í fjármálastöðugleika fyrirtækis. Fyrir einstaklinga er reiðufé einnig nauðsynlegt fyrir fjármálastöðugleika en það er venjulega talið hluti af heildareignasafni.
Einstaklingar og fyrirtæki hafa mikið úrval af tilboðum í boði á fjármálamarkaði til að aðstoða við allar tegundir af þörfum fyrir reiðufjárstjórnun. Bankar eru venjulega aðal fjármálaþjónustuveitandi fyrir vörslu reiðufjáreigna. Það eru líka til margar mismunandi peningastjórnunarlausnir fyrir einstaklinga og fyrirtæki sem leitast við að fá sem besta ávöxtun á reiðufé eða hagkvæmustu notkun reiðufjár í heild sinni.
Skilningur á peningastjórnun
Handbært fé er aðaleignin sem einstaklingar og fyrirtæki nota til að greiða skuldbindingar sínar reglulega. Í viðskiptum hafa fyrirtæki mikið inn- og útstreymi peninga sem þarf að stjórna af varfærni til að standa við greiðsluskuldbindingar, skipuleggja framtíðargreiðslur og viðhalda fullnægjandi stöðugleika í viðskiptum. Fyrir einstaklinga er það yfirleitt áhyggjuefni að viðhalda reiðufé ásamt því að afla ávöxtunar af aðgerðalausu reiðufé.
Í fjárstýringu fyrirtækja, einnig oft þekkt sem fjárstýring, eru viðskiptastjórar, gjaldkerar fyrirtækja og fjármálastjórar venjulega helstu einstaklingar sem bera ábyrgð á heildaráætlanir um peningastjórnun, peningatengda ábyrgð og stöðugleikagreiningu. Mörg fyrirtæki geta útvistað hluta af eða allri ábyrgð sinni á peningastjórnun til mismunandi þjónustuaðila. Burtséð frá því eru nokkrir lykilmælikvarðar sem stjórnendur peningastjórnunar fylgjast með og greina daglega, mánaðarlega, ársfjórðungslega og árlega.
Sjóðstreymisyfirlit er miðlægur þáttur í sjóðstreymisstjórnun fyrirtækja. Þó að það sé oft tilkynnt á gagnsæjan hátt til hagsmunaaðila ársfjórðungslega, er hluta þess venjulega viðhaldið og fylgst með innbyrðis daglega. Sjóðstreymisyfirlitið skráir ítarlega allt sjóðstreymi fyrirtækisins. Það felur í sér reiðufé móttekið frá viðskiptakröfum, reiðufé greitt fyrir viðskiptaskuldir, reiðufé greitt fyrir fjárfestingu og reiðufé greitt fyrir fjármögnun. Neðsta línan í sjóðstreymisyfirlitinu segir til um hversu mikið reiðufé fyrirtæki hefur aðgengilegt.
Sjóðstreymisyfirlitið
Sjóðstreymisyfirlit er sundurliðað í þrjá hluta: rekstur, fjárfestingu og fjármögnun. Rekstrarhluti reiðufjárstarfsemi mun vera mjög breytilegur miðað við hreint veltufé sem er skráð á sjóðstreymisyfirliti sem veltufjármunir fyrirtækis að frádregnum skammtímaskuldum. Hinir tveir hlutar sjóðstreymisyfirlitsins eru nokkru einfaldari með inn- og útstreymi sjóðs sem snýr að fjárfestingum og fjármögnun.
Innra eftirlit
Það eru mörg innra eftirlit notað til að stjórna og tryggja skilvirkt sjóðstreymi fyrirtækja. Sumir af helstu sjóðstreymissjónarmiðum fyrirtækis eru meðallengd viðskiptakrafna, innheimtuferli, afskriftir á óinnheimtum kröfum, lausafjárstöðu og arðsemi handbærs fjár ígildisfjárfestinga, lánalínustjórnun og tiltækt rekstrarfjármagn.
Almennt séð mun sjóðstreymi sem lýtur að rekstri beinast að veltufé sem verður fyrir áhrifum af viðskiptakröfum og viðskiptaskuldabreytingum. Fjárfestingar- og fjármögnunarsjóðstreymi eru venjulega óvenjulegir reiðufjárviðburðir sem fela í sér sérstakar aðgerðir fyrir fjármuni.
Veltufé
Veltufé fyrirtækis er afrakstur veltufjármuna þess að frádregnum skammtímaskuldum. Veltufjárjöfnuður er mikilvægur þáttur í sjóðstreymisstjórnun vegna þess að þeir sýna magn veltufjármuna sem fyrirtæki hefur til að standa straum af núverandi skuldum sínum. Fyrirtæki kappkosta að hafa núverandi eignastöðu sem er umfram núverandi skuldastöðu. Ef skammtímaskuldir eru umfram veltufjármuni myndi fyrirtæki líklega þurfa að fá aðgang að varalínum sínum fyrir skuldir.
Almennt veltufé nær yfir eftirfarandi:
Veltufjármunir: reiðufé, viðskiptakröfur innan eins árs, birgðahald
Skammtímaskuldir: allir reikningar sem gjaldfalla innan eins árs, skammtímaskuldir á gjalddaga innan eins árs
Veltufjármunir að frádregnum skammtímaskuldum leiða til veltufjár. Á sjóðstreymisyfirlitinu tilkynna fyrirtæki venjulega um breytingu á veltufé frá einu uppgjörstímabili til annars innan rekstrarhluta sjóðstreymisyfirlitsins. Ef nettóbreyting á veltufé er jákvæð hefur fyrirtæki aukið veltufjármuni sína til að mæta skammtímaskuldum sem eykur heildarfjármagn á botnlínunni. Ef hrein breyting á veltufé er neikvæð hefur fyrirtæki aukið skammtímaskuldir sínar sem dregur úr getu þess til að greiða þær á eins skilvirkan hátt. Neikvæð nettóbreyting á veltufé dregur úr heildarfjármagni á botnlínunni.
Það eru nokkrir hlutir sem fyrirtæki getur gert til að bæta skilvirkni bæði kröfur og skulda, sem að lokum leiðir til hærra veltufjár og betra sjóðstreymis frá rekstri. Fyrirtæki sem starfa með innheimtu reikninga geta dregið úr greiðsludögum eða boðið upp á afslátt fyrir skjótar greiðslur. Þeir geta einnig valið að nota tækni sem auðveldar hraðari og auðveldari greiðslur eins og sjálfvirka innheimtu og rafrænar greiðslur.
Háþróuð tækni fyrir greiðslustýringu getur einnig verið gagnleg. Fyrirtæki geta valið að gera sjálfvirkar reikningsgreiðslur eða nota beinar innborganir á launaskrá til að bæta kostnaðarhagkvæmni skulda.
Hlutföll
Samhliða innra eftirliti fylgjast fyrirtæki reglulega með og greina lausafjár- og gjaldþolshlutföll innan fjárstýringar. Ytri hagsmunaaðilum finnst þessi hlutföll einnig mikilvæg fyrir margvíslega greiningar tilgangi.
Tvö helstu lausafjárhlutföll sem greind eru í tengslum við fjárstýringu eru hraðhlutfall og veltufjárhlutfall.
Hraðhlutfallið er reiknað út frá eftirfarandi:
Quick ratio = (ígildi handbærs fé + markaðsverðbréf + viðskiptakröfur) / skammtímaskuldir
Núverandi hlutfall er aðeins yfirgripsmeira. Það er reiknað út frá eftirfarandi:
Nútímahlutfall = veltufjármunir / skammtímaskuldir
Gjaldþolshlutföll líta á getu fyrirtækis til að standa við allar skuldbindingar sínar til lengri tíma litið. Sum af vinsælustu gjaldþolshlutföllunum eru skuldir á móti eigin fé, skuldir á móti eignum, sjóðstreymi til skulda og vaxtaþekjuhlutfall.
Hápunktar
Það eru mörg sjóðstýringarsjónarmið og lausnir í boði á fjármálamarkaði fyrir bæði einstaklinga og fyrirtæki.
Fjárstýring er ferlið við að stjórna inn- og útstreymi peninga.
Fyrir fyrirtæki er sjóðstreymisyfirlit miðlægur hluti af sjóðstreymisstjórnun.
